2022年中國便利店行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀分析 羅森躍居外資便利店C位

便利店產(chǎn)業(yè)主要上市公司較少，主要為非上市企業(yè)：易捷、美宜佳、昆侖好客、天福、紅旗連鎖、羅森(中國)、全家(中國)、7-ELEVEN、十足、見福、便利蜂、365、蘇果、每一天、易站、唐久、蘇寧小店、合家歡、金虎、新佳宜、中業(yè)愛民、世紀(jì)華聯(lián)、新天地、舞東風(fēng)、喜士多、天虹微喔等。其中外資便利店品牌主要為羅森(中國)、全家(中國)和7-ELEVEN。

本文核心觀點(diǎn)：便利店門店數(shù)量;便利店銷售額;便利店利潤

羅森，1996年進(jìn)入中國上海，成為最早進(jìn)入中國華東市場的外資便利店。與本土便利店相比，羅森具有自有商品占比高以及加盟模式靈活等特點(diǎn)。羅森中國于2019年1月18日宣布門店數(shù)突破2000家。其中，華東市場(上海市、浙江省、江蘇省)是羅森店鋪數(shù)占比達(dá)61%的第一要地，門店數(shù)超過1220家。羅森近年來的發(fā)展重心也在華東區(qū)域市場，力圖實(shí)現(xiàn)華東區(qū)域整體領(lǐng)先(上海市場，全家已形成較高市場覆蓋密度)。因此，全時華東門店資產(chǎn)有助于持續(xù)提升羅森華東區(qū)域市場的覆蓋密度。羅森重慶區(qū)市場則是僅次于華東區(qū)的第二大區(qū)域市場。在羅森中國破2000店時，其重慶市場門店數(shù)為207家，占比1/10左右。

羅森1996年入華，歷時25年門店數(shù)才突破3000家，如今想在每年完成1700家門店的布局，顯然不是一件易事。

2020年羅森便利店數(shù)量首次超過全家，躍居外資便利店C位

根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會統(tǒng)計的《中國便利店TOP100》系列榜單，羅森2018年、2019年的門店數(shù)分別為1973家、2707家。2019-2021年，羅森每年的門店增速分別為37%、20%，遠(yuǎn)超同期增速為11%、4%的全家。全家在剎車，羅森在加速。2021年9月10日，羅森門店數(shù)量突破4000家。

注： 2021年數(shù)據(jù)，羅森為截止到9月門店數(shù)量，全家為截止4月門店數(shù)量。

便利店長期盈利艱難

——單店日銷增速由正轉(zhuǎn)負(fù)

便利店的單店日銷增速已經(jīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)。數(shù)據(jù)顯示，2020年便利店的單店日銷為5167元，相比2019年的5297元降低2%。由此牽動門店坪效下滑，2020年63元/平方米/天的坪效相比2019年的69元/平方米/天，降低了8.7%。

——凈利潤僅2%，職工薪酬與房租成本最高

然而2020年本質(zhì)上疫情并未對行業(yè)整體的盈利性造成較大負(fù)面影響，樣本企業(yè)的毛利及凈利水平均有提升，頭部企業(yè)仍然具有更高的毛利表現(xiàn)，但職工薪酬與房租占總費(fèi)用6成以上，企業(yè)凈利僅2.4%。

羅森盈利脫穎而出

便利店作為重資產(chǎn)行業(yè)盈利本就不易，日資便利店在中國更是處境艱難。一方面，日資便利店花了很長時間用虧損換取消費(fèi)者習(xí)慣培育，同時在努力契合中國消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，調(diào)整品類結(jié)構(gòu)、迭代產(chǎn)品;另一方面，日資便利店在中國失去了兩項(xiàng)收入來源，一項(xiàng)是代繳費(fèi)、賣票、打印、收發(fā)郵件與快遞等生活式服務(wù)，另一項(xiàng)是外資零售在中國沒有香煙售賣權(quán)。

很長一段時間內(nèi)，香煙是便利店收入占比最高的品類。2020年，評選的金牌門店中，香煙銷售占比34.6%，超過鮮食9.8%，在單一品類中占比第一。沒有售賣權(quán)的日資便利店，就失去了這個香餑餑。多重因素作用下，日資便利店盡管是最早搶占消費(fèi)市場、占領(lǐng)顧客心智的企業(yè)，卻在長達(dá)20多年的時間里盈利艱難。2017年6月，羅森在南京開出當(dāng)?shù)氐氖准议T店，日銷售突破20萬元，打破了羅森在中國的單店銷售記錄。

根據(jù)公開信息，7-ELEVEN至今未公布2020年全面盈利。2020財年，全家便利店虧損164億日元約合人民幣9.8億元，這是全家自2016年與UNY集團(tuán)控股進(jìn)行業(yè)務(wù)股權(quán)合并后首次出現(xiàn)赤字。目前只有羅森在2020財年中國業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)整體盈利。由于中國疫情控制狀況良好，其在中國市場的整體銷售額恢復(fù)速度也遠(yuǎn)超日本。整體而言，羅森的海外業(yè)務(wù)在2020年達(dá)到613億日元的營業(yè)收入，比前一年同期增長9.2%。未來隨著中國市場結(jié)合配送到家的外賣服務(wù)，結(jié)合中國13億人的巨大市場，羅森便利店盈利空間依然大有可為。

羅森選擇大步擴(kuò)張的底氣，或許就來自全面盈利。2020全面盈利是羅森在華發(fā)展歷程中的一個標(biāo)志性時刻，意味著羅森突破了外資便利店在華盈利的瓶頸，商品與運(yùn)營模式本土化取得了階段性勝利。此外，全面盈利還表明羅森的單店盈利模型已經(jīng)打磨并驗(yàn)證成功，擴(kuò)張的先決條件已經(jīng)具備。

羅森速度的三大關(guān)鍵詞：社區(qū)化、年輕化、下沉市場

此外，羅森便利店快速擴(kuò)張的核心離不開其精準(zhǔn)的業(yè)務(wù)布局，尤其在下沉市場方面，2021年以來，羅森加快對下沉市場的布局進(jìn)程。8月以來，羅森先后入駐河北唐山、安徽蕪湖以及江蘇南通等多個地級市，布局近20家門店。其中，8月8日安徽蕪湖市羅森6店同開，這是羅森繼2018年7月進(jìn)入安徽后，在省會合肥以外進(jìn)入的第一個城市，這也是三大日系便利店品牌首次布局蕪湖此類三級地級市。據(jù)了解，羅森預(yù)計今年在安徽將開出百家門店，涵蓋合肥、蕪湖、馬鞍山等皖南地區(qū)城市。

其次在社區(qū)零售方面，2021年，羅森加快了對社區(qū)便利店的布局。羅森采取的策略主要是區(qū)域化集中開店，即在某一片區(qū)域內(nèi)高密度開店如某一城市的某區(qū)域，進(jìn)而形成用戶心智，吸引更多消費(fèi)者進(jìn)入門店消費(fèi)。

并且，羅森還維持客群年輕化。在15至19歲的人群中，羅森華東區(qū)域門店受歡迎程度連續(xù)兩年位居便利店行業(yè)第一。“對時代保持敏感，抓住新消費(fèi)人群的需求即將用戶群鎖定在12至19歲的年輕群體。”羅森認(rèn)為這是羅森主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，也是其差異化得以實(shí)現(xiàn)的核心要素之一。

值得注意的是，在下沉市場的布局上，縱觀便利店行業(yè)格局，石油系便利店(中石化易捷、中石油昆侖好客)以超過2萬家的門店數(shù)量穩(wěn)居前位，其余頭部玩家區(qū)域特征明顯。如：廣東有美宜佳、天福坐陣，浙江的十足便利店、福建的見福便利店、武漢的Today便利、西安的每一天便利、山西的唐久和金虎、北京的便利蜂均在當(dāng)?shù)厥袌稣贾饕袌龇蓊~。除此之外，腰部、尾部的小微本土品牌、互聯(lián)網(wǎng)巨頭改造的便利店也數(shù)量眾多。而日資便利店僅0.86萬家，且主要集中在一線、新一線城市，下沉市場份額嚴(yán)重不足，這也是羅森加大全國底線城市布局爭奪下沉市場的重要原因。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國便利店行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。