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【投資視角】啟示2024:中國起重機制造行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資事件、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

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20 邱聰 ? 2024-03-19 14:06:56  來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 E1380G0

行業(yè)主要上市公司:徐工機械(000425.SZ)、中聯(lián)重科(000157.SZ)、三一重工(600031.SH)、太原重工(600169.SH)、潤邦股份(002483.SZ)、大連重工(002204.SZ)、建設(shè)機械(600984.SH)、法蘭泰克(603966.SH)、天橋起重(002523.SZ)、瑞捷股份(832867.OC)等

本文核心數(shù)據(jù):起重機制造行業(yè)投融資規(guī)模;起重機制造行業(yè)投融資類型結(jié)構(gòu)

1、起重機制造行業(yè)投融資市場趨于平淡

根據(jù)起重機制造行業(yè)相關(guān)企業(yè)投融資數(shù)據(jù),自2018年開始,我國起重機制造行業(yè)投融資事件數(shù)量下降明顯,2020-2022年有小幅波動,2023年全年沒有投融資事件。整體來看,國內(nèi)起重機制造行業(yè)投融資市場趨于平淡。

圖表1:2015-2023年中國起重機制造行業(yè)投資事件數(shù)量變化情況(單位:起)

2、起重機制造行業(yè)投融資階段主要集中在中晚期

從起重機制造市場的投融資輪次分析,起重機制造行業(yè)的融資輪次主要集中在主板定向增發(fā)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、戰(zhàn)略投資等環(huán)節(jié),中晚期融資事件相對較多,另外也有少數(shù)IPO等早中期投融資事件。

圖表2:截至2023年中國起重機制造行業(yè)投資輪次分布-按事件數(shù)量(單位:%)

3、起重機制造行業(yè)投融資區(qū)域主要集中在江蘇、湖南等地

從起重機制造行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看,江蘇、湖南等地的投融資事件相對較多。其次是江西、遼寧等地區(qū)。整體來看,國內(nèi)起重機制造行業(yè)投融資區(qū)域較為集中。

圖表3:截至2023年中國起重機制造行業(yè)投融資區(qū)域分布-按事件數(shù)量(單位:%)

4、起重機制造行業(yè)投融資主要聚焦在多元業(yè)務(wù)開發(fā)領(lǐng)域

2015-2022年我國起重機制造行業(yè)的主要投融資事件如下:

圖表4:2015-2022年中國起重機制造行業(yè)投融資事件匯總(一)

圖表5:2015-2023年中國起重機制造行業(yè)投融資事件匯總(二)

圖表6:2015-2023年中國起重機制造行業(yè)投融資事件匯總(三)

從2015-2023年融資企業(yè)的主營業(yè)務(wù)分析,多元工程機械研發(fā)制造領(lǐng)域是行業(yè)投資熱點,而專業(yè)起重機研發(fā)制造領(lǐng)域投融資熱度相對較低。綜合來看,起重機制造行業(yè)融資主要聚焦在多元化業(yè)務(wù)拓展。

圖表7:2015-2023年中國起重機制造行業(yè)融資熱點分布情況(按投融資事件數(shù)量)(單位:%)

5、起重機制造行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對起重機制造行業(yè)投資主體的總結(jié),目前我國起重機制造行業(yè)的投資主體主要以投資類企業(yè)為主,相關(guān)事件數(shù)量占比七成左右,而實業(yè)類的投資主體相對較少。

圖表8:2015-2023年中國起重機制造行業(yè)投資主體分布(按投融資事件數(shù)量)(單位:%)

6、起重機制造行業(yè)尚無專業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金

目前國內(nèi)尚未設(shè)立專門的起重機制造產(chǎn)業(yè)投資基金。結(jié)合行業(yè)企業(yè)融資情況來看,參與的私募基金主要有博時基金、金鷹基金等,相關(guān)信息如下:

圖表9:截至2023年中國起重機制造領(lǐng)域私募基金投資情況

7、起重機制造行業(yè)兼并重組事件較少

近年來,近幾年中國起重機制造行業(yè)的兼并重組事件減少,兼并重組的類型主要為中游企業(yè)縱向拓展多元化業(yè)務(wù),提升技術(shù)競爭水平。

圖表10:2018-2023年中國起重機制造行業(yè)主要兼并與重組事件匯總

8、起重機制造行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

圖表11:起重機制造行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國起重機制造行業(yè)市場需求預(yù)測與轉(zhuǎn)型升級分析報告》。

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作者 邱聰
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