IPO稅務(wù)問題搶先看

（《資本前瞻》記者 陳少華綜合整理）稅務(wù)問題是企業(yè)IPO進程的一大障礙，已成IPO被否主因之一。如果在準備上市階段出現(xiàn)稅務(wù)問題，勢必將影響順利上市。稅務(wù)風險不但會給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失，而且還會嚴重損害企業(yè)聲譽，甚至還可能因稅務(wù)機關(guān)追究行政或刑事責任而導致企業(yè)管理層的變動，從而進一步影響企業(yè)價值。在現(xiàn)實工作當中，有些企業(yè)就是因為一些歷史的稅務(wù)問題延緩了上市的進程，甚至放棄了上市。

前瞻投顧針對IPO過會審核關(guān)注的企業(yè)四大涉稅問題，以及企業(yè)籌備上市過程中容易出現(xiàn)的稅收問題，結(jié)合IPO典型涉稅敗因，探析IPO涉稅風險。

IPO過會審核關(guān)注的企業(yè)四大涉稅問題

IPO申報企業(yè)中存在的諸多涉稅問題正引起監(jiān)管層的強烈關(guān)注，稅收依賴問題已成為近期IPO企業(yè)被否的主要原因之一。

據(jù)前瞻投顧了解，目前監(jiān)管層對IPO申報企業(yè)的涉稅問題核查重點，主要集中在偷稅漏稅、欠稅補繳、整體變更及分紅納稅、稅收依賴等四個方面。

一、偷稅漏稅

監(jiān)管層涉稅審核關(guān)注的重點是申報企業(yè)的偷稅漏稅行為是否存在重大違法違規(guī)因素，如果不存在重大違法違規(guī)因素且對企業(yè)業(yè)績影響較小，就不構(gòu)成上市的實際性障礙。

鑒于過往審核案例中發(fā)現(xiàn)，存在嚴重偷稅漏稅問題的擬上市企業(yè) “惡意闖關(guān)”，通過非法途徑取得稅務(wù)機關(guān)將其偷逃稅行為認定為非故意漏稅或欠稅行為的文件，從而導致在法律上不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為。為此監(jiān)管層如果有理由認為申報企業(yè)稅務(wù)涉嫌重大違法違，那么即使申報企業(yè)取得了相關(guān)主管部門出具的關(guān)于非重大違法違規(guī)的證明文件，監(jiān)管層并不予以認可，監(jiān)管層可以要求涉及1000萬以上金額認定的涉稅事項，申報企業(yè)應(yīng)提供國稅總局審核的證明文件。

二、欠稅補繳

補繳所產(chǎn)生的遲延納稅將會帶來稅收滯納金或稅務(wù)處罰，有可能影響企業(yè)上市后的業(yè)績以及股東權(quán)益，因此申報企業(yè)中存在的欠稅補繳問題是監(jiān)管層審核的重中之重。過往監(jiān)管層要求，申報企業(yè)所欠稅款需全部繳清，取得主管稅務(wù)機關(guān)出具相關(guān)證明文件，并且控股股東也需做出相關(guān)承諾。

但目前政策有所調(diào)整，欠稅補繳審核標準放寬，并不要求必須全部繳清所欠稅款，但需要企業(yè)詳細披露有關(guān)欠稅補繳情況，監(jiān)管層據(jù)此判斷欠稅補繳行為的性質(zhì)。

三、整體變更及分紅納稅

監(jiān)管層高度關(guān)注申報企業(yè)股份制改造時以及各期分紅的納稅情況，因此整體變更及分紅納稅情況必須充分披露，發(fā)行人保薦機構(gòu)和律師事務(wù)所需出具專項的詳細核查意見。

監(jiān)管層審核的關(guān)注點在于控股股東、實際控制人是否存在巨額稅款未繳納的情況，是否會影響到控股股東、實際控制人的合規(guī)情況及資格，從而影響到發(fā)行條件。如果申報對于整體變更及分紅的納稅問題披露不充分，或者存在重大瞞報，將會構(gòu)成上市的實質(zhì)性障礙，難以過會。

四、稅收依賴

簡而言之，企業(yè)是否存在稅收依賴的判斷標準，就是企業(yè)的業(yè)績來源于經(jīng)營利潤還是依賴稅收優(yōu)惠。嚴重的稅收依賴將令企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)極大的不確定性，而且其中還往往存在地方政府濫用公共資源對上市企業(yè)進行利益輸送的問題。

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中明確規(guī)定，“發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。”在實際操作中，如果稅收優(yōu)惠占各期利潤平均達到20%以上將會構(gòu)成嚴重的稅收依賴，將構(gòu)成IPO的絕對障礙而不能過會，導致IPO失敗。因此嚴重的稅收依賴是IPO的絕對禁止雷區(qū)。