中國制造業(yè)遭東南亞低成本沖擊

阿迪達(dá)斯工廠

國內(nèi)制造業(yè)的各種優(yōu)勢正逐漸消失，市場正被東南亞國家取代。正如曾經(jīng)對中國的趨之若鶩一樣，新興的東南亞國家在過去的幾年間成了資本追逐的新熱點(diǎn)。不僅有一些外資企業(yè)開始搬離中國，在東南亞國家設(shè)廠，中國一些本土企業(yè)也在低成本的利益驅(qū)動下，遷往東南亞。

伴隨著這股投資熱潮的還有一種聲音：新興的東南亞國家會不會成為下一個中國，成為世界經(jīng)濟(jì)的“發(fā)電機(jī)”?答案是“不一定”。這些新興亞洲國家的先天性缺陷——國內(nèi)市場小，決定了其對資本的吸引力有限，也決定了他們在拉動世界經(jīng)濟(jì)增長方面能力有限。

火熱東南亞

從資本流動的角度來說，東南亞國家這幾年可謂“火熱”。據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，目前流入印尼的外國直接投資(FDI)是五年前的3倍以上。2010年第二季度，流入印尼的FDI為36.97億美元，雖然相對于前幾個季度已經(jīng)有大幅回落，但與2007年同期的10.34億美元相比，增長已經(jīng)超過2.5倍，而8年前印尼的FDI僅為4.07億美元。

和FDI走勢一致的還有印尼的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)。印尼這一輪FDI從2010年第四季度出現(xiàn)了快速增長，到2011年第四季度達(dá)到頂峰54.28億美元;同樣，印尼的GDP在2010年第四季度從前一季度的5.77%跳至6.83%，之后一直保持在6.5%左右，2012年第二季度為6.37%。印尼是東南亞國家中資本流入最熱門的國家之一。據(jù)怡安翰威特大中華區(qū)首席商務(wù)官以及全球研究中心總監(jiān)龐錦峰介紹，印尼15~25歲的年輕人口儲備約有1億多，且受教育程度較高，印尼人也是亞洲國家中英語講的最好的人群。在這群年輕人中，有一半都集中在爪哇島周圍，這一地區(qū)正是印尼的外資投資熱地。同時，印尼相對于鄰國馬來西亞，在種族平等和男女平等方面的政策和社會氛圍相對更寬松。

東南亞的另一個投資熱地是越南。據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，過去五年來，越南FDI合同項目總額增長5.1倍，實際利用外資增長3.3倍。不過在2012年，越南FDI增長出現(xiàn)下滑趨勢。前幾個月越南引進(jìn)外資合同金額80.3億美元，外資到位資金62.5億美元，接近去年同期水平。在流入FDI合同中，60%以上都流向加工制造業(yè)領(lǐng)域。越南的GDP增速也從過去兩年的6%左右，下滑至今年的4%。

而在新興的東南亞國家中，另一個有投資潛力的是7月初剛剛被美國解禁的緬甸。緬甸擁有豐富的自然資源，在緬甸的外國投資項目中，和資源有關(guān)的占到一半以上，主要投資來源國為亞洲國家和英國。在7月，美國放松了對緬甸的制裁，批準(zhǔn)了美國企業(yè)對緬甸投資，并與國營緬甸石油天然氣公司合作。未來美國的資本也將開始逐漸流入緬甸。緬甸曾是英屬殖民地，在語言、文化和經(jīng)營理念方面和西方有一定共通，對于英語國家的投資有一定便利性。

此外，泰國、柬埔寨、孟加拉、巴基斯坦等國最近幾年也出現(xiàn)類似外資急速流入趨勢。而與東南亞國家表現(xiàn)相反的是，一向被視為投資熱地的中國，今年1-7月，實際使用外資金額同比下降3.6%，全國范圍新設(shè)立外商投資企業(yè)同比下降12.3%，引發(fā)了外界對“中國制造”的擔(dān)憂。

追逐低成本

最近阿迪達(dá)斯宣布將在10月關(guān)閉在華工廠，成為“中國制造”擔(dān)憂的最新證據(jù)。阿迪達(dá)斯撤離中國的理由是中國勞動力成本的上升，有消息稱，阿迪達(dá)斯將把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至勞動力成本更低的越南。

單從勞動力成本來講，越南等東南亞國家平均工資確實要低于中國。據(jù)怡安翰威特的數(shù)據(jù)，中國在過去十年里，平均工資年均增速為7%~8%。和新加坡、日本等國家相比，中國勞動力成本仍然很低，新加坡大學(xué)畢業(yè)生的平均工資約為15000元，中國為其五分之一到三分之一，馬來西亞和印尼在大學(xué)畢業(yè)生工資方面與中國相仿，但更底層的勞動力成本比中國要低。綜合而言，在與其他新興東南亞國家的勞動力成本比較中，中國的勞動力成本是最高的，接著是馬來西亞、泰國、印尼、菲律賓，然后是越南、柬埔寨和老撾。

更低的成本對于追逐利益最大化的資本來說，無疑非常具有吸引力。“不過在企業(yè)的損益表里，勞動力成本所占的比重僅為5%。”龐錦峰表示，“更重要的是勞動力成本和產(chǎn)出率的比例。”

目前被公認(rèn)的是，中國勞動者的素質(zhì)和產(chǎn)出率都高于新興的東南亞國家。和日本、韓國等東亞國家一樣，中國人的集體主義民族性格決定了更適合制造業(yè)，同時經(jīng)過二十年的發(fā)展，中國工人的熟練程度遠(yuǎn)高于東南亞這些新興的經(jīng)濟(jì)體。據(jù)龐錦峰透露，阿迪達(dá)斯在越南的工廠里，有一批中國技術(shù)骨干，被派往越南作為技術(shù)指導(dǎo)來保證其在越南工廠的運(yùn)作。

而除了在產(chǎn)出率方面的差異，這些東南亞國家各有各的特殊情況。越南工會勢力比較強(qiáng)，在一個工廠里有不止一個工會，工人權(quán)益保護(hù)意識比較強(qiáng);而在泰國，工人需要有算在工時之內(nèi)的40分鐘的帶薪祈禱時間，此外每個廠區(qū)都得設(shè)立佛像和祈禱區(qū)域，但在公司的成本報表中顯示的僅僅是勞動力成本，這些因素并不能反映出來。

“有資本外遷是一件很自然的事情，并不代表跨國公司不再看好中國，中國正在經(jīng)歷的發(fā)達(dá)國家也經(jīng)歷過，東南亞這些國家未來也會經(jīng)歷。”銀河證券研究員劉娟秀說。一個國家低廉的勞動力成本能維持多長時間?“一般是20年。”龐錦峰說。但失去低廉的勞動力，并不意味著一定會失去對資本的吸引力。除了勞動力素質(zhì)方面具有競爭力外，中國還有另外一個明顯的優(yōu)勢：巨大的國內(nèi)消費(fèi)市場。