航運(yùn)公司為何宣布要持續(xù)漲價(jià)？

上半年，國(guó)內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)低迷，但航運(yùn)公司卻頻頻宣布上漲運(yùn)費(fèi)。中遠(yuǎn)集運(yùn)宣布自2012年9月15日開(kāi)始，上調(diào)遠(yuǎn)東至南美西航線貨物運(yùn)價(jià)。每20英尺標(biāo)準(zhǔn)箱上漲500美元，每40英尺標(biāo)準(zhǔn)箱上漲1000美元。

據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，中遠(yuǎn)并不是唯一宣布漲價(jià)計(jì)劃的航運(yùn)公司，擬在9月不同程度提價(jià)的公司還有中海集運(yùn)、美國(guó)總統(tǒng)輪船、東方海外貨柜、太平洋(5.45,0.00,0.00%)船務(wù)、馬士基航運(yùn)等。馬士基航運(yùn)CEO施索仁甚至透露，正在醞釀11月1日再度漲價(jià)10%-20%。

這似乎是希望遏制8月以來(lái)的運(yùn)價(jià)急劇下降之勢(shì)。進(jìn)入8月份，集裝箱運(yùn)費(fèi)每周都在以逾百美金的速度下跌，目前20TEU的小標(biāo)箱降至1200美金，難以實(shí)現(xiàn)各航運(yùn)公司今年年內(nèi)扭虧的期望。一旦扭虧失敗，中國(guó)遠(yuǎn)洋(3.72,0.00,0.00%)和中海集運(yùn)兩家公司在國(guó)內(nèi)上市的股票均將被冠以ST。

危急關(guān)頭，9月的漲價(jià)幾乎成了風(fēng)向標(biāo)。可德迅物流華中華北區(qū)海運(yùn)部副總經(jīng)理丁奕透露，各航運(yùn)公司8月漲價(jià)計(jì)劃失敗后，9月份的漲價(jià)也幾乎名存實(shí)亡。航運(yùn)市場(chǎng)似乎又要重新陷入價(jià)格戰(zhàn)。

漲價(jià)邏輯

從今年1月份以來(lái)，幾乎每個(gè)月全球集裝箱航運(yùn)公司都找各種名目予以加價(jià)。原因在于此前價(jià)格戰(zhàn)將各航運(yùn)公司拖至虧損的泥塘，亞歐航線20TEU小標(biāo)箱的價(jià)格曾降至600美金，致使各公司虧損巨大。

據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，今年一季度，中國(guó)遠(yuǎn)洋虧損26.9億元，中海集運(yùn)虧損了14.5億元，馬士基航運(yùn)虧損了近6億美元，韓進(jìn)航運(yùn)虧損約2億美元，韓國(guó)現(xiàn)代商船虧損了1.7億美元，美國(guó)總統(tǒng)輪船虧損2.5億美元。

鑒于持續(xù)虧損，馬士基航運(yùn)帶頭于今年3月開(kāi)始漲價(jià)，此后一連數(shù)月，中海、中遠(yuǎn)、韓進(jìn)等公司接連效仿，不同時(shí)間不同程度進(jìn)行漲價(jià)。一家中等規(guī)模的貨代公司高管說(shuō)，在今年3月份之前，亞歐線每20英尺標(biāo)準(zhǔn)箱運(yùn)價(jià)只有750美元，而每40英尺標(biāo)準(zhǔn)箱則有1400美元。到了7月份，每標(biāo)箱最高價(jià)格分別漲到了1800美元和3500美元。

漲價(jià)帶來(lái)立竿見(jiàn)影的效果。

在各公司近日公布的第二季度財(cái)報(bào)中顯示，第二季度利潤(rùn)和現(xiàn)金流顯著好轉(zhuǎn)。馬士基二季度實(shí)現(xiàn)了2.27億美元的盈利，中海集運(yùn)則微盈利1.7億元。中海集運(yùn)董事會(huì)秘書(shū)葉宇芒說(shuō)，漲價(jià)帶來(lái)的利潤(rùn)，在二季度表現(xiàn)得尚不是很明顯，因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)的滯后效應(yīng)和二季報(bào)的統(tǒng)計(jì)口徑，實(shí)際上7月和8月的漲價(jià)效果更為明顯，大幅縮小了一季度的虧損額。

由于今年一季度的虧損過(guò)于龐大，即使二季度盈利，各航運(yùn)公司的半年報(bào)仍然是虧多盈少。因此各航運(yùn)公司希望持續(xù)漲價(jià)能帶來(lái)更多的利潤(rùn)扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)虧損的局面。

價(jià)格戰(zhàn)陰云

在近乎一致的漲價(jià)風(fēng)潮背后，隱藏著難以揣摩的變數(shù)。丁奕透露，事實(shí)上，各航運(yùn)公司原定8月也有一輪漲價(jià)計(jì)劃，卻因?yàn)楣┣筮^(guò)剩和開(kāi)始出現(xiàn)的價(jià)格戰(zhàn)而宣告失敗。8月份的運(yùn)價(jià)不僅沒(méi)漲成，且急劇下跌。從8月開(kāi)始，運(yùn)費(fèi)每周下跌超過(guò)100美金，到9月4日，亞歐線20英尺標(biāo)箱的價(jià)格只有1200美元，40英尺標(biāo)箱的價(jià)格也只有2300美元，較一個(gè)月前的高位下跌了33%。“好像還沒(méi)有止跌的意思。”

上述貨代公司高管表示，價(jià)格下跌的原因是大船下水量增加，供求關(guān)系失衡，船公司的裝載量只有70%，為了提高艙位，不得不降價(jià)促銷。丁奕亦認(rèn)為，長(zhǎng)榮和中海共艙關(guān)系結(jié)束，長(zhǎng)榮航運(yùn)獨(dú)立開(kāi)辟一條亞歐航線，致使亞歐航線的運(yùn)力大幅增加，多出來(lái)的運(yùn)力不得不陷入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。“實(shí)際上我們9月份的報(bào)價(jià)有效期已經(jīng)到了9月底，價(jià)格并沒(méi)有漲起來(lái)。”丁奕表示，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)又打了起來(lái)。

那為何各航運(yùn)公司仍要叫囂著持續(xù)漲價(jià)?

“為了在高位上打價(jià)格戰(zhàn)。”根據(jù)航運(yùn)人士的分析，盡管目前運(yùn)價(jià)普遍下跌，航運(yùn)公司的策略是將價(jià)格拉高之后再不同程度跳水，以當(dāng)前價(jià)格為例，1200美元的標(biāo)價(jià)，先漲至1700美元，再降至1300美元，以獲取高裝載率和可觀利潤(rùn)。按照目前馬士基、中遠(yuǎn)、中海等公司的成本核算，只要不低于1000美元一標(biāo)箱，就可以保本運(yùn)營(yíng)。

可保本的前提是眼下的價(jià)格戰(zhàn)不會(huì)越戰(zhàn)越兇。中海內(nèi)部人士透露，一季度的巨虧使得各航運(yùn)公司有了高度共識(shí)來(lái)漲價(jià)，但二季度現(xiàn)金流為正數(shù)之后，航運(yùn)聯(lián)盟內(nèi)部開(kāi)始有了分化。

這種分裂的形勢(shì)正在隨集裝箱船舶的交付量而日漸焦慮。據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，8月亞歐線上共有482艘運(yùn)力。中遠(yuǎn)集裝箱總經(jīng)理萬(wàn)敏表示，下半年預(yù)計(jì)集裝箱市場(chǎng)還要新增69萬(wàn)TEU運(yùn)力。

更大的壓力在于明年。航運(yùn)分析人員Janet Lewis表示，由于在2011年所訂購(gòu)的超大型船在2013年開(kāi)始陸續(xù)交付，2013年集裝箱航運(yùn)將出現(xiàn)嚴(yán)重的噸位過(guò)剩。Sea-web數(shù)據(jù)稱，2013年交付的新造船約為171.433萬(wàn)標(biāo)箱，馬士基的20艘1.8萬(wàn)標(biāo)箱集裝箱船也將在2013年第二季度交付。

施索仁表示，明年第一批5艘1.8萬(wàn)標(biāo)箱集裝箱船將投放在亞歐航線上，無(wú)疑將加劇亞歐線的運(yùn)價(jià)危機(jī)。他不愿看到拖入價(jià)格戰(zhàn)的前景，會(huì)敦促各公司一同削減運(yùn)力、閑置運(yùn)力和降低航速等措施。如果這些措施仍無(wú)法避免價(jià)格戰(zhàn)，馬士基會(huì)為保證15%的市場(chǎng)份額不惜一戰(zhàn)。中海方面的人士則透露，9月份，公司將召開(kāi)一輪秘密會(huì)議，為明年的價(jià)格戰(zhàn)提前布局。