平安證券認罰連降六級 股民吐槽：平安不再平安

值得注意的是，在2012年的券商評級考核中，平安證券也同樣爆出了當年轟動一時的勝景山河IPO造假案，但據(jù)記者了解，幾乎與萬福生科造假案性質(zhì)相同的該案件，最終僅在當年給平安證券的考核減少了2分的損失。

“從2011年，平安證券盛極時的AA評級，到如今C的評級，橫跨7級的評價分數(shù)顯然不是一個十分的差距就能掩蓋的。”上述北京券商高層坦言，雖然中國證監(jiān)會每年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，結(jié)合以前年度分類結(jié)果，事先確定A、B、C三大類別公司的相對比例，并根據(jù)評價計分的分布情況，具體確定各類別、各級別公司的數(shù)量，但其中B類BB級及以上公司的評價計分應高于基準分100分，而C類分數(shù)則為60分以上。

這似乎正符合了近兩年來業(yè)務發(fā)展正陷入泥潭的平安證券現(xiàn)狀。

“此外，對于萬福生科案，平安證券的考核扣分在今年本可以因‘暫不受理與行政許可有關(guān)文件’而僅扣除2.5分，且不影響別的加分，但其選擇了提前一次結(jié)算清楚，這就意味著在2014年評級時，萬福生科案已提前‘利空出盡’”。上述接近于監(jiān)管層的知情人士坦言，這一做法，正好與平安證券目前因萬福生科案件發(fā)生后，宣傳的“推倒重來”的想法一致。

也正是如此，平安證券的有關(guān)負責人士表態(tài)稱：“公司將認真總結(jié)，協(xié)調(diào)好業(yè)務發(fā)展與規(guī)范管理的步伐，加強內(nèi)控體系建設，公司有信心在來年的分類評價中取得較好的結(jié)果。”

光大國信難逃此劫

顯然，對于正處于被立案過程中的光大證券、國信證券而言，其有關(guān)案件的查處因不在2013年的評價期內(nèi)，而使得其評級未有大變動。但相對于正在架構(gòu)“推倒重建新業(yè)務”的平安證券，這兩家券商卻并非幸運兒。

2013年4月末，在此次IPO財務核查抽查中，由光大證券保薦的天豐節(jié)能IPO項目造假一事被牽扯出水面。

“天豐節(jié)能的造假事件基本上已經(jīng)被事實認定了，雖然其還未上市，但針對目前監(jiān)管層對于IPO造假上市從嚴處罰的零容忍度，參照之前民生證券天能科技的處罰，光大證券在2014年券商評級大幅度降位的可能性非常大。”上述北京某券商高層坦言。

因為被立案之事，光大證券籌備近兩年，并在立案前一個月剛獲得發(fā)行批文的70億定向增發(fā)項目已徹底泡湯。

而對于同樣被立案的國信證券，其最后的處罰結(jié)果除了影響有關(guān)投行業(yè)務以及明年的券商評級排名外，還將直接影響到其正在排隊等待預披露的IPO。早在2012年年初就已經(jīng)在擬上市名單中排隊的國信證券，在經(jīng)過了近兩年的等待后，2014年顯然是其IPO的最佳時間窗口。

“按照《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，國信證券如果一旦此次結(jié)果受到行政處罰，那么其三年內(nèi)將不能申請IPO。”上述接近于監(jiān)管層的知青人士向記者透露。

若按照有關(guān)規(guī)定，券商保薦項目在上市當年發(fā)生虧損，應暫停其保薦資格三個月。

“如果一旦暫停國信證券的保薦資格，這就屬于行政處罰，那么國信證券的IPO進程則將中斷。”上述接近監(jiān)管層的知情人士坦言。

如果國信證券此次立案的結(jié)果最終坐實，那么其不僅僅面對的是如平安證券般的評級大幅下滑，其IPO進程或也將如光大證券的定增項目一樣被終止。