首家私募基金九鼎投資登陸全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

2014年4月23日，北京同創(chuàng)九鼎投資股份有限公司（簡稱九鼎投資）公告了公開轉(zhuǎn)讓說明書，即將在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，股票代碼為430719。九鼎投資成為首家登陸股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的私募股權(quán)投資機構(gòu)。

九鼎投資在掛牌同時向142名投資者發(fā)行了股票，融資規(guī)模為35.37億元，發(fā)行完成后九鼎投資總股本1829.8萬股，總資產(chǎn)42.15億元，凈資產(chǎn)36.4億元。這意味著，新三板定向發(fā)行價格和融資規(guī)模的最高紀(jì)錄都將被這家PE機構(gòu)刷新。

九鼎投資此次股票發(fā)行不募集現(xiàn)金，由發(fā)行對象以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購，即由九鼎投資所管理的部分股權(quán)投資基金的部分出資人以其在基金中的合伙財產(chǎn)份額作為認(rèn)購股票的支付方式。

本次掛牌的主體九鼎投資系昆吾九鼎投資管理有限公司（昆吾九鼎）的母公司，本次發(fā)行完成后，九鼎投資持有昆吾九鼎98.07%股權(quán)，目前九鼎投資99%以上的業(yè)務(wù)收入來源于昆吾九鼎。昆吾九鼎成立于2007年，是在國家發(fā)展與改革委員會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案登記的專業(yè)股權(quán)投資管理機構(gòu)。2014年3月25日，昆吾九鼎獲得中國基金業(yè)協(xié)會頒發(fā)的私募基金管理人登記證書，成為可以從事私募證券投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金投資管理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。

截至2013年10月31日，九鼎投資管理基金總規(guī)模為264億元，并已在消費、服務(wù)、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、材料、裝備、新興、礦業(yè)等八大行業(yè)完成項目投資209個，累計投資金額154.3億元；已經(jīng)退出項目24個，退出項目的投資金額為11.7億元，退出金額為27.0億元；目前在管項目185個，該等項目的投資金額142.6億元，估值金額為251.0億元。

九鼎投資公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，其商業(yè)模式分為融資、投資、管理、退出四個階段，募資即設(shè)立基金并通過私募方式向出資人募資；投資即將資金投入到企業(yè)獲得企業(yè)股權(quán)；管理即對所投資企業(yè)進行管理，方式為通過向被投資企業(yè)委派董事或者通過投資協(xié)議約定；退出即出售被投資企業(yè)股權(quán)獲得收益并與出資人分成，通常將80%的投資收益分配給基金出資人，20%分配給基金管理人。由上可知，九鼎投資收入來自兩方面，一是向基金收取管理費，二是退出后獲得的報酬。

長期從事IPO咨詢事業(yè)，且成功為四維傳媒（430318）、嘉達(dá)早教（430518）、雅達(dá)股份（430556）、匯龍科技（430452）等公司提供過新三板掛牌咨詢的前瞻投資顧問認(rèn)為，新三板不會是九鼎投資的終點，根據(jù)九鼎投資各負(fù)責(zé)人透露出的信息，顯然未來仍會在主板謀求上市。九鼎投資合伙人、董事長吳剛表示，“新三板作為多層次資本市場的重要組成部分，九鼎投資看好其未來的發(fā)展。”