互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品2.0特征和趨勢探討

一、背景分析

國家監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的監(jiān)管政策雖然尚未明確，但表現(xiàn)出監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)度。3月15日，央行下發(fā)了《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》征求意見的草案。雖然草案處于征求意見和研究階段，但其內(nèi)容顯示得非常強硬，“個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元”。而在3月11日，出于安全考慮，央行緊急叫停了二維碼支付和“虛擬信用卡”業(yè)務(wù)。監(jiān)管方針的搖擺一度暫時性的使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于人人自危的境地。

而2014年以來，我國資金流相對充裕，銀行間的同業(yè)發(fā)行計劃積極性不高，同業(yè)利率有所下降，這客觀上導(dǎo)致以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率下降。

宏觀層次的變動必然促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)做出變革。但同時，線上交易大幅增大必然催生相連的

金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，而支付寶和余額寶的巨大成功恰恰顯示出互聯(lián)網(wǎng)金融將作為以后金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢。中信銀行也確立了“再造網(wǎng)上一個中信銀行”戰(zhàn)略目標(biāo)。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國第三方支付產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，由于人們生活的日益互聯(lián)網(wǎng)化，中國第三方支付市場交易規(guī)模超速增長。在2013年底第三方支付市場交易額超過20.7萬億元，其中POS收單和互聯(lián)網(wǎng)支付兩類業(yè)務(wù)的交易規(guī)模分別為12.4萬億和8.3萬億。預(yù)計2014年交易規(guī)模將達到29.1萬億元，環(huán)比增長達到40.6%。

圖表1：2009-2014第三方支付交易規(guī)模（單位：萬億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理