乙二醇行業(yè)發(fā)展趨勢分析 進口依賴度居高不下

乙二醇行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

乙二醇是重要的大宗有機化工原材料，用途廣泛，可用來合成“滌綸”等高分子化合物，還可用作薄膜、橡膠、增塑劑、干燥劑、剎車油等原料。由于下游需求的釋放，近年來乙二醇的消費量持續(xù)增長，促使國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能及產(chǎn)量不斷提高。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國乙二醇行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2004-2016年，我國乙二醇生產(chǎn)能力復合增長率達到20%以上。到2016年，我國乙二醇生產(chǎn)能力已930萬噸。

圖表1：2004-2017年我國乙二醇產(chǎn)能增長情況（單位：萬噸）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理，前瞻經(jīng)濟學人APP

不過，我國乙二醇大部分是煤制乙二醇，目前煤制乙二醇整體運行穩(wěn)定性欠佳，裝置開工率難有質(zhì)的提升，實際產(chǎn)量并不大。2016年，我國乙二醇產(chǎn)量僅為510萬噸。

圖表2：2004-2017年我國乙二醇產(chǎn)量增長情況（單位：萬噸）

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而且，盡管國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能及產(chǎn)量在不斷提高，但相對于巨大的需求量而言還遠遠不夠。2016年，我國乙二醇表觀消費量達到1368萬噸，自給率僅為38.75%。

圖表3：2004-2017年我國乙二醇表觀消費量增長情況（單位：萬噸）

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圖表4：2004-2017年我國乙二醇自給率增長情況（單位：%）

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正因此，國內(nèi)乙二醇需求仍需通過進口來滿足，進口量依舊呈穩(wěn)步遞增的趨勢。從1998年32.77萬噸到2015年872.84萬噸，乙二醇進口量翻了幾十番，年均增長率高達21.3%。直到2016年，乙二醇進口量才出現(xiàn)下滑，下降至839.7萬噸。但2017年，乙二醇進口總量再次恢復上漲，約為872.0萬噸，漲幅達15.9%。

圖表5：2004-2017年我國乙二醇進口量增長情況（單位：%）

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總體而言，目前乙二醇的對外依賴程度還比較高，預計，隨著中國產(chǎn)能繼續(xù)擴大，以及煤制技術不斷提升，乙二醇進口依賴度會有所下降。

乙二醇行業(yè)發(fā)展趨勢分析

首先，乙二醇生產(chǎn)工藝多元化。從全球乙二醇生產(chǎn)工藝來看，主要分為油制和煤制兩種，其中油制工藝又分為石腦油原料法以及乙烷原料法（天然氣制），均是通過生產(chǎn)乙烯經(jīng)環(huán)氧乙烷進而生產(chǎn)乙二醇；煤制工藝包括草酸酯法、甲醇合成法以及直接合成法。

近幾年隨著煤制化工類技術的不段進步，煤制乙二醇產(chǎn)能也在不斷擴充，中國為煤資源大國，因此煤制乙二醇產(chǎn)能絕大部分集中在中國。另外，隨著煤制技術的發(fā)展，中國煤制甲醇產(chǎn)能不斷擴大，甲醇制乙二醇技術近幾年突破明顯。

其次，乙二醇投資主體多元化。我國乙二醇生產(chǎn)裝置主要集中在中國石化和中國石油兩大集團公司手中。近幾年，由于外資以及民營資本的介入，打破了我國乙二醇產(chǎn)業(yè)由中石化、中石油一統(tǒng)天下格局，形成了以中石化、中石油為主體，民營合資企業(yè)為輔的競爭格局，生產(chǎn)主體正在朝著多元化方向發(fā)展。

第三，乙二醇集中度逐漸提高。與以往小規(guī)模、一窩蜂式投資方式明顯不同，在新建乙二醇裝置中，無論是國有資本、民營資本還是外來資本，各投資主體都選擇了規(guī)模化、技術化的投資策略，年產(chǎn)規(guī)模大多在20萬噸以上，大大增強了我國乙二醇的裝置經(jīng)濟性以及在未來市場競爭中的能力。

第四，乙二醇原料來源多樣化。除了以傳統(tǒng)的乙烯為原料之外，還有企業(yè)利用電石爐尾氣建成乙二醇生產(chǎn)裝置，以及利用甲醇為原料生產(chǎn)乙二醇，此外還將建設以工業(yè)弛放氣中的氫氣和一氧化碳為原料合成乙二醇的工業(yè)生產(chǎn)裝置。

最后，乙二醇產(chǎn)能分布大改變。我國乙二醇生產(chǎn)裝置主要集中在華東、華北及東北地區(qū)。近兩年，隨著我國煤或天然氣為原料制備乙二醇裝置的陸續(xù)建成投產(chǎn)，使得我國煤資源較為豐富的內(nèi)蒙古、河南、山西以及新疆等省市的乙二醇產(chǎn)能增長較為迅速。今后幾年，隨著大批煤化工制備乙二醇新建裝置的建成投產(chǎn)，這些地區(qū)的產(chǎn)能變化將更為明顯。屆時我國乙二醇生產(chǎn)將形成煤路線主要在西部，石油路線主要在東南部的格局。

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