2018年中國與英國雙邊貿(mào)易全景圖（附中英主要進出口產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)）

隨著1997年香港回歸后，中英進一步深化貿(mào)易合作，1998年中英建立全面合作伙伴關(guān)系，兩國貿(mào)易額從1997以前的平穩(wěn)變化逐步加速發(fā)展。2004年5月，中英建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計，2018年英國與中國的雙邊貨物貿(mào)易達821.0億美元，同比增加12.0%。中國為英國第6大出口市場和第4大進口來源地；英國對中國出口283.3億美元，英國自中國進口537.6億美元，英方貿(mào)易逆差為254.3億美元。近幾年的“英國脫歐”方案一直未下定論，但毫無疑問的是“英國脫歐”方案勢必會對中英雙邊貿(mào)易的發(fā)展造成一定的影響。

英國對外貿(mào)易現(xiàn)狀總覽

1、2018年英國貿(mào)易額回暖至1.15萬億美元以上

英國是最早開始工業(yè)化進程的資本主義國家。兩次世界大戰(zhàn)期間，英國的經(jīng)濟實力遭到嚴重打擊。1973年，英國加入歐洲經(jīng)濟共同體（1993年11月1日歐洲共同體更名為歐盟），轉(zhuǎn)而加強與歐洲國家的貿(mào)易關(guān)系。英國是世界貿(mào)易大國，外貿(mào)依存度大，發(fā)展外貿(mào)對其國內(nèi)經(jīng)濟有重要影響。

據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009-2019年英國對外貿(mào)易額呈波動式變化；2014年達到歷史峰值1.2萬億美元后，2015年開始受全球經(jīng)貿(mào)環(huán)境影響，對外貿(mào)易整體情況下行；近兩年開始回暖，2018年，英國貨物進出口總額為11466.6億美元，同比增加7.6%；2019年一季度，進出口總額為2886億美元，同比增幅高達17.4%。

2、英國貿(mào)易結(jié)構(gòu)整體呈逆差狀態(tài)

據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009-2019年，英國貨物進口額始終高于出口額，英國貿(mào)易結(jié)構(gòu)始終保持逆差狀態(tài)；但逆差額波動較大，2013年逆差額僅1069億美元，2016年逆差額高達2153億美元。其中，2018年英國出口4940.7億美元，增加11.3%；進口6525.9億美元，增加4.9%。貿(mào)易逆差1585.2億美元，下降10.9%。

此外，2018年英國貿(mào)易逆差主要來源國是德國、中國和挪威，2018年逆差額分別為447.4億美元、254.3億美元和212.8億美元，德國增長10.8%，中國和荷蘭分別下降16.5%和11.1%。貿(mào)易順差主要來自瑞士和愛爾蘭，2018年與瑞士順差197.8億美元，增加101.0%，愛爾蘭順差94.1億美元，增加46.1%。

3、英國的出口目的國分析：中國是英國第六大出口市場

2018年英國出口市場大幅回暖，從英國出口TOP15國家和地區(qū)的數(shù)據(jù)來看，英國對TOP15出口國家的出口額較2017年均正增長。

分國別（地區(qū)）看，2018年，英國出口市場較為依賴美國，出口額為670.4億美元，占英國出口總額的13.6%；其次，英國對德國、荷蘭、法國和愛爾蘭的出口額分別為476.5億美元、344.1億美元、322.3億美元和283.8億美元，分別占英國出口總額的9.6%、7.0%、6.5%和5.7%；中國緊跟其后，中國是英國第六大出口市場，出口額為283億美元，占比約5.7%。

值得注意的是，2018年，英國出口TOP15國家和地區(qū)中，對中國的出口額增幅最高，達32.2%。

4、英國的進口來源國分析：中國是英國進口來源第四大國

從國別（地區(qū)）來看，2018年，英國貨物貿(mào)易進口TOP15國家和地區(qū)中，進從加拿大和日本的進口額出現(xiàn)了負增長，其余均為正增長。德國是英國進口第一來源國，進口額為923.9億美元，占英國進口總額的14.2%。其次，英國自美國、荷蘭、中國和法國的進口額分別為636.0億美元、554.9億美元、537.6億美元和381.0億美元，分別占英國進口總額的9.8%、8.5%、8.2%和5.8%。綜上，中國是英國進口來源第四大國。

中英雙邊貨物貿(mào)易現(xiàn)狀總覽

1、2018年中英雙邊貿(mào)易市場回暖

隨著1997年香港回歸后，中英進一步深化貿(mào)易合作，1998年中英建立全面合作伙伴關(guān)系，兩國貿(mào)易額從1997以前的平穩(wěn)變化逐步加速發(fā)展。2004年5月，中英建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并共同發(fā)表聯(lián)合聲明，就雙邊、多邊和全球問題開展合作提出更多的建議和意見，中英貿(mào)易有了更顯著的密切往來。自2008年金融危機爆發(fā)以來，歐洲經(jīng)濟增長疲軟，有些國家甚至出現(xiàn)下降的趨勢，然而中英貿(mào)易卻能逆勢而上，持續(xù)高增長態(tài)勢；2015年中英雙邊貨物貿(mào)易額達到了910.3億美元的高峰。

據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計，2013-2019年中英雙邊貿(mào)易額波動式變化，在2015年達到910.3億美元的歷史峰值后，一方面受全球經(jīng)貿(mào)大環(huán)境影響，另一方面受“英國脫歐”的一系列舉措，2016年中英雙邊貿(mào)易額下降至738.1億美元。2018年開始，英國與中國的雙邊貨物貿(mào)易開始回暖，增至821.0億美元，同比增加12.0%。2019年1-3月，英國與中國的雙邊貨物貿(mào)易額為203.9億美元，同比增加8.8%。

從2013-2019年中英雙邊貿(mào)易額占英國對外貿(mào)易總額比重的變化情況來看，2015年是中英雙邊貿(mào)易市場的分水嶺；2013-2015年，中國在英國對外貿(mào)易市場的地位逐年遞增；2016-2019年，比重下降并基本保持7%左右。

2、英方貿(mào)易逆差且逆差額呈縮減趨勢

2013-2019年，英國從中國的進口額始終高于出口額，中方貿(mào)易順差，英國貿(mào)易逆差；但是，逆差額呈縮減趨勢，2013-2016年貿(mào)易逆差額基本保持在350億美元之上，隨后兩年逐年遞減50億美元左右。

2018年，中國為英國第6大出口市場和第4大進口來源地；英國對中國出口283.3億美元，增加32.2%，占英國出口總額的5.7%；英國自中國進口537.6億美元，增加3.6%，占英國進口總額的8.2%。英方貿(mào)易逆差為254.3億美元，下降16.5%。

產(chǎn)品維度下：中英雙邊貿(mào)易進出口分析

1、出口市場：英國對全球出口的產(chǎn)品分析

據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計，分商品看，2018年機電產(chǎn)品、運輸設(shè)備、化工產(chǎn)品和貴金屬及制品是英國的前四大類出口商品，2018年出口1027.4億美元、774.3億美元638.3億美元和488.7億美元，占英國出口總額的20.8%、15.7%、12.9%和9.9%，出口額分別增加9.1 %、2.0%、0.9%和49.3%。

結(jié)合2018年英國五大類出口商品的國別/地區(qū)構(gòu)成來看，前三大類產(chǎn)品機電產(chǎn)品、運輸設(shè)備、化工產(chǎn)品的出口都較為依賴美國市場，對美國的出口比重均超過15%。其次是德國，前三大類產(chǎn)品對德國市場出口額比重也均在10%-15%之間。

2、出口市場：英國對中國出口的產(chǎn)品分析

英國對中國出口的前四大類商品是貴金屬及制品、運輸設(shè)備、礦產(chǎn)品和機電產(chǎn)品，英國對全球的出口產(chǎn)品格局與對中國出口的產(chǎn)品格局顯著不同，具體如下。

第一，英國向全球市場出口的最主要產(chǎn)品就是機電產(chǎn)品，出口額高達1027.4億美元，占比高達20.8%；但對中國出口額僅為34.41億美元，占比約12.2%。這是由于中國和英國在機電產(chǎn)品市場上均有各自的比較優(yōu)勢，中國的機電產(chǎn)品在全球有較大的競爭力，故英國對中國出口的機電產(chǎn)品額較小。

第二，貴金屬及制品和礦產(chǎn)品分別是英國出口到全球的第四、第五大產(chǎn)品，但卻是出口到中國市場的第一大產(chǎn)品、第三大產(chǎn)品。前者是由于英國貴金屬資源豐富，且英國奢侈品相關(guān)珠寶品牌知名度高，較受中國市場歡迎。后者是由于中國的礦產(chǎn)資源需求大，英國礦產(chǎn)資源較為豐富。

值得注意的是，雖然英國對全球的出口產(chǎn)品格局與對中國出口的產(chǎn)品格局顯著不同，但是TOP15大類產(chǎn)品是一致的。

從2018年英國對中國出口的產(chǎn)品占該產(chǎn)品出口總額比重來看，英國的貴金屬及制品、礦產(chǎn)品、運輸設(shè)備和纖維素漿/紙張四大類產(chǎn)品在中國的市場認可度顯著更高，對中國的出口比重分別為12.88%、10.70%、7.22%和6.05%，而英國對中國出口總額占英國出口總值的比重僅為5.73%。

3、進口市場：英國從全球進口的產(chǎn)品分析

據(jù)英國稅務(wù)與海關(guān)總署（H.M. Revenue and Customs）統(tǒng)計，分商品看，英國的主要進口商品是機電產(chǎn)品、運輸設(shè)備、礦產(chǎn)品、化工產(chǎn)品和貴金屬及制品，2018年進口1416.2億美元、872.0億美元、705.0億美元、638.5億美元和412億美元，占英國進口總額的21.7%、13.4%、10.8%、9.8%和6.3%，合計占比67.5%。值得注意的是，前五大出口產(chǎn)品和前五大進口產(chǎn)品相同（排序不同），由此可見，英國的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易特征顯著。

結(jié)合2018年英國五大類出口商品的國別/地區(qū)構(gòu)成來看，進口市場較為依賴德國市場，尤其是運輸設(shè)備從德國進口的比重高達35%；其次是依賴美國市場，尤其是機電產(chǎn)品從美國進口的比重高達16%。

4、進口市場：英國從中國進口的產(chǎn)品分析

英國從全球進口產(chǎn)品格局與從中國進口的產(chǎn)品格局顯著不同，具體如下。

英國自中國進口的前三大類商品是機電產(chǎn)品、家具玩具和紡織品及原料，2018年分別進口198.1億美元、75.8億美元和61.7億美元，占英國自中國進口總額的36.9%、14.1 %和11.5%，機電產(chǎn)品增加9.5%，家具玩具、紡織品及原料分別下降3.0%和4.9%。另外，賤金屬及制品、塑料橡膠和化工產(chǎn)品也是英國從中國進口的重要商品。

中國在勞動密集型產(chǎn)品上具有較大優(yōu)勢，是英國家具玩具和紡織品及原料的最大進口來源地，占英國進口市場份額的38.48%、19.94%。此外，中國也是英國鞋靴傘皮革制品的最大進口來源地。

中英雙邊貿(mào)易發(fā)展趨勢

“英國脫歐”進程

英國脫歐源于2013年卡梅倫在競選中的承諾，最終在2016年6月23日通過公投確定脫歐。隨后卡梅倫辭職，特蕾莎·梅出任首相。2017年3月29日特蕾莎梅致函歐盟，正式開啟了脫歐程序。之后英國和歐盟之間進行了多輪談判，但在幾個關(guān)鍵性問題上仍無實質(zhì)性進展，2018年3月歐盟和英國就脫歐過渡條款達成協(xié)議，過渡期將維持21個月，于2020年12月結(jié)束。2018年6月英國正式結(jié)束歐盟成員國身份，7月英國發(fā)布退歐白皮書，闡述了脫歐后和歐盟的關(guān)系。

2019年4月10日的歐盟領(lǐng)導人峰會正式同意英方請求，將脫歐的最終日期延長到10月31日，避免了英國原先可能在4月12日無協(xié)議脫離歐盟的風險。盡管歐盟滿足了英國充分的討論時間，梅首相也開始和工黨磋商跨黨派合作的方案，情況正在往好的方向發(fā)展，但是也必須認識到，極限情形的陰霾并未散去。從過去2年來英國議會和政府的協(xié)商和博弈的進度來看，這半年并不能充分保證出現(xiàn)一個各方滿意的妥善脫歐方案，在極限場景下，英國仍存在超出市場預(yù)期的無協(xié)議脫歐可能。

英國貿(mào)易市場高度依賴歐盟市場

從2013-2019年英國進出口市場對歐盟的依賴度整體情況來看，英國貿(mào)易市場高度依賴歐盟，進出口依賴度均在50%上下波動。但從變化趨勢看，英國對歐盟的出口依賴度下降，從2013年的49.9%下降至2018年的46.2%；進口依賴度仍處在較高水平，從2013年的54.3%增加至55.6%。

毫無疑問，歐盟是英國最大的貿(mào)易伙伴，英國從與歐盟的自由貿(mào)易協(xié)定中收益良多，一旦脫歐將對英國的貿(mào)易產(chǎn)生嚴重的影響。

而歐盟對英國的出口依賴呈下降趨勢。2017年英國的出口占歐盟總出口的10.9%，創(chuàng)5年以來的新低，而進口占比為14.8%，創(chuàng)3年以來的新低，這說明歐盟對于英國的貿(mào)易依賴正在減弱。相對而言，英國的貿(mào)易占比并不高，這也是為什么英國在與歐盟的脫歐談判中一直處于劣勢地位的重要原因。

“英國脫歐”對中英雙邊貿(mào)易的影響

無疑，“英國脫歐”方案勢必會對中英雙邊貿(mào)易的發(fā)展造成一定的影響。英國脫歐將改變世界經(jīng)濟格局，會對中英貿(mào)易產(chǎn)生一系列影響。一方面，英國不再享有作為歐盟成員國的零關(guān)稅等貿(mào)易優(yōu)惠條件，會削弱英國與歐盟成員國之間的進出口貿(mào)易關(guān)系，從而增加中英貿(mào)易合作的機會，擴大中英貿(mào)易進出口規(guī)模，實行新的中英貿(mào)易政策。另一方面，英國脫歐將影響中國對英國貿(mào)易的進出口差額，可能造成貿(mào)易差額減小。

英國脫歐為中英貿(mào)易發(fā)展既帶來了機遇也帶來了挑戰(zhàn)。中國應(yīng)該把握機遇，與英國就有關(guān)貿(mào)易便利條件進行商談并達成共識，力求為我國帶來更多的利益，同時降低出口貿(mào)易成本、不斷研發(fā)新產(chǎn)品，增強國際貿(mào)易競爭力，從而贏得更多的貿(mào)易份額；與此同時，中國也要對隨之而來的挑戰(zhàn)做好充分準備，積極調(diào)整貨幣以及匯率政策，并做好對英鎊匯率的觀測工作，以及時應(yīng)對英鎊下跌對中英貿(mào)易產(chǎn)生的影響，進而優(yōu)化中英貿(mào)易結(jié)構(gòu)，從根本上推動中英兩國的貿(mào)易發(fā)展。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。