2021年全球資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析 亞洲、北美股指漲幅領(lǐng)先

從全球來(lái)看，疫情前期(2020Q1-Q2)各類投資活動(dòng)明顯受限，投資交易事件和金額大幅下降。但隨著各種辦公活動(dòng)轉(zhuǎn)移至線上、疫情管控趨于常態(tài)化和疫苗研發(fā)逐漸推進(jìn)，全球范圍投資活動(dòng)恢復(fù)明顯，2020Q3全球并購(gòu)基金交易金額同比增加約10%。在疫情控制較為迅速的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，股權(quán)投資活動(dòng)早自2020Q2就已經(jīng)有了恢復(fù)跡象。

私募管理規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張

2020年全球私募管理規(guī)模達(dá)到44180億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年的增速為15%。根據(jù)Preqin調(diào)研數(shù)據(jù)，初步預(yù)計(jì)2021-2025年中國(guó)私募市場(chǎng)將以15%的增速持續(xù)增長(zhǎng)，2025年全球私募管理規(guī)模達(dá)到88860億美元。

通過(guò)Preqin Pro數(shù)據(jù)，2019年全球待投私募資金2.5萬(wàn)億美元，創(chuàng)歷史新高。其中待投并購(gòu)基金金額達(dá)到8320億美元，占比為33.3%。其與2014-2018年平均待投金額相比，2019年增長(zhǎng)38%。2020上半年全球待投私募資金規(guī)模達(dá)到1.48萬(wàn)億美元，投資壓力顯著增大。

并購(gòu)基金交易活躍度與交易金額在2020Q3實(shí)現(xiàn)反彈

盡管并購(gòu)基金在國(guó)內(nèi)仍屬于“小眾”，但從全球來(lái)看其占據(jù)著私募基金的主導(dǎo)地位。從交易數(shù)量上來(lái)看，2020年前三季度交易事件共計(jì)2260件，同增-21%。按季度來(lái)看，2020年Q1表現(xiàn)基本與2019年持平，Q2受新冠疫情影響交易數(shù)量下降至639件，同比降低34.7%。2020年Q3季度交易活躍度有所反彈，回升至750件。

從交易金額來(lái)看，2020年前三季度交易金額為3828億美元，同比降低12.1%。按季度來(lái)看，2020年Q2受疫情影響交易金額下降至957億美元，同比下降48%。由于2019年并購(gòu)基金待投金額達(dá)到了歷史新高，因此當(dāng)疫情得到控制后交易活動(dòng)勢(shì)必會(huì)再次加速。2020年Q3交易總價(jià)值反彈至1,481億美元，同增10%。

亞洲北美股指漲幅領(lǐng)先

2020年亞洲北美股指全線領(lǐng)跑，歐洲地區(qū)表現(xiàn)疲軟。其中創(chuàng)業(yè)板指(64.96%)股指增幅領(lǐng)漲全球，納斯達(dá)克指數(shù)位居其后(43.44%)。漲幅在15%-30%的有日經(jīng)225(16.01%)、標(biāo)普500(15.52%)、滬深300等(27.21%)等。漲幅在15%以下的有道瓊斯工業(yè)指數(shù)、德國(guó)DAX等。相比之下，歐洲地區(qū)整體表現(xiàn)疲軟，英國(guó)富士100(-13.08%)、法國(guó)CAC40(-6.33%)全年累計(jì)下跌。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)產(chǎn)業(yè)金融市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研等解決方案。

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