汽車制造業(yè)企業(yè)2021年A股IPO市場回顧與2022年前景展望 引用前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)的上市企業(yè)超過30%

本文關(guān)鍵數(shù)據(jù)：汽車制造業(yè)市場規(guī)模、汽車制造業(yè)企業(yè)IPO數(shù)量、汽車制造業(yè)上市企業(yè)區(qū)域分布、汽車制造業(yè)上市企業(yè)板塊分布等。

統(tǒng)計口徑說明：本文統(tǒng)計的A股上市企業(yè)不含于2022年2月15日前退市的企業(yè)。

新能源汽車助力行業(yè)回溫

汽車是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一，其產(chǎn)業(yè)鏈鏈條長，影響面廣，對消費的拉動作用大，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中擁有舉足輕重的作用。根據(jù)《2017年國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(2019年1月修訂版本)，汽車制造業(yè)主要可以分為汽車整車制造(C361)、汽車用發(fā)動機制造(C362)、改裝汽車制造(C363)等七類。

從汽車產(chǎn)銷情況來看，2017-2019年，汽車保有量增長陷入瓶頸，汽車產(chǎn)銷量逐年下滑，2020年，新冠疫情爆發(fā)，但汽車產(chǎn)業(yè)在穩(wěn)定汽車消費的相關(guān)政策以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速增長下保持了穩(wěn)定，產(chǎn)銷量降幅甚至低于了往年水準。2021年，中國汽車市場逐漸回溫，2021年，中國汽車產(chǎn)銷量分別實現(xiàn)2608萬輛和2628萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%。

汽車制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的變化趨勢也與汽車銷量變化趨勢近似，在2019年一度陷入低谷，在2020-2021年逐漸恢復(fù)增長。2021年，中國汽車制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)86706億元，較2020年增長6.7%。(注：主營業(yè)務(wù)收入下降但增速保持正值的原因為可比口徑不同。)

2022年，我國宏觀經(jīng)濟將持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)、宏觀政策促進汽車消費、疫情防控持續(xù)向好、海外需求旺盛、芯片供應(yīng)逐漸恢復(fù)、新能源汽車出口持續(xù)提升。綜合考慮上述因素，中汽協(xié)預(yù)測2022年我國汽車銷量將達到2750萬輛;到2025年，中國汽車銷量將接近3000萬輛。根據(jù)2022-2025年的復(fù)合增長率預(yù)測，到2027年，我國汽車銷量或?qū)⒔咏?200萬輛。

上市企業(yè)數(shù)量位居各行業(yè)前列

作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)眾多。截至2021年末，A股上市企業(yè)共有4684家，其中隸屬于汽車制造業(yè)的企業(yè)共有160家，占到了A股上市企業(yè)總數(shù)的3.42%。

自2014年始A股每年上市的企業(yè)中均有一定數(shù)量的企業(yè)為汽車制造業(yè)，2017年這一比例曾達到過6.4%。2021年，汽車制造業(yè)企業(yè)共有19家企業(yè)成功在A股IPO上市，占到了2021年A股IPO上市企業(yè)數(shù)量的3.6%。

從首發(fā)募集資金來看，2015-2021年，汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)平均首發(fā)募集資金呈現(xiàn)波動變化的態(tài)勢。2021年，行業(yè)A股上市企業(yè)首發(fā)募集資金合計達到97億元，較2020年增長約131%，其首發(fā)募集資金均值達到了5.1億元。

行業(yè)上市企業(yè)地域集中度較高 CR5突破70%

截至2021年末，160家汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)主要分布在浙江、江蘇、上海、廣東、山東等地，其中浙江、江蘇、上海分布數(shù)量最多，分別為39家、29家和15家，分別占到了汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)總數(shù)的24.38%、18.13%和9.38%。綜合來看，我國汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)地域集中度較高，CR5超過了60%。

注：湖北、四川與北京并列第十

從地級市來看，除去作為直轄市的上海市外，截至2021年末，160家汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)主要分布在寧波、上海、杭州、臺州等地，整體分布較為分散，除寧波(15家)外，未有一個地級市擁有的汽車制造業(yè)A股上市企業(yè)超過10家。

注：揚州、北京、蘇州、金華、深圳、南京六市并列第九

流向科創(chuàng)板的汽車制造業(yè)企業(yè)數(shù)量有限

截至2021年末，A股160家隸屬于汽車制造業(yè)的上市企業(yè)中，124家位于主板，數(shù)量占比超過75%。2019年6月科創(chuàng)板開板，拉開了注冊制改革的序幕，但流向科創(chuàng)板的汽車制造業(yè)數(shù)量有限。2021年，僅有1家汽車制造業(yè)企業(yè)通過科創(chuàng)板成功IPO上市，整體上來看，汽車制造業(yè)企業(yè)更加青睞主板與創(chuàng)業(yè)板。

超過30%的汽車制造上市企業(yè)招股說明書引用前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)

綜合來看，2021年，汽車制造業(yè)市場規(guī)模逐漸回溫，IPO數(shù)量也有所增長，19家汽車制造業(yè)企業(yè)在各版塊成功上市。其中，東箭集團、超捷股份、精進電動等6家企業(yè)在其招股說明書中引用了前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，通過詳細又扎實的IPO細分行業(yè)研究為其IPO進程畫上了圓滿的句號，其數(shù)量已超過了2021年上市的汽車制造業(yè)企業(yè)的30%。

更多IPO研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《A股IPO市場全景回顧與2021年前景展望專題報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。其下屬的IPO業(yè)務(wù)部門主要為境內(nèi)外擬上市企業(yè)提供IPO細分市場研究、IPO募投項目可行性研究、IPO工作底稿咨詢服務(wù)等等。