決戰(zhàn)未來,JPM二十大宇宙藥廠的突圍之路
(圖片來源:攝圖網(wǎng))
作者|方濤之 來源|氨基觀察(ID:anjiguancha)
跨國大藥企的一舉一動,向來是整個生物制藥領(lǐng)域風向標般的存在。
在本次摩根大通醫(yī)療健康大會(JPM)大會上,包括強生、輝瑞、默沙東在內(nèi)的多家跨國大藥企,都公布了自己對未來的規(guī)劃。
整體來看,這些跨國大藥企的研發(fā)策略,不外乎這四種模式:大而全、大而全下的專而精、死磕技術(shù)以及l(fā)icense in。
這四種模式之間并無高低之分,無論是在國內(nèi)備受追捧的大而全模式,還是爭議纏身的license in模式,都曾經(jīng)在這些跨國大藥企的藥物研發(fā)之路上,起到過至關(guān)重要的作用。
以史為鏡,可以知興替。同理,以跨國大藥企在創(chuàng)新藥研發(fā)上的布局為鑒,也可以為當下一些處于迷茫的國內(nèi)藥企指明方向。
/ 01 /
禮來、輝瑞、BMS,
大而全布局的”集大成者”
對于不少跨國大藥企而言,大而全的多元化產(chǎn)品組合都是主流的布局策略。
這也不難理解,創(chuàng)新藥研發(fā)就是一場你死我活的地盤爭奪戰(zhàn)。當先驅(qū)占據(jù)了一個適應(yīng)癥后,后來者就必須通過頭對頭硬剛,才能搶得一席之地。在創(chuàng)新藥研發(fā)上,領(lǐng)地越大的玩家,優(yōu)勢也就越明顯。
所以,大部分實力雄厚的大藥企,都會傾向通過以大而全藥物研發(fā)模式,擴張自己的領(lǐng)地。
強生便是大而全模式的代表玩家,目前強生的制藥業(yè)務(wù)領(lǐng)域囊括了腫瘤、免疫、心血管、代謝、神經(jīng)系統(tǒng)、肺動脈高壓、抗感染及疫苗領(lǐng)域。靠著多條腿走路,2021年強生制藥業(yè)務(wù)營收達到521億美元。
禮來同樣是大而全模式的代表玩家,其管線布局從糖尿病到腫瘤,再到自身免疫四處開花。2023年,禮來的大而全模式即將迎來收獲時刻。禮來預計,2023年將有5款新藥上市,覆蓋阿爾茨海默癥、免疫、腫瘤、減肥領(lǐng)域。
輝瑞同樣擁有大而全的產(chǎn)品管線。在本次JPM大會上,輝瑞預計,未來一年半內(nèi),將上市19種新藥或補充適應(yīng)癥,包括RSV疫苗、BCMA/CD3雙抗elranatamab,JAK抑制劑ritlecitinib等多種產(chǎn)品。
當下,還有大藥企選擇繼續(xù)擴充自己的領(lǐng)地,做到更大、更強,比如百時美施貴寶。
在本次JPM大會上,百時美施貴寶表示,隨著新產(chǎn)品的推出,多元化將是下一階段的增長關(guān)鍵。
目前,百時美施貴寶圍繞著腫瘤領(lǐng)域、血液領(lǐng)域、免疫領(lǐng)域、心血管領(lǐng)域四個板塊進行了布局。未來,這些新產(chǎn)品組合將會大大抵消百時美施貴寶現(xiàn)有藥物專利到期所帶來的風險。按照百時美施貴寶預計,到2025年新的產(chǎn)品組合將為其帶來100億-130億美元的收入。
百時美施貴寶之外,諾華也瞄準了心血管、免疫學、神經(jīng)科學、實體瘤和血液學五大治療領(lǐng)域同時發(fā)力。
在JPM大會上,諾華強調(diào)了其產(chǎn)品組合的戰(zhàn)略打法。未來,諾華將通過基因治療產(chǎn)品組合的方式,來推動這五大領(lǐng)域的發(fā)展,目前有超過15個項目正在持續(xù)推進。
不難看出,對于大部分大藥企而言,大而全的藥物研發(fā)模式都是共同的選擇。
/ 02 /
強生、吉利德,
大而全模式下的精而專玩家
當然,大藥企的藥物研發(fā)布局,不是一句簡單的大而全所能夠概括的。
如果仔細研究這些藥企的藥物研發(fā)管線,我們能夠發(fā)現(xiàn),在大而全的總綱領(lǐng)下,不少藥企都會對細分領(lǐng)域進行精而專的布局。
強生便是一個最好的例子。在大而全的模式下,強生進一步開啟了對于骨髓瘤的壟斷式布局。
在多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域,強生曾推出過硼替佐米和達雷妥尤單抗這兩款成功的血液腫瘤產(chǎn)品。這還只是開始,強生仍在不斷拓展領(lǐng)地。2022年,強生/傳奇生物的BCMA CAR-T療法Carvykti、BCMA/CD3雙抗Tecvayli接連獲批上市。
這一系列的產(chǎn)品,涵蓋了多發(fā)性骨髓瘤全線程治療資格,使得強生在多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域擁有了一條其他人難以逾越的護城河。
這還不是結(jié)束,在JPM大會上強生表示,要構(gòu)建best in class的多發(fā)性骨髓瘤管線,將治愈多發(fā)性骨髓瘤作為目的,力圖改變這一疾病的治療模式。
吉利德同樣是精而專模式的代表。
作為抗病毒藥物的鼻祖,吉利德從未停止過此類藥物的開發(fā)。2022年12月,吉利德的HIV衣殼蛋白抑制劑lenacapavir獲FDA批準上市,用于治療HIV-1感染成人患者。
不過,吉利德并不打算止步于此,其還計劃圍繞這一產(chǎn)品構(gòu)架多種長效HIV治療選擇。目前,這一產(chǎn)品在臨床期和臨床前研究中與10種其他療法聯(lián)用。
阿斯利康在乳腺癌領(lǐng)域的布局,同樣貫徹了專而精的理念。在乳腺癌領(lǐng)域,阿斯利康可謂是新晉霸主,除了HER2 ADC藥物DS-8201一夫當關(guān)萬夫莫開,阿斯利康還布局了TROP2 、HER3等乳腺癌領(lǐng)域潛力靶點??恐幌盗邪悬c的嚴密布局,阿斯利康的意圖重新定義乳腺癌治療。
不可否認,大而全的模式固然吸引人,但專而精模式同樣具備其優(yōu)勢。在某一細分領(lǐng)域,做到精而專,也意味著藥企為自己建立了一條寬闊的護城河,后者很難闖入。
更重要的是,并非所有藥企都像大藥企一般擁有雄厚的財力。對于那些規(guī)模、資金有限的藥企而言,專而精也不失為一種更合適的模式。
/ 03 /
安進、再生元,
死磕技術(shù)研發(fā)藥物
除了上述大藥企,在創(chuàng)新藥研發(fā)布局還有一些“非典型”案例,比如安進和再生元。
這兩家藥企的成長歷程中貫穿著一個相同的主題,即以創(chuàng)新技術(shù)為基礎(chǔ),推動藥企的不斷發(fā)展。
成立于1998年的再生元,一度是不少國內(nèi)藥企心目中的標桿企業(yè)。在再生元的發(fā)展過程中,一直秉持著自主研發(fā)藥物、建立自己的技術(shù)平臺的原則。
憑借過硬的藥物研發(fā)實力以及技術(shù)平臺優(yōu)勢,再生元也曾創(chuàng)造過不少重磅炸彈藥物。
比如賽諾菲/再生元合作研發(fā)的度普利尤單抗,便是由再生元平臺所孵化。2021年,度普利尤單抗全球銷售額高達62億美元。
目前,再生元致力于雙抗研發(fā),在其管線中治療前列腺癌、卵巢癌、實體瘤、血液腫瘤的雙抗療法,正處于早期臨床試驗階段。
在技術(shù)平臺方面,再生元還創(chuàng)立了遺傳學研究中心,并與諸多biotech在基因療法、RNAi療法、基因編輯、CAR-T療法等領(lǐng)域開展合作。
除了再生元,安進也是技術(shù)型選手的代表。過去,通過技術(shù)鉆研,安進研發(fā)出重組促紅細胞生成素、粒細胞集落刺激因子兩款重磅炸彈藥物。
如今,在腫瘤免疫時代,安進也并沒有選擇追逐資本熱潮,而選擇潛心致力于雙抗研發(fā)。安進基于BiTE雙抗平臺研發(fā)的CD3/CD19雙抗,也是全球首個獲批上市的雙抗。
雙抗之外,安進的研發(fā)管線中還有多款潛在first in class產(chǎn)品處于三期臨床。比如,治療特應(yīng)性皮炎的OX40單抗rocatinlimab、治療胃癌的FGFR2b+單抗bemarituzumab、靶向Lp(a) 的siRNA藥物olpasiran。
事實上,這種完全基于技術(shù)的藥物研發(fā)模式難度頗高,像安進、再生元這種純技術(shù)型選手在整個生物制藥領(lǐng)域還是比較少見,當年和安進、再生元同一時期的biotech基本都已經(jīng)杳無音信了。
如今,就連曾經(jīng)堅持自研的再生元也已開始改變,選擇嘗試從外部引進產(chǎn)品。2022年4月,再生元開啟了人生中的首次收購之旅。
看起來,死磕技術(shù)的模式過去雖也誕生過王者,但如今這一模式的發(fā)展愈發(fā)困難。
/ 04 /
BMS、阿斯利康,
不可或缺的License in模式
在國內(nèi),license in模式一直備受爭議。甚至在部分人眼里,license in模式被打上了“造富捷徑”的標簽。
但是,如果以跨國大藥企的藥物研發(fā)歷程作為參考,我們不難發(fā)現(xiàn),在國內(nèi)引發(fā)熱議的license in模式,一直都是大洋彼岸的跨國大藥企擴充管線的重要戰(zhàn)略。
就拿百時美施貴寶來說,過去幾年,并購一直是它的關(guān)鍵戰(zhàn)略之一。
在今年的JPM大會上,百時美施貴寶表示,從2019年以740億美元收購新基開始到2023年期間,百時美施貴寶約50%的收入都來自于收購。
此次參會,百時美施貴寶的目的之一,便是釋放信號。公司表示,仍會繼續(xù)從外部引進管線,在2022年至2024年期間,將用約500億美元現(xiàn)金流加碼內(nèi)外部創(chuàng)新管線。
除了百時美施貴寶,默沙東在過去的2022年來也是動作頻頻,先是13.5億美元收購血液學公司Imago,后又與科倫藥業(yè)合作開發(fā)7款ADC藥物。很明顯,默沙東拳頭產(chǎn)品K藥在幾年后將面臨專利懸崖,如今其想要通過引進產(chǎn)品來擴充管線,彌補未來K藥專利懸崖所帶來的損失。
通過新冠疫苗和新冠口服藥賺得盆滿缽盤的輝瑞,同樣被視作為license in的主力選手。在JPM大會上,輝瑞表示計劃通過外部業(yè)務(wù)發(fā)展在2030年實現(xiàn)250億美元的收入。
阿斯利康同樣也受益于license in。比如,阿斯利康在乳腺癌領(lǐng)域的王牌炸彈DS-8201,就是從第一三共手中引進的。2023年年初,阿斯利康便以18億美元的收購,拉開了新一年的序幕。
透過這些跨國大藥企的頻繁動作,我們不難看到license in模式本身并沒有問題。License in模式本身是中性的,并沒有對錯之分,關(guān)鍵在于,運用這一模式的出發(fā)點是什么,以及如何落地。
/ 05 /
總結(jié)
創(chuàng)新藥研發(fā)本就是一件殊途同歸的事情。不管是自研還是引進,不管是大而全還是精而專模式,都能通向成功。藥企應(yīng)該做的是,結(jié)合自身所長,找到一個合適自己的模式。
想要在創(chuàng)新藥的殘酷競爭中生存下去,國內(nèi)創(chuàng)新藥企也需要更冷靜的思考,究竟哪條路是最適合自己的。
編者按:本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號:氨基觀察(ID:anjiguancha),作者:方濤之
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