鋰電隔膜行業(yè)迎洗牌？星源材質(zhì)董事長：落后產(chǎn)能將被淘汰，中高端產(chǎn)能仍不足

作者|黃嘉祥 來源|時代周報(ID：timeweekly)

“面對市場競爭，星源材質(zhì)花了5年時間打造第五代超級濕法線，這是非常困難的，產(chǎn)線融合了非常多技術，需要長期積累大量的技術才可以實現(xiàn)，很多東西都是獨家的，這將進一步加厚星源材質(zhì)護城河。”近日，星源材質(zhì)（300568.SZ）董事長陳秀峰在接受時代周報等媒體采訪時如是說。

日前，鋰電池隔膜龍頭企業(yè)星源材質(zhì)在江蘇南通發(fā)布了第五代超級濕法線，單線產(chǎn)能為2.5億平方米，設備寬幅超8M，在第四代濕法線的基礎上單線產(chǎn)能提升超2倍，刷新了行業(yè)標準。星源材質(zhì)稱，該產(chǎn)線具有超低排放、超高回收的特點，有望進一步降低公司生產(chǎn)成本。

隔膜是鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈中極具技術壁壘的關鍵內(nèi)層組件，過去全球市場份額主要是被日本、美國、韓國占據(jù)。星源材質(zhì)成立于2003年，是國內(nèi)第一家打破國外壟斷的鋰電池隔膜企業(yè)，也是國內(nèi)首家同時具備干法、濕法、涂覆膜制備技術的企業(yè)。

星源材質(zhì)于2016年上市，此后開始大規(guī)模擴張，加碼國內(nèi)外產(chǎn)能布局。今年2月，星源材質(zhì)舉行了南通基地投產(chǎn)儀式，該基地總投資110億元；3月，星源材質(zhì)佛山基地舉行奠基儀式，項目固定資產(chǎn)投資額將達100億元。

目前，星源材質(zhì)形成深圳、合肥、常州、江蘇、南通、歐洲、佛山和東盟（規(guī)劃中）八大生產(chǎn)基地，客戶包括寧德時代、比亞迪、LG、三星SDI、NorthVolt等頭部電池廠商。據(jù)規(guī)劃，星源材質(zhì)預計2027年基膜年產(chǎn)能160億平方米。

這是當下國內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)加速擴張的一個縮影。近年來，新能源汽車行業(yè)加速發(fā)展，拉動了鋰電隔膜需求增長，國內(nèi)隔膜企業(yè)頻頻掀起擴產(chǎn)潮，競爭逐步加劇。星源材質(zhì)也在半年報中指出，特別是低端市場競爭加劇，公司著力開拓中高端市場。

星源材質(zhì)在今年5月舉辦的業(yè)績會上表示，公司一直以來最大的競爭對手都是自己，主要面對的問題還是產(chǎn)能不足，還不能充分滿足隔膜行業(yè)的中高端市場對公司產(chǎn)品的需求量。由于隔膜行業(yè)在生產(chǎn)技術上的高壁壘，生產(chǎn)線建設和產(chǎn)品導入的周期都比較長，隔膜市場中高端產(chǎn)能供給依舊存在不足。

△ 星源材質(zhì)董事長陳秀峰；受訪者供圖

“只有落后的產(chǎn)能，沒有過剩的產(chǎn)品”，陳秀峰認為，長期來看，高端、優(yōu)質(zhì)、低成本的產(chǎn)品仍然是稀缺的，中高端隔膜產(chǎn)能仍不足。隨著行業(yè)的發(fā)展，一些落后的產(chǎn)能將會被淘汰，市場會有一輪洗牌行為。“星源材質(zhì)的產(chǎn)能釋放沒有這么快，只能是一步步來，不斷增加產(chǎn)能。”

星源材質(zhì)2023年半年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入為13.57億元，同比增長1.68%；歸母凈利潤3.79億元，同比增長3%；二季度，星源材質(zhì)實現(xiàn)營收6.92億元，環(huán)比增長4.08%；歸母凈利潤1.96億元，環(huán)比增長7.21％。

研究機構(gòu)鑫欏鋰電指出，上半年，國內(nèi)鋰電市場的低迷使得隔膜行業(yè)經(jīng)受了挑戰(zhàn)，鋰電池廠商的去庫存，導致材料廠商在手訂單寥寥，產(chǎn)能利用率的大幅下滑導致了一定范圍的價格戰(zhàn)，同時疊加涂覆原材料的價格下行，無論是基膜亦或是涂覆隔膜均出現(xiàn)了較大程度的價格下行。但龍頭廠商在相對惡劣的市場環(huán)境下，率先走出市場陰霾。

在國內(nèi)隔膜市場競爭加劇下，星源材質(zhì)也在不斷加碼海外市場。2021年1月，星源材質(zhì)成立歐洲子公司，投資不超過20億元在瑞典建設鋰離子電池濕法及涂覆隔膜工廠。2022年9月，星源材質(zhì)又對歐洲子公司追加投資不超過8.72億元。星源材質(zhì)在半年報中稱，未來，公司將開始規(guī)劃除瑞典基地外的其他境外生產(chǎn)基地，積極布局建設全球產(chǎn)能。

在陳秀峰看來，海外的新能源市場還處于起步階段，奔馳、寶馬、大眾等汽車企業(yè)正加快布局新能源汽車，包括建設鋰電池廠，未來歐洲市場會迎來一個快速增長期。星源材質(zhì)在海外市場布局較早，目前在歐洲市場已處于出貨階段。

陳秀峰對時代周報記者說，過去20年，國內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)經(jīng)歷了從無到有的過程，這期間星源材質(zhì)走得比較辛苦。目前，中國企業(yè)占據(jù)全球隔膜市場份額80%以上，國外企業(yè)的市場份額只剩下20%左右，中國企業(yè)在隔膜行業(yè)的主導格局已較為清晰。未來20年，星源材質(zhì)可以走得更快、更好。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：時代周報(ID：timeweekly)，作者：黃嘉祥