光伏行業(yè)暴風(fēng)雨即將來臨？

光伏企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)打響

前不久，美國決定對中國光伏產(chǎn)品展開雙反調(diào)查。面臨出口壓力的國內(nèi)光伏企業(yè)，眼下又陷入激烈的價(jià)格戰(zhàn)之中。

引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)的是英利。繼2月28日，英利綠色新能源以5.18元/瓦中標(biāo)寧夏中衛(wèi)30MW并網(wǎng)光伏電站項(xiàng)目后，3月底，又在黃河水電50MW硅片換組件招標(biāo)中，以2.99元/瓦超低報(bào)價(jià)戰(zhàn)勝了其他競爭對手。

據(jù)悉，英利的報(bào)價(jià)低于行業(yè)平均價(jià)格20%以上，英利的舉動(dòng)也引發(fā)了其他巨頭的跟風(fēng)降價(jià)潮。

一位江蘇光伏企業(yè)高管表示，“如今，光伏行業(yè)外部遭遇美國雙反，內(nèi)部同行卻掀起虧本的價(jià)格戰(zhàn)，在內(nèi)憂外患中，今年將會(huì)有大批企業(yè)倒閉破產(chǎn)。”

價(jià)格戰(zhàn)

巨頭們之間的價(jià)格戰(zhàn)也是出于無奈，你不降價(jià)出售，產(chǎn)品放在倉庫里，資金鏈很快會(huì)斷裂，企業(yè)必死無疑。

英利從來都是不甘寂寞的攪局者。

黃河水電的“硅片換組件”項(xiàng)目即是黃河水電拿出硅片產(chǎn)品，讓下游組件企業(yè)加工為光伏組件，黃河水電再支付加工費(fèi)。在這個(gè)招標(biāo)中，共有15家公司參與競標(biāo)，其中不乏尚德電力、晶澳太陽能、晶科能源、比亞迪等一線大廠，競爭激烈。

在現(xiàn)場的報(bào)價(jià)過程中，多數(shù)企業(yè)的報(bào)價(jià)均在三四元之間，其中尚德的報(bào)價(jià)為3.23元/瓦，而誰也無法料到英利最終報(bào)出了一個(gè)2.99元/瓦的超低價(jià)格。一位尚德市場部人士表示，如今歐美市場遭遇雙反調(diào)查、削減補(bǔ)貼等貿(mào)易壁壘，銷量受到嚴(yán)重影響，一些企業(yè)庫存大增，“所以這個(gè)50MW雖然規(guī)模不大，但仍引起國內(nèi)眾多企業(yè)的低價(jià)競爭。”

“正常的報(bào)價(jià)應(yīng)該是在3.5元/瓦左右，低于3元/瓦的基本上是不賺錢的。”上述尚德人士表示，他認(rèn)為英利此次報(bào)價(jià)是出于戰(zhàn)略考慮，是一種廣告效應(yīng)，此前中國光伏市場每到了一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)的時(shí)候，英利總是第一個(gè)以行業(yè)領(lǐng)袖的姿態(tài)跳出來攪局。

英利的一戰(zhàn)成名始于2009年，始于當(dāng)時(shí)的敦煌10MW項(xiàng)目招標(biāo)，這是我國第一個(gè)并網(wǎng)的光伏電站，具有示范意義。出人意料的，英利報(bào)出了一個(gè)0.69元/度的價(jià)格，這個(gè)價(jià)格只有尚德等當(dāng)時(shí)一線大廠的二分之一，由此引發(fā)軒然大波，也引起巨大爭議，英利也因此最終未能獲得該項(xiàng)目，但此役卻讓此前默默無聞的英利名聲大噪，躋身國內(nèi)一線廠商行列。

三年之后，國內(nèi)光伏市場從無到有，經(jīng)歷了爆發(fā)式增長。據(jù)前瞻資訊數(shù)據(jù)中心監(jiān)測顯示，2010年，國內(nèi)安裝量只有300MW左右，到2011年已近3GW，一年時(shí)間增長了10倍，而今年的安裝量普遍預(yù)測在5GW左右。如今的國內(nèi)光伏市場再次處于一個(gè)大規(guī)模開啟的關(guān)鍵點(diǎn)，英利再次舉起降價(jià)大旗，意在爭奪更多的國內(nèi)市場。

“英利降價(jià)之初，眾多業(yè)界巨頭均指責(zé)它在做虧本買賣，在玩火自焚，但而今包括尚德、晶澳這些巨頭們都在偷偷摸摸的降價(jià)銷售，幅度也并不比英利小。”一位江蘇光伏企業(yè)高管認(rèn)為，而今尚德、晶澳、天合、英利等一線企業(yè)在規(guī)模、成本上已經(jīng)相差不多，國外市場已經(jīng)沒有多少擴(kuò)展空間，因此都把注意力集中在了國內(nèi)市場，都想在市場份額上坐上頭把交椅。

“巨頭們之間的價(jià)格戰(zhàn)也是出于無奈，你不降價(jià)出售，產(chǎn)品放在倉庫里，資金鏈很快會(huì)斷裂，企業(yè)必死無疑;而降價(jià)銷售，雖然虧本，但畢竟部分資金可以回流，死的就能慢一點(diǎn)。現(xiàn)在大家就是看誰能夠撐到最后。”上述高管說。

一位光伏組件廠銷售部負(fù)責(zé)人表示，如今的價(jià)格戰(zhàn)具有雙面性，一方面，價(jià)格降低可促進(jìn)光伏電站的普及和開發(fā)，對消費(fèi)者有利;但另一方面則是，這個(gè)價(jià)格戰(zhàn)超過了正常的降價(jià)區(qū)間，難免有些中小企業(yè)會(huì)以次充好，導(dǎo)致劣質(zhì)產(chǎn)品橫行。

整合風(fēng)暴前夕

而今眾多光伏企業(yè)虧損經(jīng)營入不敷出，除銀行貸款之外，已幾乎沒有資本進(jìn)入，而今銀行貸款也越來越緊，這導(dǎo)致很多企業(yè)資金鏈岌岌可危。

價(jià)格戰(zhàn)只是第一波，更大的行業(yè)整合風(fēng)暴正在醞釀。

從今年下半年開始到2013年，整個(gè)行業(yè)將經(jīng)歷一場從未有過的大整合和格局巨變，到時(shí)候?qū)⑿纬蓭准页壘揞^而十多家中小企業(yè)將在夾縫里生存。從2011年初至今，光伏行業(yè)始終未能走出行業(yè)低谷，而今眾多光伏企業(yè)已是強(qiáng)弩之末，處于生死存亡之際。

而今眾多光伏企業(yè)虧損經(jīng)營入不敷出，除銀行貸款之外，已幾乎沒有資本進(jìn)入，而今銀行貸款也越來越緊，這導(dǎo)致很多企業(yè)資金鏈岌岌可危。“如今的中國一線光伏企業(yè)很多在成立之初，都是依靠國內(nèi)或國外資本啟動(dòng)的，但是在2007年之后，PE已經(jīng)幾乎不關(guān)注光伏行業(yè)了，因?yàn)檫@一年前后，中國主流的光伏企業(yè)都已陸續(xù)在美國上市，剩下的幾乎沒有多少實(shí)力雄厚的企業(yè)了，新能源概念也不新鮮，因此就失去了炒作的價(jià)值。”

一位投行界人士說，近期曾有一些中小企業(yè)主動(dòng)與他們接觸，希望出售部分股權(quán)以融資，但均被他拒絕了，因?yàn)樗J(rèn)為這些企業(yè)無規(guī)模也無品牌，根本難以生存，而一些大企業(yè)盈利困難，回收期漫長，也完全沒有投資的必要。“2007年左右，光伏企業(yè)有的毛利一度達(dá)到了140%，而今連10%都不到了，PE們這個(gè)時(shí)候進(jìn)去根本不可能賺錢。”

在資本進(jìn)入無望的狀況下，行業(yè)的整合會(huì)從巨頭內(nèi)部間的以大吃小開始。一位江蘇光伏企業(yè)的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，從上游的保利協(xié)鑫、賽維，到下游的尚德、晶澳、英利、天合、阿特斯等，這些一線廠商要么向下游收購中小企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，要么實(shí)現(xiàn)互相之間的整合。

上述人士透露，控制著中國多晶硅行業(yè)半壁江山的保利協(xié)鑫就曾在去年下半年主動(dòng)接觸過蘇州一家大型光伏企業(yè)，提出收購計(jì)劃，但最終被該公司所拒絕。“如今國內(nèi)光伏市場有七八家企業(yè)規(guī)模上相差不多，但在未來將會(huì)進(jìn)一步兼并整合，估計(jì)會(huì)形成3~5家的巨無霸企業(yè)。”

另一種整合則來自央企的進(jìn)入。近期，央企中國化工集團(tuán)強(qiáng)勢進(jìn)入光伏行業(yè)，據(jù)該公司聲稱，組建航母級的光伏企業(yè)是中國化工集團(tuán)“十二五”發(fā)展規(guī)劃的一部分，該計(jì)劃也得到了國資委的大力支持。

尚德市場部一位人士說，“目前中國光伏行業(yè)正處于低谷期，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的成本都是史上最低的時(shí)候，有的海外上市公司股價(jià)只有高峰期的一半還不到，中國化工此時(shí)進(jìn)入，是很好的機(jī)會(huì)。”

不過，他也表示，中國化工進(jìn)入時(shí)機(jī)雖成本很低，但也是光伏行業(yè)最不景氣之時(shí)，光伏產(chǎn)品價(jià)格一直狂跌不止，此時(shí)，中國化工將很難盈利。“另外，與保利協(xié)鑫、尚德、英利等龍頭企業(yè)相比，中國化工在技術(shù)、成本、銷售網(wǎng)絡(luò)等方面顯然難以與他們競爭。”

表面平靜的光伏行業(yè)，正醞釀著一場變革。