日本光伏市場很“難啃” 中國企業(yè)淘金勝算幾何？

圖為日本光伏電池龍頭廠Sharp在展示產(chǎn)品

蘇維利2007年的時(shí)候決定在日本設(shè)立辦事處，當(dāng)時(shí)許多人還覺得他有點(diǎn)不知天高地厚。

目前看來，日本絕對是一個(gè)非常理想的光伏市場：電力需求大、能源儲備有限、具有較好的經(jīng)濟(jì)能力和環(huán)保意識。但客觀而言，日本的光伏發(fā)電技術(shù)也走在全球前列，中國的很多技術(shù)都來自日本;其次，日本不缺制造，市場絕大多數(shù)份額由夏普、京瓷和三菱三家大型企業(yè)占據(jù)。僅是這兩條，已經(jīng)足以讓這個(gè)島國成為一個(gè)封閉的市場，對貼著中國品牌的組件說“NO”。

但蘇維利覺得自己是個(gè)例外。這樣的例外，從他6年前創(chuàng)立天華陽光(Sky Solar)成為一個(gè)新能源電力的開發(fā)者，而非制造商時(shí)已然成形。

“無論是組件還是工程公司，我們都不排斥日本的供應(yīng)商。”蘇維利說，“天華只需向日本政府證明，我們是來日本投資的，而不是意欲搶占市場。”

現(xiàn)在，已在日本扎根5年的天華終于等來了好機(jī)會。據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，5月5日，日本最后一個(gè)核反應(yīng)堆機(jī)組停止運(yùn)行，徹底蛻變成無核電國家。同時(shí)，其將于今年7月啟動全量固定價(jià)格收購制度(Feed-In Tariff，F(xiàn)IT)，電力公司必須全額收購可再生能源產(chǎn)生的電量。

幾天前，日本政府可再生能源采購價(jià)格等估算委員會才提出了以20年為期限，以每千瓦42日元(相當(dāng)于3.3442元人民幣元)的價(jià)格收購光伏發(fā)電量。華爾街著名投資銀行Jefferies分析稱，此價(jià)格下商業(yè)系統(tǒng)的IRR可能達(dá)到20%。樂觀者預(yù)期，這將使日本得以在未來三年催生出10吉瓦的市場。

事實(shí)上，除了天華這樣的電力開發(fā)商，在中國更為廣泛存在的制造企業(yè)也從2009年開始嘗試進(jìn)軍日本。“盡管大家都知道日本市場‘挑食’，但是對它的熱情絲毫不比2007-2008年的歐洲市場差。”中電電氣(上海)太陽能科技有限公司亞太區(qū)銷售經(jīng)理崔娟娟說。

而另一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，日本市場對于本土品牌具極高的忠誠度。2007年底，尚德以3億美金收購了日本最大的光伏制造商之一MSK，但去年銷量也僅為50兆瓦。“日本市場對組件的要求首先是質(zhì)量和高效，其次是服務(wù)，最后才是價(jià)格。”崔娟娟說。

基于此，消極者預(yù)測今年日本2吉瓦的市場中，70%仍然歸屬日本企業(yè)。

但中國企業(yè)并非完全沒有機(jī)會。“雖然日本市場相對封閉，但日本的廠家不太愿意大量投資廠房，他們寧愿在外面買一些高質(zhì)量的組件，然后貼上自己的品牌。”應(yīng)用材料執(zhí)行副總裁兼能源與環(huán)境解決方案事業(yè)部總經(jīng)理馬克平(Mark R. Pinto)說，“只要中國的大企業(yè)愿意做代工，拿到訂單應(yīng)該不是問題。”

“電力運(yùn)營商”搶灘日本光伏

即使不必像組件廠一般為訂單搶破頭，但面對三井、住友這樣的大型本土電力開發(fā)商，天華也必須給自己重新定位。“我們要做電力運(yùn)營商，將聯(lián)合日本的資本、中國的產(chǎn)業(yè)，在日本做發(fā)電。”蘇維利說。

去年3月7日，蟄伏了4年的天華完成了其在日本的第一個(gè)項(xiàng)目，也是中國開發(fā)商在日本拿到補(bǔ)貼的第一個(gè)項(xiàng)目。

這個(gè)位于愛知縣鹿島的787千瓦光伏電站，盡管太陽能電池板由中國公司超日太陽提供，卻由日本公司住友做承建商。在竣工兩周后，蘇維利順利拿到了日本政府3億日元的補(bǔ)貼，這幾乎等同于他在此項(xiàng)目上的全部投資額。

與中國多數(shù)光伏企業(yè)習(xí)慣以低價(jià)搶占?xì)W洲市場不同，蘇維利在日本淘金沒有少講“策略”。

2008年，天華在北海道建成一個(gè)120千瓦的示范項(xiàng)目，采用了6家中國企業(yè)和6家日本企業(yè)的組件。蘇維利要通過這個(gè)小型項(xiàng)目測試中日組件廠產(chǎn)品的性能是否有差距，“我們不反對用日本的產(chǎn)品，但是我們要用最好的產(chǎn)品。”

不幸的是，這個(gè)項(xiàng)目在去年福島核電站事故引發(fā)海嘯時(shí)被海水沖走，但此前的實(shí)際運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示中國廠商生產(chǎn)的組件發(fā)電量不輸日企產(chǎn)品。“夏普的就不如超日的。”蘇維利說。

在后來與日本愛知縣政府談項(xiàng)目落地時(shí)，這些發(fā)電量數(shù)據(jù)起了作用。“政府希望用好的產(chǎn)品做好的項(xiàng)目，那么我們就用數(shù)據(jù)告訴他們?yōu)槭裁醋罱K選擇中國的公司。”蘇維利說，用數(shù)據(jù)說話尊重了日本人的思維習(xí)慣。

蘇所作的努力還不僅如此，他甚至到夏普、京瓷等日企位于上海和天津的工廠去拍照，只為了證明貼著日企標(biāo)牌的產(chǎn)品也是在中國生產(chǎn)的。而為了擺脫外國人對中國企業(yè)低價(jià)競爭以獲取補(bǔ)貼的刻板印象，項(xiàng)目的承建方蘇維利選擇了日本企業(yè)住友，盡管天華本身就具有EPC總包的能力。

蘇維利的“策略”或許已經(jīng)奏效。“過去5年，我們的努力使得日本認(rèn)可了天華的角色。”蘇維利介紹，與中國市場普遍接受垂直一體化的商業(yè)模式不同，日本市場更相信專業(yè)公司能在商業(yè)鏈條中保持領(lǐng)先地位。

今年3月，北海道一塊可用于光伏電站建設(shè)的土地對外招標(biāo)，除了天華之外，一家出貨量排名全球前五的組件生產(chǎn)企業(yè)也參與其中。但在競標(biāo)時(shí)，日本政府根本沒有采納這家組件廠商的報(bào)價(jià)。原因很簡單，日本人認(rèn)為主業(yè)是生產(chǎn)制造的企業(yè)，很難做好項(xiàng)目的開發(fā)。

蘇維利說，7月份FIT開始實(shí)施之后，無需再由可再生能源采購價(jià)格等估算委員會對每一個(gè)項(xiàng)目單獨(dú)進(jìn)行是否補(bǔ)貼的評估，因此開發(fā)商在選擇組件供應(yīng)商上將有更多的主動權(quán)。

但今年4月12日，天華已經(jīng)迫不及待的將橄欖枝拋給了二線企業(yè)超日太陽，兩家公司2012年將在日本光伏市場進(jìn)行100MW的項(xiàng)目合作。

與組件企業(yè)捆綁融資

天華與超日總量為100兆瓦的日本光伏項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資達(dá)375億日元。其中，天華控股出資約48.75億日元，控股65%，超日太陽出資約26.25億日元，參股35%，剩余部分將通過金融機(jī)構(gòu)貸款等途徑取得。

蘇維利表示，這個(gè)合作中天華是按照110日元/瓦(約合1.4美元/瓦)的價(jià)格采購超日的組件，而眼下市場上組件的價(jià)格只在0.7-0.8美元/瓦。本報(bào)記者獲悉，如此高的采購價(jià)格，除了日本市場的收益較高之外，最主要的原因是天華要求超日做賬期，并且需要超日以資產(chǎn)擔(dān)保，幫助天華從銀行獲得貸款。

過去，蘇維利以開發(fā)歐洲光伏市場為主，電站投資主要來自于歐洲銀行的項(xiàng)目貸款，不需要投資者額外進(jìn)行任何擔(dān)保、抵押，單純使用項(xiàng)目本身的收益做抵押。但眼下，因?yàn)闅W洲的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，歐洲銀行普遍缺錢，蘇維利不得不在融資渠道上另辟他徑。

盡管日本銀行的貸款利息率最高僅為2.8%，可以滿足蘇維利在日本項(xiàng)目中對于資金的渴求，但他還需要一個(gè)伙伴幫助天華從中國銀行貸款，以投資歐洲的項(xiàng)目。因?yàn)橄蛑袊y行貸款需要公司資產(chǎn)做擔(dān)保，但天華在中國沒有資產(chǎn)，也就難以滿足銀行的授信條件。