溫州金改遭遇瓶頸 民間借貸如何破局？

溫州國家金融綜合改革實驗區(qū)遭遇多重困難

國務(wù)院與今年3月28日對浙江溫州正式啟動國家金融綜合改革實驗區(qū)，距今已經(jīng)100多天了。試點的溫州民間借貸登記服務(wù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，試點過程中遇到的瓶頸是按揭貸款順位抵押還不能做，這制約了有效需求，抑制了民間資金的入市。

同時，溫州市甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司也在股權(quán)投資上遇到了問題，稅收和退出機(jī)制成了最大的障礙。

為此，登記中心下一步打算建立風(fēng)險撥備金，開辟債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，同時引進(jìn)一家擔(dān)保公司，一部分資金還做撥備金用。民資管理公司目前也在和民生銀行洽談合作，打算共同成立企業(yè)互助基金。另悉，溫州金改的細(xì)則已上報浙江省金融改革領(lǐng)導(dǎo)小組審閱，按計劃將于8月公布。

金改瓶頸

據(jù)前瞻網(wǎng)了解，4月26日，溫州民間借貸登記服務(wù)中心(以下簡稱“借貸登記中心”)正式掛牌營業(yè)。日前，位于溫州市東明錦園小區(qū)內(nèi)的借貸登記中心中介辦公區(qū)域又增加了浙貸通、歡邦、富元運(yùn)通、金算子房貸等4家公司。

從溫州市鹿城金融辦獲得的最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，借出登記累計914筆、金額7.25億元，借入登記累計689筆、金額13.07億元，成交登記備案134筆、金額8290萬元，成交平均利率14.30 。

“實際登記數(shù)據(jù)與這有差距，要求借入的比較多，要求借出的比較少。”登記中心負(fù)責(zé)人徐智潛認(rèn)為，目前針對民間借貸難的解決辦法不多，就目前來看，都還不是有效需求。

徐智潛表示，“按揭貸款順位抵押，現(xiàn)在杭州、上海等地都可以做，溫州目前還不能做，以按揭貸款占房產(chǎn)貸款額的10%初步估算，溫州這塊可以激發(fā)的資金有2000多億元。”

實際上，登記中心自開張以來遇到了不少瓶頸，特別是順位抵押問題，引起溫州市市委書記陳德榮關(guān)注，并多次親自召開會議安排各部門配合。目前，登記中心可以辦理二手汽車抵押、房產(chǎn)順位抵押、工商股權(quán)質(zhì)押、設(shè)備抵押、商標(biāo)質(zhì)押。

但在徐智潛看來，“有效抵押或擔(dān)保，份額還是較少。比如車輛抵押，量不大;房屋抵押，現(xiàn)在房價在下降，空間不大;股權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)質(zhì)押已經(jīng)開展，但信息不對稱，至今才做了2筆。”徐智潛表示，他們下一步就要拓寬產(chǎn)品品種，比如做藝術(shù)品抵押等。

無獨有偶，作為溫州金改的另一個試點項目的民間資本管理公司，也遇到了不少問題。

溫州市甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司(簡稱“民資管理公司”)總經(jīng)理助理孫嘯翔表示：“當(dāng)前碰到最大的問題是股權(quán)投資，主要涉及到稅收和退出機(jī)制成最大的障礙。一些老牌企業(yè)治理不規(guī)范，股權(quán)投資前，需要審計公司介入審計，股權(quán)出讓時含稅，退出、轉(zhuǎn)讓也要審計，房產(chǎn)增值、未分配利潤、收益等都要繳稅，如果公司治理不完善，就沒法介入。”

據(jù)孫嘯翔介紹，民資管理公司當(dāng)前的年回報還不到10%，“投資收益并不高。”

破解之道

“民間借貸是全世界性難題。最近浙大課題組找我們，想聽取我們對他們下一步一些方案的意見，我認(rèn)為其中比較重要的是登記中心下一步打算建立風(fēng)險撥備金，開辟債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，同時引進(jìn)一家擔(dān)保公司，一部分資金還做撥備金用。”最早入駐登記中心的翼龍貸負(fù)責(zé)人王思聰說。

在王思聰看來，讓廣大放貸人的債權(quán)沒有損失或損失很少，有收益，就解決了全世界民間借貸難題，登記中心又把建設(shè)銀行引進(jìn)，做資金托管，這樣就會越來越完善。

民資管理公司目前也在和民生銀行洽談合作，打算共同成立企業(yè)互助基金。這樣，成員企業(yè)還貸時能實現(xiàn)順利周轉(zhuǎn)。

溫州市金融辦一開始給予民資管理公司設(shè)定的試點范圍為甌海區(qū)，不得跨區(qū)經(jīng)營。據(jù)孫嘯翔介紹，隨著業(yè)務(wù)開展和申請，后允許擴(kuò)大到其他市區(qū)，但有關(guān)條例一直未做修改，包括單筆最大投資不能超過凈資本金額的5%。

不過，當(dāng)前的金改項目的定位越來越明朗了。借貸登記中心專門試點負(fù)責(zé)民間借貸雙方登記工作，達(dá)到民間資本陽光化、規(guī)范化，民資管理公司專門試點，組建中小企業(yè)成立大的公司，然后去投資一些政府引導(dǎo)的項目。

前瞻網(wǎng)記者獲悉，7月28日，浙江溫州鹿城金融廣場正式掛牌營業(yè)，成為溫州金改又一實質(zhì)性重要承載平臺。從事電子商務(wù)運(yùn)營的溫州百家易貸電子商務(wù)有限公司，作為鹿城金融廣場“中小企業(yè)融資服務(wù)中心”的建設(shè)主體，首家入駐，主要解決的問題是中小微企業(yè)跟銀行的借貸還貸問題。而成功試點的民營登記中心和民資管理中心開始復(fù)制，要在樂清、瑞安開辦。

據(jù)悉，溫州金改的細(xì)則已上報浙江省金融改革領(lǐng)導(dǎo)小組審閱，按計劃將于8月公布。具體而言，溫州對金融改革實施方案進(jìn)行了修改與完善，“增加了農(nóng)村金融改革等方面的內(nèi)容”，同時，農(nóng)村金融改革主要強(qiáng)調(diào)“三位一體”：農(nóng)村的供銷合作、資金合作和產(chǎn)業(yè)合作緊密結(jié)合在一起。其他相關(guān)細(xì)則詳情有待本月公布。