中國以房養(yǎng)老模式能成功嗎？

目前，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)由三個(gè)部分（或?qū)哟危┙M成，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，這構(gòu)成了我國社會(huì)保障體系的三大支柱。我國養(yǎng)老體現(xiàn)的三大支柱中，國家已經(jīng)集中于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的建設(shè)和完善，并逐步發(fā)展企業(yè)年金以作為對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體現(xiàn)的有利補(bǔ)充。

圖表1：我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系構(gòu)成

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2014-2018年中國養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》資料顯示，近幾年，隨著撫養(yǎng)比例系數(shù)的減少，我國勞動(dòng)人口比例呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。然而，隨著經(jīng)濟(jì)及醫(yī)療水平的不斷提高，人們的壽命普遍延長，老年撫養(yǎng)比將大大增加，老齡化程度將愈來愈嚴(yán)重。如果減少的少兒比與增加的老年比能抵消，保持總撫養(yǎng)比的不變，這樣紅利期就會(huì)一直存在。

圖表2：2001-2013年中國人口撫養(yǎng)比變化情況（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整

社會(huì)進(jìn)入老齡化，與老年人相關(guān)的消費(fèi)需求將呈現(xiàn)跳躍式增長。由于老年群體是保險(xiǎn)業(yè)的重要市場(chǎng)，所以我國當(dāng)前老齡化所表現(xiàn)出來的特點(diǎn)，直接影響著保險(xiǎn)業(yè)的未來發(fā)展定位。進(jìn)入老年階段，退休導(dǎo)致收入水平下降，雖然支出會(huì)相應(yīng)下降，但仍然需要確保一定的收入，所以對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求就會(huì)不斷增加。

2014年7月1日-2016年6月30日，在北京、上海、廣州、武漢開展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，即將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。參與以房養(yǎng)老必須滿足以下基本條件：①擁有產(chǎn)權(quán)。②獨(dú)立住房。③家境適中。④地價(jià)較高。以房養(yǎng)老在我國剛剛起步，在國外發(fā)展較為普遍。然而，我國以房養(yǎng)老模式真的會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)效應(yīng)嗎？目前，我國“養(yǎng)兒防老”的觀念還在延續(xù)，老年人辛辛苦苦一輩子購買的房子，通過以房養(yǎng)老方式抵押給銀行，卻無法留給下一代，多少不符合當(dāng)前我國老年人的觀念。此外，從以房養(yǎng)老的準(zhǔn)入條件來看，其門檻較高。有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的城鎮(zhèn)居民，基本都有條件購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，且自身已存在一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，因此對(duì)以房養(yǎng)老的需求并不大，而沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的居民則無法參與以房養(yǎng)老模式。因此，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析認(rèn)為，要想成功實(shí)現(xiàn)以房養(yǎng)老模式，還有很長一段路要走。