生活服務(wù)O2O分析 三巨頭加速完成O2O閉環(huán)

生活服務(wù)類O2O快速發(fā)展的驅(qū)動力

1、中國網(wǎng)民和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

數(shù)據(jù)顯示，2011年中國網(wǎng)民規(guī)模突破5億，達(dá)到5.13億，2013年中國網(wǎng)民規(guī)模將達(dá)到6.18億，互聯(lián)網(wǎng)的普及率將超過40%。未來幾年中國網(wǎng)民規(guī)模還將繼續(xù)保持較快增長，預(yù)計到2015年能達(dá)到7.31億。移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模方面，2011年為3.56億，2012年為4.33億，2013年突破5億，達(dá)到5.10億。移動互聯(lián)網(wǎng)用戶增長明顯快于整體網(wǎng)民增長，預(yù)計到2015年兩者在用戶規(guī)模方面將非常接近?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶規(guī)模特別是移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模持續(xù)較快增長將對中國本地生活服務(wù)O2O市場的發(fā)展提供良好基礎(chǔ)。

圖表4：2009-2015年中國網(wǎng)民及移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模圖（單位：億）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展及移動終端滲透率大幅提高

第一個因素是移動互聯(lián)網(wǎng)，根據(jù)三大運(yùn)營商3G和4G用戶數(shù)的數(shù)據(jù)來看的話，智能終端的滲透率目前在50%的水平，大概到年底可以到60%-70%的水平。智能終端的存量數(shù)據(jù)來看的話，也差不多。

2013年，我們看到移動游戲、視頻等移動終端內(nèi)容非?；鸨?，那這是在智能終端滲透率接近50%階段發(fā)生的事情。2014年智能終端滲透率在60%-70%的時候，我們認(rèn)為將是本地商務(wù)、生活服務(wù)、LBS等內(nèi)容將出現(xiàn)暴發(fā)。

2013年中國智能手機(jī)的保有量為5.8億臺，同比增長60.3%。2013年中國智能機(jī)保有量快速增長，為移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模擴(kuò)張奠定了基礎(chǔ)。智能機(jī)價格不斷走低，不斷向三、四線城市滲透，功能機(jī)用戶加速換機(jī)促使智能機(jī)的保有量呈現(xiàn)高速增長。伴隨移動終端更新迭代加速和模式創(chuàng)新，“硬件免費(fèi)”（指終端產(chǎn)品將以成本價銷售）或?qū)⒊蔀榭赡埽@將進(jìn)一步加速移動互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)環(huán)境的演進(jìn)。

圖表5：2011-2014年全國智能手機(jī)保有量及智能終端滲透率變化趨勢（單位：億部，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、我國政府信息消費(fèi)政策的引導(dǎo)

基于互聯(lián)網(wǎng)的新型消費(fèi)、移動終端內(nèi)容、電子商務(wù)等這些都將是未來信息消費(fèi)的主體。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的時候，相信我們會看到一批的傳統(tǒng)企業(yè)通過O2O轉(zhuǎn)型成功，一部分新興企業(yè)借助移動互聯(lián)O2O的時代背景成長為大公司。關(guān)注部分傳統(tǒng)企業(yè)，特別是傳統(tǒng)零售 企業(yè)通過O2O來轉(zhuǎn)型升級，從而帶來估值提升機(jī)會。

圖表6：我國信息消費(fèi)政策

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、電子支付手段的發(fā)展趨勢所致

與傳統(tǒng)金融行業(yè)深度合作，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付或迎新高潮。2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)53729.8億元，同比增長46.8%，整體市場持續(xù)高速增長，在整體國民經(jīng)濟(jì)中的重要性進(jìn)一步增強(qiáng)。2013年與金融的深度合作，使第三方互聯(lián)網(wǎng)支付公司找到了新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，目前這種助力還沒有完全爆發(fā)，預(yù)計未來兩年互聯(lián)網(wǎng)金融對于第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的推動作用將會更強(qiáng)，或進(jìn)一步提高交易規(guī)模增速。

圖表7：2010-2018年網(wǎng)上支付交易規(guī)模及預(yù)測（單位：億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理