個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)加速落地，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)插上“翅膀”，展翅高飛！

近日，保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)部已向業(yè)內(nèi)下發(fā)通知，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)座談會(huì)有望在11月召開(kāi)，其中，個(gè)人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)成為一大探討議題，該座談會(huì)的召開(kāi)有望推動(dòng)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展。值得注意的是，2017年7月4日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》明確提出，2017年年底前啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)將加速落地，助力商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)向好發(fā)展

早在2007年，我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)就被正式提出，如今已經(jīng)走過(guò)十個(gè)年頭了，期間是經(jīng)歷了種種艱辛，最開(kāi)始（2007年），天津計(jì)劃進(jìn)行稅優(yōu)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，采用稅免、萬(wàn)能險(xiǎn)，這個(gè)計(jì)劃還沒(méi)來(lái)得及見(jiàn)到太陽(yáng)就“胎死腹中”；2014年，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》提出，適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，2015年內(nèi)啟動(dòng)試點(diǎn)工作，但也依然沒(méi)有得到實(shí)行；2017年以來(lái)，國(guó)務(wù)院連續(xù)頒布多項(xiàng)政策提及“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”，被提上日程，有望在2017年迎來(lái)“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”的落地。

圖表1：2007-2017年個(gè)稅遞延型養(yǎng)老養(yǎng)險(xiǎn)發(fā)展歷程梳理

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，若個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)順利落地，將推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)高速甚至爆發(fā)式發(fā)展，假設(shè)到2018年，有3000萬(wàn)人會(huì)繳納稅款且假設(shè)參保比例為60%，保費(fèi)假定為1000元，如此計(jì)算，一個(gè)月的保費(fèi)將達(dá)180億元，一年下來(lái)則有2160億元的保費(fèi)，數(shù)額想當(dāng)可觀，而且隨著保險(xiǎn)觀念的普及以及政策的助推，參保比例也將逐年遞增。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的加速落地必將為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)添上飛翔的“翅膀”，助力其展翅高飛，推動(dòng)其長(zhǎng)期向好發(fā)展。

圖表2：未來(lái)5年我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模測(cè)算（單位：元，萬(wàn)人，%，億元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

人口結(jié)構(gòu)變化催生養(yǎng)老需求，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供需求基礎(chǔ)

若說(shuō)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的加速落地是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)高速發(fā)展的催化劑，那么養(yǎng)老需求則是其快速發(fā)展的基礎(chǔ)“反應(yīng)物”。

近年來(lái)，隨著我國(guó)老年人口數(shù)量的快速增加，老齡化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。據(jù)《2017-2022年中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國(guó)總?cè)丝跀?shù)量為138271萬(wàn)人，從年齡構(gòu)成看，16周歲以上至60周歲以下（不含60周歲）的勞動(dòng)年齡人口90747萬(wàn)人，占總?cè)丝诘谋戎貫?5.6%；60周歲及以上人口23086萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?6.7%；65周歲及以上人口15003萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?0.8%。

圖表3：2016年中國(guó)人口結(jié)構(gòu)分析（單位：%）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表4：2012-2016年中國(guó)65歲及以上人口數(shù)量及其占比（單位：萬(wàn)人，%）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

據(jù)國(guó)務(wù)院制定出臺(tái)的《國(guó)家人口發(fā)展規(guī)劃（2016—2030年）》顯示，中國(guó)60歲及以上老年人口平穩(wěn)增長(zhǎng)，到2030年占比將達(dá)到25%左右，老齡化程度將不斷加深；據(jù)世界衛(wèi)生組織預(yù)測(cè)，到2050年，中國(guó)將有35%的人口超過(guò)60歲，成為世界上老齡化最嚴(yán)重的國(guó)家。顯而易見(jiàn)，老齡化不斷加深對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，人口老齡化加快也將催生人們對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)需求，從而推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)快速發(fā)展。

得政策的強(qiáng)力助攻，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迎來(lái)黃金期

個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)的加速落地、中國(guó)老齡化的不斷加深，都在一定程度上推動(dòng)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的高速發(fā)展。當(dāng)然了，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迎來(lái)黃金發(fā)展期，除了上述兩個(gè)因素外，還離不開(kāi)政策的強(qiáng)力助攻，有了政府的關(guān)注與支持，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)走的每一步都愈發(fā)堅(jiān)定，發(fā)展前景廣闊。

2014年，中國(guó)政府開(kāi)始推動(dòng)中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代化保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，核心內(nèi)容是要支持有條件的企業(yè)建立商業(yè)養(yǎng)老健康保障計(jì)劃；2015年，中國(guó)還頒布了《關(guān)于全面實(shí)施城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)的意見(jiàn)》和《關(guān)于推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)軍隊(duì)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策來(lái)完善中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)體系；2017年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》則進(jìn)一步加快了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展進(jìn)程。

圖表5：2014-2017年商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的相關(guān)政策梳理

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

綜上所述，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，未來(lái)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)的加快落地、養(yǎng)老需求日益增大以及政策紅利的不斷釋放下，迎來(lái)其高速發(fā)展的黃金期，“展翅高飛”！與此同時(shí)，人們的生活水平不斷提升，養(yǎng)老觀念也在與時(shí)俱進(jìn)著，不再是以往的“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)觀念，越來(lái)越多人意識(shí)到保險(xiǎn)的重要性，轉(zhuǎn)向購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這也使得商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的步伐加快，可見(jiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ薮蟆?/p>

以上數(shù)據(jù)來(lái)源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。