2018年農(nóng)藥中間體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢分析 國內(nèi)高端仿制藥、高級中間體等迎來市場機遇【組圖】

 農(nóng)藥中間體進入緩慢增長期，專用中間體開發(fā)發(fā)展較快

從產(chǎn)業(yè)鏈細分角度，農(nóng)藥產(chǎn)品可大致分為農(nóng)藥中間體、農(nóng)藥原藥和農(nóng)藥制劑。農(nóng)藥中間體用于生產(chǎn)農(nóng)藥原藥，而農(nóng)藥原藥不可直接施用于作物，必須根據(jù)其活性成分的特性和不同的防治對象制成適合的制劑劑型以便施用。同時，人們還可以將不同類型的農(nóng)藥進行復配，得到防治范圍更廣泛、效果更好的農(nóng)藥制品。

圖表1：農(nóng)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國農(nóng)藥行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2014年以來，農(nóng)藥中間體產(chǎn)量進入緩慢增長期；2017年產(chǎn)量約500萬噸。

圖表2：2011-2017年我國農(nóng)藥中間體行業(yè)產(chǎn)量情況（單位：萬噸）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國農(nóng)藥工業(yè)已建立起從原藥生產(chǎn)、中間體配套到制劑加工在內(nèi)的較完整的工業(yè)體系。隨著國家新農(nóng)藥的開發(fā)，一些專用中間體的開發(fā)發(fā)展較快，如含氟、含氰基、含雜環(huán)中間體，其中較突出的是菊酯類農(nóng)藥中間體，如菊酸、二氯菊酸、丁酸、醚醛、丙烯醇酮。這類中間體目前國內(nèi)都能生產(chǎn)，生產(chǎn)地點目前主要集中在上海、浙江、江蘇地區(qū)。另外，一些農(nóng)藥中間體的工藝技改也較為活躍，主要取得的成果有：異戊烯法合成頻那酮、甲醇羰基法合成甲酸、醋酐催化法合成氯乙酸、二乙氧基硫代磷酰氯新工藝、定向結(jié)晶法提取精萘、定向氯化法生產(chǎn)二氯苯、相轉(zhuǎn)移催化反應、雙乙烯酮法合成氯乙酰氯、催化加氫生產(chǎn)芳香族胺類化合物等。

圖表3：農(nóng)藥中間體近年來取得進展

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

高附加值農(nóng)藥中間體有賴于進口，國內(nèi)高端仿制藥、高級中間體等迎來市場機遇

目前，我國農(nóng)藥中間體生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模大小不一，大部分為農(nóng)藥企業(yè)，國有或國有控股的大型企業(yè)只有幾十家，行業(yè)面臨著資源重新配置等問題，市場競爭壓力增大。另外，目前我國農(nóng)藥中間體多為大宗、附加值低的產(chǎn)品，而高附加值的如含氟農(nóng)藥中間體產(chǎn)品等大部分還需要進口。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析認為，我國農(nóng)藥中間體將出現(xiàn)三大發(fā)展趨勢。

1、綜合解決方案將成為農(nóng)化行業(yè)新的主要盈利模式

由于農(nóng)藥中間體新產(chǎn)品的創(chuàng)制難度大，對技術(shù)和投入要求高，農(nóng)化巨頭經(jīng)歷了農(nóng)藥創(chuàng)制類企業(yè)商業(yè)模式和仿制類企業(yè)商業(yè)模式，但是新產(chǎn)品在專利保護期內(nèi)擁有極高的利潤率。國外巨頭種業(yè)研發(fā)投入超過農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體，演變成綜合解決方案盈利模式。世界六大農(nóng)化巨頭對種子業(yè)務的投入在2010年前后已超過農(nóng)藥，國際農(nóng)化巨頭逐步向種子業(yè)務戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，由于轉(zhuǎn)基因技術(shù)具有很高的技術(shù)壁壘，種子業(yè)務一方面能夠保持高盈利，另一方面也可保證其相應的農(nóng)藥及中間體品種保持增長。

2、環(huán)保督查導致市場集中度提高，海外市場將是行業(yè)增長的主要驅(qū)動力

為推進生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護工作，中共中央、國務院建立環(huán)保督查制度，環(huán)保督查促進農(nóng)藥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，環(huán)保不達標的小產(chǎn)能被迫停產(chǎn)或整改，小廠逐漸被淘汰，總供給收縮，市場集中度提高，規(guī)模以上環(huán)保達標的企業(yè)，受益訂單增加和產(chǎn)品價格上升，經(jīng)營業(yè)績向好。我國農(nóng)藥市場因環(huán)保政策約束，也是和歐美發(fā)達國家環(huán)保水平看齊，總供給收縮，市場向環(huán)保達標的優(yōu)勢企業(yè)集中，國內(nèi)市場需求受制于“農(nóng)藥使用量零增長行動方案”難有大幅增長，全球市場復蘇以及承接跨國公司產(chǎn)能，未來海外市場需求將是行業(yè)增長的主要驅(qū)動力。

3、全球農(nóng)藥進入后專利時代，國內(nèi)高端仿制藥、高級中間體等迎來市場機遇

由于巨頭研發(fā)成本提高和新農(nóng)藥及中間體投放的減緩，全球?qū)＠^保小高峰來臨，跨國農(nóng)化巨頭的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步在調(diào)整，將推進高附加值農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體的產(chǎn)能，繼續(xù)向中國轉(zhuǎn)移；合并后農(nóng)化巨頭加大原藥進行定制、加工并出口至國外，實現(xiàn)海外產(chǎn)能的國內(nèi)轉(zhuǎn)移，以此保持較高的盈利水平；與巨頭合作的國內(nèi)企業(yè)，憑借積累客戶資源的優(yōu)勢，搶先開發(fā)專利到期產(chǎn)品，在農(nóng)藥、農(nóng)藥中間體專利到保護期前開始戰(zhàn)略布局，率先獲得產(chǎn)品登記，并且憑借與國外大客戶合作獲得的技術(shù)優(yōu)勢和客戶資源，在保護期過后優(yōu)先獲得專利轉(zhuǎn)讓，搶占市場先機。在這個過程中，研發(fā)實力強勁、技術(shù)儲備雄厚、堅持走高附加值和差異化產(chǎn)品路線的農(nóng)藥中間體公司將脫穎而出。

圖表4：農(nóng)藥中間體發(fā)展趨勢

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

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