2018年第三方支付行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析 跨境支付成新戰(zhàn)場(chǎng)【組圖】

自2017年開(kāi)始，國(guó)家對(duì)第三方支付行業(yè)的監(jiān)管整頓力度不斷加大，行業(yè)整合洗牌現(xiàn)象加劇。目前，支付寶和微信是行業(yè)內(nèi)的主要競(jìng)爭(zhēng)參與者，預(yù)計(jì)在行業(yè)洗牌結(jié)束以后，這兩大巨頭的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將得到鞏固。此外，隨著C端支付市場(chǎng)的逐漸飽和，未來(lái)B端市場(chǎng)和跨境支付將成為競(jìng)爭(zhēng)新高地。

支付寶、微信雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局已定

近年來(lái)，第三方支付行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模得到快速擴(kuò)張。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)顯示，2018年前3季度，中國(guó)第三方支付的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了157萬(wàn)億元，其中支付寶和微信占據(jù)著主要的市場(chǎng)份額。2018年第三季度，支付寶和騰訊金融的市場(chǎng)份額分別為45.64%和32.11%，二者合計(jì)占比接近80%；此外，包括銀聯(lián)商務(wù)、快錢、通聯(lián)支付、易寶支付等在內(nèi)的平臺(tái)也占有一席之地?？傮w來(lái)看，在第三方支付行業(yè)支付寶和微信雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)的格局已經(jīng)形成。

監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)洗牌整合加劇

2016年以前第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展得益于行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的寬松，而隨著行業(yè)亂象的頻發(fā)，國(guó)家也加快和加強(qiáng)了對(duì)行業(yè)的整頓清理。

首先，在牌照發(fā)放方面。自2011年4月底央行簽發(fā)首批第三方支付牌照至今，央行總計(jì)簽發(fā)了271張第三方支付牌照；但在2015年8月份，央行注銷了3張支付牌照，結(jié)束了第三方支付牌照“只發(fā)不撤”的歷史。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從第一批續(xù)展決定到2018年7月底，央行共注銷了33張支付牌照，目前市場(chǎng)上存量有效支付牌照為239張。

事實(shí)上，在央行收緊牌照發(fā)放以及采取嚴(yán)格續(xù)展工作后，市場(chǎng)上便迎來(lái)了第三方支付牌照的收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓潮。目前，包括小米、恒大、唯品會(huì)等知名企業(yè)的支付牌照都是通過(guò)收購(gòu)了第三方支付公司獲取，其主要目的是為自身產(chǎn)業(yè)內(nèi)的業(yè)務(wù)提供便利，同時(shí)進(jìn)行輸出，掌握更多的大數(shù)據(jù)源。但由于價(jià)格高昂，并且有無(wú)法續(xù)展的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年小型第三方支付公司或被大型互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收購(gòu)，收購(gòu)潮繼續(xù)涌現(xiàn)，行業(yè)整合將持續(xù)加劇。

其次，在行業(yè)處罰方面。隨著第三方支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)監(jiān)管的持續(xù)，2018年第三方支付機(jī)構(gòu)收到央行各地的罰單數(shù)量127張，其中涉罰金的105張，累計(jì)違規(guī)罰金及罰沒(méi)總額2.064億元。無(wú)論是罰單數(shù)量還是罰款金額均較2017年出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)；尤其是在罰款金額上，2018年較2017年增長(zhǎng)了7倍。

罰款金額的大幅增長(zhǎng)與大罰單數(shù)量的增加有關(guān)。從2018年前10大罰單來(lái)看，國(guó)付寶和智付的單筆罰款金額高達(dá)4000萬(wàn)以上；其他包括彬德支付、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、銀盛支付和卡友支付在內(nèi)的企業(yè)罰款也高達(dá)2000萬(wàn)以上。而從被罰原因來(lái)看，在支付界，違反《反洗錢法》和為違法交易提供支付支持是重罪，2018年前10大罰單中的多家機(jī)構(gòu)，都與此兩罪有關(guān)。此外，在被罰名單中主要是一些市場(chǎng)份額較小的企業(yè)，盡管支付寶也有被罰記錄，但是罰款金額仍不算大。這些現(xiàn)象表明國(guó)家監(jiān)管趨嚴(yán)，以及備付金上交等政策導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)獲利空間逐漸喪失，致使許多小企業(yè)鋌而走險(xiǎn)透過(guò)不合規(guī)渠道賺取收益。

B端市場(chǎng)和跨境支付或?qū)⒊蔀楦?jìng)爭(zhēng)新戰(zhàn)場(chǎng)

事實(shí)上，不僅小公司面臨生存困境，在備付金完全上交政策落地以后，支付寶和微信也將喪失一大收入來(lái)源。眾所周知，支付機(jī)構(gòu)備付金可以為機(jī)構(gòu)帶來(lái)一大筆利息收入，以支付寶和微信的市場(chǎng)份額估算，兩家機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的備付金應(yīng)該分別在6000億元、4000億元左右，若按照年化1.265%左右的協(xié)議存款利率計(jì)算（最高上浮10%），實(shí)現(xiàn)100%交存后，支付機(jī)構(gòu)利息收入較之前將減少約148億元?？梢?jiàn)，備付金完全上交將對(duì)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)造成重大打擊。

而為了彌補(bǔ)備付金利息收入等帶來(lái)的損失，各大支付機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)始拓展新的盈利渠道。一方面，面臨C端消費(fèi)市場(chǎng)已基本飽和的現(xiàn)狀，未來(lái)B端市場(chǎng)或?qū)⒊蔀楦?jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。尤其是對(duì)為缺乏場(chǎng)景支撐的中小機(jī)構(gòu)文言，B端市場(chǎng)或許是其突破發(fā)展的重要方向。在具體運(yùn)作上，支付公司可以扎根垂直細(xì)分行業(yè)，為產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供綜合金融解決方案，通過(guò)打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，支付公司可以更好的識(shí)別交易真實(shí)性，從而控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，跨境支付也成為了競(jìng)爭(zhēng)新戰(zhàn)場(chǎng)。目前，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付普及率極高，大型第三方支付公司通過(guò)并購(gòu)和參股方式出海是大勢(shì)所趨；而中小型公司也可能在細(xì)分市場(chǎng)和領(lǐng)域布局，通過(guò)設(shè)立當(dāng)?shù)匦鹿静@取牌照實(shí)現(xiàn)出海。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)第三方支付兩大巨頭均已成功把業(yè)務(wù)觸角伸向了海外市場(chǎng)。目前，支付寶和微信覆蓋的國(guó)家和地區(qū)分別達(dá)到了27個(gè)和13個(gè)，合作商家也多達(dá)十幾萬(wàn)家，預(yù)計(jì)未來(lái)跨境支付的趨勢(shì)將更加明顯。

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)第三方支付產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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