2018年天然氣行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析 天然氣體制改革邁出關(guān)鍵一步，天然氣下游終端價(jià)格有望降低

天然氣對(duì)外依存度逐漸提高，我國(guó)天然氣市場(chǎng)化改革備受關(guān)注，未來(lái)良好的市場(chǎng)體系設(shè)計(jì)將對(duì)繼續(xù)推進(jìn)改革至關(guān)重要。

中央全面深化改革委員會(huì)第七次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)石油天然氣管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革，組建國(guó)有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司。

組建國(guó)家管網(wǎng)公司，邁出了天然氣市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵一步。新管網(wǎng)公司能夠使得我國(guó)的天然氣定價(jià)體系進(jìn)一步向“管住中間，放開(kāi)兩頭”的目標(biāo)靠攏，天然氣下游終端價(jià)格有望降低。

國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)價(jià)格體系和定價(jià)機(jī)制

天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格體系可以分為出廠價(jià)（井口價(jià)）、門(mén)站價(jià)、終端價(jià)。其中出廠價(jià)是指氣源方將天然氣賣(mài)出的價(jià)格；門(mén)站價(jià)是指氣源方將天然氣通過(guò)長(zhǎng)輸管網(wǎng)銷(xiāo)售給城燃公司的價(jià)格；終端售價(jià)則是城燃企業(yè)向下游終端天然氣用戶(hù)出售天然氣的價(jià)格。

另外，天然氣從氣源方到門(mén)站再到下游終端用戶(hù)的途中需要經(jīng)過(guò)管道進(jìn)行運(yùn)輸，運(yùn)輸過(guò)程中也需要收取一定費(fèi)用。一般來(lái)說(shuō)，從氣源方經(jīng)過(guò)長(zhǎng)輸管網(wǎng)或省管網(wǎng)（也可能兩者都有）輸送至門(mén)站過(guò)程中所收取的價(jià)格為管輸費(fèi)，從城燃企業(yè)輸送至下游終端用戶(hù)所收取的費(fèi)用則為配氣費(fèi)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，出廠價(jià)和管輸費(fèi)構(gòu)成門(mén)站價(jià)，門(mén)站價(jià)和配氣費(fèi)構(gòu)成終端價(jià)。

我國(guó)氣價(jià)改革的最終目標(biāo)是“管住中間，放開(kāi)兩頭”，其中“管住中間”指的是管輸和配氣等具有自然壟斷性的環(huán)節(jié)由國(guó)家層面進(jìn)行管控，“放開(kāi)兩頭”是指出廠價(jià)、門(mén)站價(jià)以及終端售價(jià)未來(lái)要逐步向市場(chǎng)化過(guò)渡。

國(guó)家發(fā)改委制定的天然氣價(jià)格定價(jià)機(jī)制主要針對(duì)國(guó)產(chǎn)陸上常規(guī)天然氣和進(jìn)口管道氣。對(duì)于頁(yè)巖氣、煤層氣等非常規(guī)天然氣和煤制氣、進(jìn)口LNG，目前已實(shí)現(xiàn)出廠和氣源價(jià)格市場(chǎng)化，供需雙方可區(qū)分氣源單獨(dú)簽訂購(gòu)銷(xiāo)和運(yùn)輸合同，氣源和出廠價(jià)格由市場(chǎng)決定，管道運(yùn)輸價(jià)格按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

中游管道運(yùn)輸定價(jià)機(jī)制為政府指導(dǎo)價(jià)

中游管輸費(fèi)方面，我國(guó)天然氣的管輸費(fèi)目前實(shí)行的是政府指導(dǎo)價(jià)。根據(jù)2016年10月發(fā)改委印發(fā)的《天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格管理辦法（試行）》和《天然氣管道運(yùn)輸定價(jià)成本監(jiān)審辦法（試行）》，管道運(yùn)輸價(jià)格實(shí)行政府定價(jià)，由國(guó)務(wù)院價(jià)格主管部門(mén)制定和調(diào)整，其準(zhǔn)許收益率定為8%，且按負(fù)荷率不低于75%計(jì)算。

此次改革使得天然氣由此前的“一線一價(jià)”定價(jià)方式調(diào)整為“一企一率”。所謂“一企一率”是指通過(guò)核準(zhǔn)所有管道運(yùn)營(yíng)資本和有效資產(chǎn)，按照核價(jià)周期為一個(gè)主體的方式向主管部門(mén)申報(bào)運(yùn)價(jià)率。

2017年上半年，發(fā)改委根據(jù)新的管輸管理辦法，完成了對(duì)中石油北京天然氣管道有限公司等13家跨省管道運(yùn)輸企業(yè)的定價(jià)成本監(jiān)審，共剔除13家企業(yè)無(wú)效資產(chǎn)185億元，核減比例7%；核減不應(yīng)計(jì)入定價(jià)成本總額46億元，核減比例16%，核定準(zhǔn)許成本242億元，核定后的13家企業(yè)管道運(yùn)輸平均價(jià)格比之前下降15%左右。

根據(jù)《關(guān)于核定天然氣跨省管道運(yùn)輸價(jià)格的通知》，陜京系統(tǒng)核定后管道運(yùn)輸價(jià)格為0.2857元/千立方米·公里，西一線西段、西二線西段、澀寧蘭線的管道運(yùn)輸價(jià)格為 0.1442元/千立方米·公里，西三線的管道運(yùn)輸價(jià)格為0.1224元/千立方米·公里，中緬線管道運(yùn)輸價(jià)格0.4109元/千立方米·公里，川氣東送管道運(yùn)輸價(jià)格為0.3894元/千立方米·公里。

城市門(mén)站定價(jià)機(jī)制為發(fā)改委基準(zhǔn)價(jià)

在2011年前，天然氣出廠價(jià)是我國(guó)天然氣定價(jià)體系標(biāo)桿，其他環(huán)節(jié)價(jià)格以成本加成法進(jìn)行定價(jià)。

2011年12月，發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于在廣東省、廣西自治區(qū)開(kāi)展天然氣價(jià)格形成機(jī)制改革試點(diǎn)的通知》，文件指出天然氣價(jià)格改革的總體思路是：1）將以成本加成為主的定價(jià)方法改為按“市場(chǎng)凈回值法”進(jìn)行定價(jià)；2）以計(jì)價(jià)基準(zhǔn)點(diǎn)為基礎(chǔ)，考慮天然氣市場(chǎng)資源主體流向和管輸費(fèi)用，確定各省天然氣門(mén)站價(jià)格；3）對(duì)天然氣門(mén)站價(jià)實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，調(diào)整頻率由每年一次逐步過(guò)渡到每半年或者每季度調(diào)整一次；4）放開(kāi)頁(yè)巖氣、煤層氣、煤制氣等非常規(guī)天然氣的出廠價(jià)格，實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。

2013年6月，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》，決定將兩廣地區(qū)的天然氣價(jià)格確定方法向全國(guó)進(jìn)行推廣。所謂的“市場(chǎng)凈回值法”，是指將天然氣價(jià)格與其他可替代能源進(jìn)行掛鉤。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)的天然氣門(mén)站價(jià)格確定方法是將中心市場(chǎng)（上海市）天然氣門(mén)站價(jià)格與燃料油和液化石油氣（LPG）掛鉤，兩者權(quán)重分別是60%和40%，并按照兩種能源的單位熱值價(jià)格加權(quán)平均，之后再乘以某一系數(shù)（文件中規(guī)定為90%）測(cè)算。確定了中心城市的天然氣門(mén)站價(jià)格之后，全國(guó)其他地區(qū)的門(mén)站價(jià)在中心城市門(mén)站價(jià)基礎(chǔ)上，綜合考慮天然氣資源流向、消費(fèi)和管道分布現(xiàn)狀進(jìn)行確定。

隨后在2015年2月，我國(guó)將非居民存量氣與增量氣并軌，非居民用氣價(jià)格就此理順；2015年11月降低非居民用氣門(mén)站價(jià)格0.7元/方，并將非居民用氣由之前的最高門(mén)站價(jià)管理改為基準(zhǔn)門(mén)站價(jià)格管理，同時(shí)規(guī)定在一年之后供需雙方可在基準(zhǔn)門(mén)站價(jià)的基礎(chǔ)上上浮20%、下浮不限的范圍內(nèi)自行協(xié)商具體的門(mén)站價(jià)格；2017年8月，非居民用氣基準(zhǔn)門(mén)站價(jià)進(jìn)一步降低0.1元/方。

2018年5月，居民與非居民用氣門(mén)站價(jià)實(shí)現(xiàn)并軌，居民用氣由之前的最高門(mén)站價(jià)管理改為基準(zhǔn)門(mén)站價(jià)管理，方案實(shí)施一年后允許上浮，各地居民門(mén)站價(jià)調(diào)整幅度超過(guò)0.35元/方以上的部分在一年后適時(shí)理順，各地非居民用氣基準(zhǔn)門(mén)站價(jià)分別下調(diào)0.01-0.02元/方。

國(guó)家油氣管網(wǎng)公司推動(dòng)天然氣體制改革邁出關(guān)鍵一步

據(jù)悉，國(guó)家油氣管網(wǎng)公司已被列入2019年國(guó)家計(jì)劃，并且組建方案也已上報(bào)至國(guó)家層面等待批復(fù)，有望在2019年落地。2019年3月5日，能源局修訂了《石油天然氣規(guī)劃管理辦法》，提出將跨境、跨省干線原油、成品油、天然氣管道納入國(guó)家石油天然氣規(guī)劃，并按“全國(guó)一張網(wǎng)”的理念優(yōu)化布局。

2019年3月19日，中央全面深化改革委員會(huì)第七次會(huì)議召開(kāi)，并審議通過(guò)包括《石油天然氣管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革實(shí)施意見(jiàn)》在內(nèi)的8個(gè)《意見(jiàn)》，在油氣管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革方面，會(huì)議強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持深化市場(chǎng)化改革、擴(kuò)大高水平開(kāi)放，組建國(guó)有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司，推動(dòng)形成上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷(xiāo)售市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的油氣市場(chǎng)體系，提高油氣資源配置效率，保障油氣安全穩(wěn)定供應(yīng)。

國(guó)家油氣管網(wǎng)公司的重組方案共分為三個(gè)階段：首先，將“三桶油”旗下管道資產(chǎn)和員工進(jìn)行剝離，并轉(zhuǎn)移至新公司，再按各自管道資產(chǎn)的估值厘定新公司的股權(quán)比例；隨后，新管網(wǎng)公司獲得注入資產(chǎn)以后，擬引入約50%的社會(huì)資本，包括國(guó)家投資基金及民營(yíng)資本，新資金將用于擴(kuò)建管網(wǎng)；最后，新管網(wǎng)公司將尋求上市。

國(guó)家管網(wǎng)公司的成立對(duì)消費(fèi)端的影響主要有兩方面：第一，中游管網(wǎng)對(duì)外實(shí)現(xiàn)公平準(zhǔn)入之后，上游氣源方逐漸增多，在天然氣消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)的情況下能夠?yàn)橄掠翁峁┳銐虻臍庠?，避免再次出現(xiàn)“氣荒”。

第二，新管網(wǎng)公司成立之后，成本監(jiān)審將進(jìn)一步深入推進(jìn)，管道最高收益率的限制政策將得到更好地貫徹，從而能夠使得我國(guó)的天然氣定價(jià)體系進(jìn)一步向“管住中間，放開(kāi)兩頭”的目標(biāo)靠攏，并且能夠通過(guò)減少中間環(huán)節(jié)，使得中游管輸費(fèi)用進(jìn)一步下降。從目前政府的政策導(dǎo)向來(lái)看，管輸成本下降騰挪出來(lái)的空間未來(lái)很有可能會(huì)通過(guò)降低終端價(jià)格實(shí)現(xiàn)為企業(yè)減負(fù)的目的。因此，國(guó)家管網(wǎng)公司成立之后我們判斷天然氣下游終端價(jià)格有望降低，從而推動(dòng)全國(guó)用氣量的進(jìn)一步增長(zhǎng)

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和企業(yè)戰(zhàn)略咨詢(xún)報(bào)告》。

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