2019美國(guó)斷供事件對(duì)華為手機(jī)影響：美企貫穿華為手機(jī)供應(yīng)鏈，射頻、系統(tǒng)斷供影響重大（下篇）

2019年5月15日，美國(guó)商務(wù)部宣布把華為及其子公司列入出口管制的“實(shí)體名單”，而受實(shí)體清單影響，包括美光、英特爾、高通、賽靈思、博通、Lumentum等在內(nèi)的多家美企相繼表示停止向華為供貨。美國(guó)為何斷供華為？美企斷供又會(huì)給華為手機(jī)業(yè)務(wù)帶來(lái)哪些影響？本文帶你一窺究竟。

華為手機(jī)領(lǐng)域受美國(guó)斷供影響分析

日韓企業(yè)替代或削弱美國(guó)斷供存儲(chǔ)器不利影響

在上游存儲(chǔ)器領(lǐng)域，目前，DRAM和NAND Flash占據(jù)存儲(chǔ)器9成市場(chǎng)，而DRAM和NAND存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)卻被韓日美企業(yè)高度壟斷。韓國(guó)是世界第一大存儲(chǔ)器制造國(guó)，三星電子牢牢占據(jù)行業(yè)頭把交椅，海力士競(jìng)爭(zhēng)力也較為強(qiáng)勁；日本東芝在NAND存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力僅次于三星；而美國(guó)美光、西部數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)器市場(chǎng)份額也位居全球前列。

從采購(gòu)金額來(lái)看，2018年華為自美系主要存儲(chǔ)器供應(yīng)商美光、希捷、西部數(shù)據(jù)的采購(gòu)金額合計(jì)高達(dá)46.5億美元，其中，自美光采購(gòu)的金額最高，占該公司營(yíng)收的13%?？梢?jiàn)，目前華為手機(jī)存儲(chǔ)器對(duì)美國(guó)供應(yīng)商依賴(lài)度較高，但因日韓國(guó)家在存儲(chǔ)器制造上也具有明顯優(yōu)勢(shì)，且華為現(xiàn)已不斷推進(jìn)日韓存儲(chǔ)芯片替代，因此美國(guó)斷供存儲(chǔ)器對(duì)華為造成的負(fù)面影響將相對(duì)有限。

三星、海思加速布局，斷供AP芯片長(zhǎng)期影響小

在上游AP芯片領(lǐng)域，AP芯片負(fù)責(zé)處理手機(jī)內(nèi)部數(shù)據(jù)和系統(tǒng)運(yùn)行，主要包括CPU（中央處理器）和GPU（圖形處理器）兩部分。2017年，全球智能手機(jī)AP市場(chǎng)集中度較高，高通、蘋(píng)果、聯(lián)發(fā)科、三星和海思半導(dǎo)體的市占率位居全球前五，其中，高通憑借其廣泛的客戶(hù)關(guān)系和強(qiáng)大的產(chǎn)品線穩(wěn)居第一。但從增速來(lái)看，三星和海思半導(dǎo)體的增速最為亮眼，二者在2018年一季度均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

從采購(gòu)金額來(lái)看，2018年華為自美系手機(jī)AP供應(yīng)商高通采購(gòu)的金額為5.57億美元，占高通業(yè)務(wù)營(yíng)收的2.45%?？傮w來(lái)看，華為對(duì)美國(guó)高通AP芯片的依賴(lài)度較高，但是隨著華為海思、紫光展銳等國(guó)內(nèi)企業(yè)的崛起，國(guó)內(nèi)目前手機(jī)AP的自給率已提升至20%左右；此外，中國(guó)臺(tái)灣的聯(lián)發(fā)科、韓國(guó)的三星也能對(duì)高通AP芯片實(shí)現(xiàn)有效替代。因此，如果美國(guó)斷供手機(jī)AP芯片，短期內(nèi)對(duì)華為的影響較大，但長(zhǎng)期來(lái)看，隨著海思、紫光展銳、聯(lián)發(fā)科、三星等企業(yè)的崛起，將對(duì)美企形成替代，故長(zhǎng)期影響較小。

海思WiFi芯片自給率提高，削弱美企斷供影響

在上游WiFi芯片領(lǐng)域，2018年華為自美系供應(yīng)商Cypress和DSP Group采購(gòu)的Wi-Fi/藍(lán)牙 MCU金額合計(jì)為642萬(wàn)美元，分別占兩家公司業(yè)務(wù)營(yíng)收的0.17%和1.87%?？傮w來(lái)看，由于華為海思能自主提供部分WiFi芯片供應(yīng)，且自給率不斷提高，因此在該領(lǐng)域華為對(duì)美系供應(yīng)商的采購(gòu)依賴(lài)度較低，美國(guó)斷供WiFi芯片對(duì)華為的影響也相對(duì)較小。

整機(jī)組裝國(guó)內(nèi)代工廠可對(duì)美企形成有效替代

在中游整機(jī)組裝領(lǐng)域，目前，華為暢享8、榮耀3C等中低端手機(jī)生產(chǎn)主要采用OEM模式，國(guó)外代工廠主要有美國(guó)的偉創(chuàng)力（Flex），2018年華為對(duì)偉創(chuàng)力的采購(gòu)金額為12.19億美元，盡管采購(gòu)金額較高，但國(guó)內(nèi)的富士康、東莞長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)科技有限公司、東莞華貝電子科技有限公司等企業(yè)對(duì)偉創(chuàng)力的替代性較強(qiáng)。此外，近年來(lái)，華為高端產(chǎn)品已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)了自產(chǎn)自研，目前，華為高端的Mate系列和P系列都交由華為東莞松山湖制造基地進(jìn)行生產(chǎn)。因此，在整機(jī)組裝生產(chǎn)上華為對(duì)美國(guó)企業(yè)的依賴(lài)性也相對(duì)較小。

系統(tǒng)/軟件斷供將對(duì)華為海外業(yè)務(wù)造成巨大沖擊

在中游系統(tǒng)/軟件領(lǐng)域，華為手機(jī)采用的是安卓系統(tǒng)，若谷歌停止與華為的合作，那么華為將失去對(duì)谷歌安卓操作系統(tǒng)更新的訪問(wèn)權(quán)，只有在開(kāi)源版更新后才可以AOSP繼續(xù)開(kāi)發(fā)新的安卓系統(tǒng)；同時(shí)，華為也不能再繼續(xù)使用Gmail、Google Play、YouTube等谷歌服務(wù)（GMS）。而由于谷歌GMS服務(wù)和應(yīng)用并未進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)，所以失去這些業(yè)務(wù)對(duì)華為在中國(guó)的市場(chǎng)影響很小，但在歐洲、非洲、中東及亞洲其他地方，將對(duì)華為的手機(jī)業(yè)務(wù)造成較大影響。

而除了谷歌安卓系統(tǒng)外，華為還自新思科技、甲骨文、思博倫、邁絡(luò)思、康沃、紅帽、風(fēng)河等美系核心供應(yīng)商采購(gòu)手機(jī)軟件、數(shù)據(jù)/網(wǎng)絡(luò)解決方案以及其他技術(shù)服務(wù)。而美國(guó)的Vmware、PTC、InterDigital、Harmonic、Citrix Systems等公司雖未入列華為核心供應(yīng)商名單，但2018年華為對(duì)以上5家公司的采購(gòu)金額也均在千萬(wàn)美元以上?？梢?jiàn)，除了手機(jī)操作系統(tǒng)以外，華為在其他手機(jī)軟件方面對(duì)美國(guó)供應(yīng)商的依賴(lài)性也相對(duì)較大。

海外電信運(yùn)營(yíng)商停售華為手機(jī)將對(duì)華為造成重創(chuàng)

在下游手機(jī)銷(xiāo)售領(lǐng)域，2018年華為手機(jī)銷(xiāo)量為2.06億部，其中海外銷(xiāo)量為1.01億部，占總銷(xiāo)量比例約為50%。海外市場(chǎng)中，盡管北美市場(chǎng)手機(jī)銷(xiāo)量占比較小，僅為0.39%，但如果美國(guó)谷歌安卓系統(tǒng)與GMS服務(wù)斷供華為，那么包括北美在內(nèi)的其他大部分海外市場(chǎng)手機(jī)銷(xiāo)售均將遭受重創(chuàng)。

事實(shí)上，在2019年5月20日，谷歌透露與華為停止部分業(yè)務(wù)往來(lái)之后，日本、中國(guó)臺(tái)灣、英國(guó)、韓國(guó)以及印尼等海外國(guó)家及地區(qū)的電信運(yùn)營(yíng)商就相繼宣布停止銷(xiāo)售華為新機(jī)，對(duì)華為P30 Lite手機(jī)、5G手機(jī)等新機(jī)的海外市場(chǎng)銷(xiāo)售造成了較大沖擊。

綜上，目前，對(duì)于華為手機(jī)業(yè)務(wù)而言，一旦美國(guó)斷供華為，那么在上游射頻芯片、中游系統(tǒng)/軟件以及下游手機(jī)海外銷(xiāo)售領(lǐng)域?qū)θA為帶來(lái)的負(fù)面影響最大；而由于部分芯片、零部件自給能力提高以及可以尋求國(guó)內(nèi)外其他廠商替代，因此，在華為手機(jī)供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)受美牽制的程度相對(duì)較低。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。