2020年中國融資租賃行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析 截至2019年9月全國租賃企業(yè)數(shù)量達(dá)120173家【組圖】

融資租賃是與銀行信貸、直接融資、信托、保險(xiǎn)并列的五大金融形式之一，在拉動(dòng)社會(huì)投資、加速技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)消費(fèi)增長以及在完善金融市場、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)方面具有自己的特點(diǎn)和優(yōu)勢，在國際上已發(fā)展成為僅次于資本市場、銀行信貸的第三大融資方式。

截至2019年9月全國租賃企業(yè)數(shù)量達(dá)120173家

按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同，融資租賃公司主要分為以下三類：由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司、由商務(wù)部監(jiān)管的中外合資融資租賃公司(及外資租賃公司)和由商務(wù)部監(jiān)管的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司(即內(nèi)資租賃公司)。

不同種類的融資租賃公司，監(jiān)管部門對(duì)其市場準(zhǔn)入要求、業(yè)務(wù)經(jīng)營乏味和發(fā)展?fàn)顩r 都各不相同。對(duì)于金融租賃公司，主要出租人必須控股50%以上，此外，商業(yè)銀行必須滿足8%的資本充足率要求。主要出租人分為四類，分別是商業(yè)銀行(資產(chǎn)800億人民幣)、國內(nèi)外租賃公司(100億人民幣資產(chǎn))、境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)(營業(yè)收入50億人民幣，30%凈資產(chǎn)率)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

截至2019年9月末，全國租賃企業(yè)(不含單一項(xiàng)目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司)總數(shù)約為12073家，較2018年末增長2.51%。其中，金融租賃公司70家，內(nèi)資租賃399家，外資租賃共11604家。

行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)

在融資租賃行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式或?qū)⒚媾R一定調(diào)整;但另一方面，融資租賃企業(yè)未來或可在融資渠道上享有與金融租賃公司相似的待遇，這將對(duì)行業(yè)中優(yōu)質(zhì)企業(yè)的良性發(fā)展帶來助益，亦或?qū)⒊霈F(xiàn)行業(yè)整合的機(jī)遇。此外，統(tǒng)一監(jiān)管也對(duì)整合金融監(jiān)管資源、疏通金融監(jiān)管渠道、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用。

2018年5月，商務(wù)部下發(fā)《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》，將制定融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則的職責(zé)劃給中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，自2018年4月20日起，有關(guān)職責(zé)已由銀保監(jiān)會(huì)履行。在《通知》下發(fā)之前，金融租賃公司和融資租賃企業(yè)分別由原銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部進(jìn)行監(jiān)管。兩類租賃企業(yè)在業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入門檻、董事高級(jí)管理人員任職資格、監(jiān)管指標(biāo)、關(guān)聯(lián)交易規(guī)則監(jiān)管等方面均有較大差異。

金融租賃公司作為金融機(jī)構(gòu)，受到原銀監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管，原銀監(jiān)會(huì)參照銀行相關(guān)的監(jiān)管要求對(duì)金融租賃公司進(jìn)行監(jiān)管;而融資租賃企業(yè)相較于金融租賃公司而言，面臨的監(jiān)管環(huán)境較為寬松。而從企業(yè)數(shù)量來看，金融租賃公司僅占租賃企業(yè)的極小部分，大量的是融資租賃企業(yè)。因此，在近年來行業(yè)快速發(fā)展的背景下，融資租賃行業(yè)在監(jiān)管上的“雙軌制”滋生了不少包括“監(jiān)管套利”、違規(guī)融資等行業(yè)亂象。隨著融資租賃企業(yè)的監(jiān)管職能劃歸到銀保監(jiān)會(huì)，融資租賃行業(yè)將面臨監(jiān)管趨嚴(yán)趨緊，亦有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

三大發(fā)展趨勢

近年來，金融科技成為市場主流話題，數(shù)字化趨勢的三個(gè)重要方面--大數(shù)據(jù)、自動(dòng)化與信息聚合網(wǎng)絡(luò)，將會(huì)為融資租賃業(yè)發(fā)展帶來深遠(yuǎn)影響。

趨勢一：與金融科技相結(jié)合

未來融資租賃通過與金融科技平臺(tái)進(jìn)行模式探索，若能在項(xiàng)目完成后同步發(fā)行相關(guān)信托、證券類產(chǎn)品，將大大減少企業(yè)自有資金占用時(shí)間，同時(shí)又可以收取相關(guān)的費(fèi)用收益，從而打造出時(shí)間短、效率高、收益快的互聯(lián)網(wǎng)化的融資租賃新模式?？v觀融資租賃市場發(fā)展，無論基于企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展還是順應(yīng)創(chuàng)新潮流，融資租賃與金融科技的融合發(fā)展都已經(jīng)大勢所趨。

趨勢二：監(jiān)管繼續(xù)收緊

對(duì)于融資租賃公司來講，一方面是合規(guī)性管理指標(biāo)加強(qiáng)。比如，按照銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)不允許給一些不合規(guī)的公司融資，這些公司可能會(huì)尋找融資租賃公司合作，但現(xiàn)在統(tǒng)一監(jiān)管之下，這種“繞道”的做法就行不通了。另一方面融資租賃公司的合規(guī)內(nèi)控加強(qiáng)。比如要求公司有一定的合規(guī)負(fù)責(zé)人，內(nèi)控層面投放要有嚴(yán)密的審批制度。從風(fēng)險(xiǎn)管理層面，對(duì)杠桿率的管理會(huì)更加清晰明確。

趨勢三：未來將向經(jīng)營性租賃轉(zhuǎn)型

融資租賃的發(fā)展可以分為傳統(tǒng)出租、簡單金融租賃、創(chuàng)造性金融租賃、經(jīng)營性租賃、新的租賃產(chǎn)品、成熟租賃六個(gè)階段。現(xiàn)在大部分國內(nèi)融資租賃公司的業(yè)務(wù)以第二、第三階段為主，還有更深入的發(fā)展空間。經(jīng)營性租賃處于發(fā)展的第四個(gè)階段，具有節(jié)稅、擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、遞延支付、調(diào)節(jié)利潤等功能。隨著近年來廠商背景的租賃公司的興起，經(jīng)營性租賃得到較大發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國融資租賃行業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和企業(yè)戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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