2020年中國(guó)證券行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析 金融科技與智慧券商深入融合發(fā)展

在國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，證券行業(yè)監(jiān)管對(duì)金融科技的重視程度逐漸提升，鼓勵(lì)券商加大信息技術(shù)和科技創(chuàng)新投入。2019年，我國(guó)證券行業(yè)的信息技術(shù)投入達(dá) 205.01億元，同比增長(zhǎng)10.49%，目前券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入到智慧券商階段，但國(guó)內(nèi)券商對(duì)金融科技的應(yīng)用仍然不夠深入，與國(guó)外存在較大差距。未來深度挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值、提高財(cái)富管理智能化水平以及發(fā)揮類區(qū)塊鏈技術(shù)的功能將是我國(guó)智慧券商發(fā)展的主要方向。

監(jiān)管推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量創(chuàng)新

2016 年國(guó)務(wù)院頒布《十三五國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，提出要“促進(jìn)科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，建設(shè)國(guó)家科技產(chǎn)融創(chuàng)新中心”，在此背景下，證券行業(yè)監(jiān)管對(duì)金融科技的重視程度日益提升。從政策導(dǎo)向看，證監(jiān)會(huì)提出鼓勵(lì)證券公司加大信息技術(shù)和科技創(chuàng)新投入，“在確保信息系統(tǒng)安全可靠的基礎(chǔ)上，加大金融科技領(lǐng)域研究，探索人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)應(yīng)用，提高金融科技開發(fā)和應(yīng)用水平”，多家券商將金融科技納入公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略與核心競(jìng)爭(zhēng)力，頭部券商紛紛加大金融科技領(lǐng)域的人才招聘與資金投入。

各大證券公司加大技術(shù)投入

根據(jù)中證協(xié)公布的行業(yè)報(bào)告，自2017年以來，證券行業(yè)對(duì)信息技術(shù)的投入力度呈穩(wěn)步增長(zhǎng)之勢(shì)，2019年我國(guó)證券行業(yè)的信息技術(shù)投入達(dá) 205.01億元，同比增長(zhǎng)10.49%，占2018年?duì)I業(yè)收入比重為8.07%，較上年提高2.03個(gè)百分點(diǎn)。

2019年，多家券商均提出，金融科技已經(jīng)成為驅(qū)動(dòng)券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要力量。在此背景下，券商依據(jù)各自稟賦，選擇了自主研發(fā)、引入外腦和集團(tuán)賦能等多條金融科技發(fā)展道路。從2019年各家券商技術(shù)投入水平來看，2019年，國(guó)泰君安技術(shù)投入金額最高，為123916萬元，其次為華泰證券，為120236萬元，排名第三的為中信證券，為113872萬元。

券商科技轉(zhuǎn)型進(jìn)入智慧券商階段

證券公司金融科技轉(zhuǎn)型從發(fā)展特征來看可以分為三個(gè)階段： 第一階段，科技主要應(yīng)用于網(wǎng)上登記、交易、結(jié)算。國(guó)泰君安、廣發(fā)證券等公司開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)在證券登記結(jié)算中的應(yīng)用;第二階段，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶的快速增加，網(wǎng)上證券交易平臺(tái)成為了各家券商的標(biāo)配，“掌上炒股”等新模式帶來的便捷、高效的用戶體驗(yàn)、股民數(shù)量的快速增加;第三階段，金融科技與人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)結(jié)合推動(dòng)證券行業(yè)真正進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重構(gòu)了證券行業(yè)的金融服務(wù)生態(tài)。近年來，移動(dòng)互聯(lián)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)的交叉融合應(yīng)用逐漸成為證券行業(yè)提高運(yùn)營(yíng)效率、增強(qiáng)盈利能力的有力抓手。

數(shù)字技術(shù)在我國(guó)證券行業(yè)的應(yīng)用大有可為

目前國(guó)內(nèi)證券公司通過數(shù)字技術(shù)主要提供并優(yōu)化遠(yuǎn)程開戶、在線交易、智能投顧、智能客服等服務(wù)，但與境外領(lǐng)先機(jī)構(gòu)相比數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用水平仍存在較大差距。以摩根士丹利、摩根大通等為代表的國(guó)際一流投行，由于具備雄厚的資本實(shí)力和強(qiáng)大的技術(shù)能力等優(yōu)勢(shì)，積極探索數(shù)字技術(shù)在財(cái)富管理、支付與結(jié)算、數(shù)據(jù)分析、合規(guī)監(jiān)管、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域的應(yīng)用并取得積極成效。未來深度挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值、提高財(cái)富管理智能化水平以及發(fā)揮類區(qū)塊鏈技術(shù)的功能將是我國(guó)智慧券商發(fā)展的主要方向。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用技術(shù)主要應(yīng)用領(lǐng)域

摩根大通人工智能2019年7月，推出智能投顧產(chǎn)品You Invest，可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和目標(biāo)期限來推薦投資組合，并且可以實(shí)時(shí)監(jiān)控市場(chǎng)行情、產(chǎn)品價(jià)值等因素的變動(dòng)，并自動(dòng)調(diào)整投資組合。

區(qū)塊鏈2019年2月，推出加密數(shù)字貨幣摩根幣(JPM Coin)，用于即時(shí)結(jié)算客戶間的支付交易。

摩根士丹利人工智能2017年12月，推出數(shù)字投資平臺(tái)Access Investing，面向投資者提供千人千面的投資顧問服務(wù)。

大數(shù)據(jù)自2010年起開始使用Hadoop技術(shù)搭建基礎(chǔ)架構(gòu)，高效處理結(jié)構(gòu)化非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)為投資者提供投資組合分析和風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控的功能。

高盛集團(tuán)區(qū)塊鏈2018年11月，成為首批使用區(qū)塊鏈結(jié)算系統(tǒng)CLSNet的公司。

人工智能自動(dòng)化交易程序取代人工交易，交易員由600名縮減至2名。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)證券行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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