預(yù)見(jiàn)2021：《中國(guó)健康體檢產(chǎn)業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)展趨勢(shì)等)

民營(yíng)體檢中心嶄露頭角，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融巨頭涉足健康體檢產(chǎn)業(yè)

根據(jù)2009年衛(wèi)生部《健康體檢管理暫行規(guī)定》的定義，健康體檢是指通過(guò)醫(yī)學(xué)手段和方法對(duì)受檢者進(jìn)行檢查，了解受檢者健康狀況、早期發(fā)現(xiàn)疾病和健康隱患的診療行為。具體來(lái)講，健康體檢包括收集健康信息、建立健康檔案、評(píng)估預(yù)測(cè)健康走向、制定并實(shí)施健康計(jì)劃及健康跟蹤管理等。

健康體檢產(chǎn)業(yè)上游主要包括相關(guān)儀器設(shè)備和醫(yī)用耗材，;下游為個(gè)人客戶或單位團(tuán)體客戶;中游包括公立體檢中心和民營(yíng)體檢中心，目前民營(yíng)體檢中心發(fā)展迅速，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與金融巨頭等早已介入健康體檢產(chǎn)業(yè)，并試圖將體檢與保險(xiǎn)、購(gòu)藥、尋醫(yī)等深度結(jié)合，完善檢后服務(wù)，打造以健康體檢為入口的健康管理體系。未來(lái)，在專業(yè)健康體檢服務(wù)的基礎(chǔ)之上，對(duì)體檢對(duì)象進(jìn)行健康管理或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)新的發(fā)展方向。

健康體檢行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和行業(yè)前景分析

1、城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保健支出占消費(fèi)支出的比例持續(xù)增長(zhǎng)

人們的消費(fèi)能力是影響健康體檢消費(fèi)需求的重要因素。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，人均可支配收入及消費(fèi)能力逐年提高;隨著城鎮(zhèn)居民健康意識(shí)的逐步增強(qiáng)，居民的健康消費(fèi)需求大幅增長(zhǎng)，人均醫(yī)療保健支出自2000年起大幅增加，有力的推動(dòng)了健康體檢行業(yè)的發(fā)展。

近幾年，我國(guó)居民的醫(yī)療保健支出占消費(fèi)支出的比例整體上呈上升趨勢(shì)。2020年，我國(guó)居民的醫(yī)療保健支出占比為8.7%，較2019年略有下降，其主要原因是新冠疫情防控下為防止聚集而導(dǎo)致的就診人次下降以及國(guó)家對(duì)于新冠治療費(fèi)用的減免。但整體來(lái)說(shuō)，2020年我國(guó)居民的醫(yī)療保健支出占比仍較2014年增長(zhǎng)了1.5個(gè)百分點(diǎn)。

2、居民健康意識(shí)變化，健康體檢需求增長(zhǎng)

隨著醫(yī)學(xué)模式向以預(yù)防為主的健康管理轉(zhuǎn)移以及新冠疫情帶來(lái)的警醒，全社會(huì)對(duì)烈性傳染病的事前預(yù)防、慢性病危險(xiǎn)因素的早期篩查也日趨重視，整個(gè)社會(huì)都越來(lái)越意識(shí)到醫(yī)療預(yù)防工作的重要性。

目前，國(guó)人的健康意識(shí)，特別是城鎮(zhèn)居民的健康意識(shí)在發(fā)生著巨大的變化，一定程度上也促進(jìn)了健康體檢需求的增長(zhǎng)，為健康體檢市場(chǎng)的發(fā)展打開了巨大的發(fā)展空間。

3、我國(guó)健康體檢覆蓋率較發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距

近幾年，在上述利好因素的推動(dòng)下，國(guó)民健康體檢行業(yè)的市場(chǎng)需求旺盛，呈現(xiàn)井噴發(fā)展的趨勢(shì)。從《中國(guó)衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》披露的健康體檢人次(統(tǒng)計(jì)口徑：各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)健康檢查人次合計(jì))來(lái)看，我國(guó)健康體檢人次從2017年的4.06億人次增長(zhǎng)到2019年的4.44億人次，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為4.58%。按該復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)，2020年全年，我國(guó)健康體檢人次有望達(dá)到4.64億人次。

2019年，我國(guó)人口約為14億人，由此可以推算2019年我國(guó)體檢覆蓋率僅為31.71%，而據(jù)沙利文披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，以美國(guó)、日本為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家在2017年其體檢覆蓋率就超過(guò)了70%，德國(guó)更是達(dá)到了95%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)搞過(guò)了中國(guó)的體檢覆蓋率?？梢?jiàn)，我國(guó)健康體檢市場(chǎng)仍具有較大的發(fā)展空間。

4、我國(guó)健康體檢市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑼黄?000億元

據(jù)iiMedia Research披露，2018年我國(guó)健康體檢市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了1511億元。近年來(lái)，我國(guó)居民消費(fèi)水平不斷提高，健康體檢意識(shí)不斷增長(zhǎng)，若我國(guó)健康體檢市場(chǎng)規(guī)模以10%左右的年均增速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到達(dá)2025年，我國(guó)健康體檢市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⑼黄?000億元

健康體檢市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

1、民營(yíng)健康體檢迅速發(fā)展

我國(guó)健康體檢市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者主要為公立體檢中心和民營(yíng)體檢中心。其中民營(yíng)的專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)的興起時(shí)間僅為十余年。

2009年3月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》，提出要積極促進(jìn)非公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)發(fā)展，形成投資主體多元化、投資方式多樣化的辦醫(yī)體制。

2010年5月，《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》出臺(tái)，指出要支持民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)承擔(dān)公共衛(wèi)生服務(wù)、基本醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)服務(wù)。

2010年11月，另一份文件出臺(tái)，《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)》要求放寬社會(huì)資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入范圍，鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。私立醫(yī)院受制于醫(yī)生多點(diǎn)執(zhí)業(yè)的實(shí)際操作難度，增長(zhǎng)受限，但體檢沒(méi)有醫(yī)生的限制，不需要承擔(dān)診斷與藥物流通功能，很快發(fā)展起來(lái)。

相較于公立體檢中心，民營(yíng)專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，市場(chǎng)定價(jià)范圍較為可控，憑借著這些優(yōu)勢(shì)，中國(guó)民營(yíng)專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展。

2、競(jìng)爭(zhēng)格局由三足鼎立改成兩強(qiáng)爭(zhēng)霸

2004年，原解放軍總醫(yī)院腫瘤內(nèi)科主治醫(yī)師韓小紅創(chuàng)立了慈銘體檢，張黎剛創(chuàng)立了愛(ài)康網(wǎng)，俞熔創(chuàng)立了上海天億(后更名為美年大健康產(chǎn)業(yè));2007年，愛(ài)康網(wǎng)與上海國(guó)賓健檢合并為愛(ài)康國(guó)賓;2011年，美年大健康產(chǎn)業(yè)與沈陽(yáng)大健康合并，成為美年大健康，與愛(ài)康國(guó)賓、慈銘體檢形成民營(yíng)體檢“三巨頭”的競(jìng)爭(zhēng)格局;

2011-2014年，民營(yíng)體檢連鎖市場(chǎng)在一系列合并后起步，格局分散，慈銘體檢、愛(ài)康國(guó)賓、美年大健康三者都以“自建+并購(gòu)”的方式搶占市場(chǎng)。

2014年，慈銘IPO失敗后，美年與慈銘簽訂收購(gòu)協(xié)議，分兩批收購(gòu)慈銘股份;2017年7月，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委工作會(huì)議，美年大健康收購(gòu)慈銘體檢的交易獲無(wú)條件通過(guò)，美年大健康與慈銘體檢持續(xù)了三年的并購(gòu)落下帷幕。

民營(yíng)體檢市場(chǎng)原本美年大健康、慈銘體檢、愛(ài)康國(guó)賓“三國(guó)鼎立”的局面，隨著美年大健康收購(gòu)慈銘體檢變?yōu)榱?ldquo;二元對(duì)立”。

近年來(lái)，隨著我國(guó)專業(yè)體檢市場(chǎng)日趨成熟，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、實(shí)力較差者正被逐步淘汰，市場(chǎng)的龍頭仍舊由經(jīng)營(yíng)管理完善、信譽(yù)口碑較好的愛(ài)康國(guó)賓與美年大健康牢牢占據(jù)，市場(chǎng)集中度也在逐步提升。

3、愛(ài)康國(guó)賓私有化歷程坎坷

愛(ài)康國(guó)賓是中國(guó)領(lǐng)先的提供體檢和就醫(yī)服務(wù)的健康管理機(jī)構(gòu)，是由愛(ài)康網(wǎng)和國(guó)賓健檢組建成立的聯(lián)合服務(wù)機(jī)構(gòu)。作為民營(yíng)體檢雙雄之一的愛(ài)康國(guó)賓，自2015年8月開啟私有化之路至今，期間與另一民營(yíng)體檢巨頭美年大健康糾葛不斷，阿里系、中國(guó)人壽等巨頭也紛紛入局愛(ài)康國(guó)賓的私有化，如今終于塵埃落定。

2014年4月，愛(ài)康國(guó)賓在美國(guó)納斯達(dá)克上市，股票代碼KANG。2015年8月，愛(ài)康國(guó)賓CEO張黎剛及其附屬實(shí)體、方源資本組成的財(cái)團(tuán)的非約束力要約，準(zhǔn)備以每股美國(guó)存托股(ADS)17.8美元的價(jià)格私有化愛(ài)康國(guó)賓。

2015年11月，美年大健康殼公司江蘇三友宣布與平安、紅杉、凱輝私募等多個(gè)公司組建買方團(tuán)，向愛(ài)康國(guó)賓董事會(huì)及其特別委員會(huì)提交私有化要約。

2015年12月，愛(ài)康國(guó)賓啟動(dòng)“毒丸計(jì)劃”，以阻止江蘇三友的惡意收購(gòu);隨后，引入云鋒基金和中國(guó)人壽這些實(shí)力強(qiáng)大的伙伴作為后盾。

2016年6月，張黎剛撤回其私有化提案，隨后美年健康撤回私有化要約，中國(guó)人壽也退出戰(zhàn)局，云鋒基金成為了愛(ài)康國(guó)賓私有化的惟一競(jìng)購(gòu)方。2018年3月，愛(ài)康國(guó)賓接受由云鋒基金和阿里巴巴發(fā)起的私有化收購(gòu)要約。至此，愛(ài)康國(guó)賓私有化收官。

4、美年大健康不斷并購(gòu)擴(kuò)張

近年來(lái)，布局極快、并購(gòu)速度極為凌厲，美年大健康并購(gòu)深圳瑞格爾、深圳鴻康杰、北京綠生源、武漢一博、常熟漢慈、貴州康源、安徽博瑞康、慈銘體檢、美兆體檢等等不同大小規(guī)模體檢機(jī)構(gòu)，迅速進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

在成為龍頭之后，以“上市公司+PE”方式不斷做大生意、做大市值。目前美年健康集團(tuán)旗下已擁有：美年大健康、慈銘體檢、慈銘奧亞健康管理醫(yī)院、美兆健康四大品牌體系。

根據(jù)美年大健康2019年報(bào)，美年大健康2019年?duì)I業(yè)收入達(dá)85.25億元，相比2016年?duì)I業(yè)收入30.8億元翻一倍。其中，體檢業(yè)務(wù)收入占據(jù)絕對(duì)主體地位，達(dá)96.7%。強(qiáng)大的營(yíng)收能力的背后，是美年大健康通過(guò)收購(gòu)、合并等手段的急速擴(kuò)張，據(jù)美年大健康2019年度財(cái)報(bào)披露，到2019年底，美年大健康已在294個(gè)核心城市布局703家體檢中心，在營(yíng)632家(美年499家、慈銘88家、美兆奧亞共45家)。

2020年，受新冠疫情影響，美年大健康的業(yè)務(wù)在年初疫情期間受到了空前的沖擊。體檢中心無(wú)法開業(yè)，然而房屋租賃費(fèi)用、儀器設(shè)備折舊、人員工資等運(yùn)營(yíng)壓力持續(xù)存在，導(dǎo)致其營(yíng)業(yè)收入大幅下降，凈利潤(rùn)出現(xiàn)了明顯的虧損(2019年的凈利潤(rùn)虧損也是企業(yè)預(yù)計(jì)到了疫情期間可能出現(xiàn)的情況計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備10.35億元所致)。

但隨著新冠疫情逐漸得到有效控制，美年大健康的業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)正常，截至2020年第三季度，美年大健康已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.19億元，凈利潤(rùn)-5.17億元，較2020年上半年增長(zhǎng)了2.65億元。

健康體檢行業(yè)投融資近況分析

2019-2020年，行業(yè)內(nèi)發(fā)生較大的投融資事件有8起，金額最大的達(dá)到了10億美元。

健康體檢行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、健康體檢市場(chǎng)模式發(fā)展趨勢(shì)

健康體檢市場(chǎng)模式的發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在健康體檢的連鎖化及規(guī)?；?jīng)營(yíng)、健康體檢與健康管理的結(jié)合、健康體檢服務(wù)與醫(yī)療服務(wù)的結(jié)合以及健康體檢與健康保險(xiǎn)的結(jié)合，其具體如下：

2、健康體檢機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)

健康體檢機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)主要為醫(yī)檢分離、資質(zhì)認(rèn)證和行業(yè)整合。其具體如下：

綜合來(lái)看，我國(guó)健康體檢行業(yè)市場(chǎng)潛力較大，發(fā)展前景廣闊，未來(lái)行業(yè)或?qū)⒉粩嗾希c健康管理、醫(yī)療服務(wù)、健康保險(xiǎn)等相結(jié)合實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的發(fā)展。

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