干貨！2021年中國專業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)對(duì)比：人保健康VS平安健康VS昆侖健康 誰是“王”？

國內(nèi)專業(yè)健康保險(xiǎn)公司：人保健康;昆侖健康;平安健康;和諧健康

本文核心數(shù)據(jù)：健康險(xiǎn)保費(fèi)收入;賠付支出;償付能力;營業(yè)收入;凈利潤。

1、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局歷程：人保健康布局最早，昆侖健康最廣

健康險(xiǎn)是我國人身保險(xiǎn)最重要的分支，也是保險(xiǎn)行業(yè)的重要組成部分。目前，中國專業(yè)健康保險(xiǎn)公司分別是中國人民健康保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：人保健康)、昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：昆侖保險(xiǎn))，平安健康保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：平安健康)和和諧健康股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：和諧健康)，(和諧健康由于前股東違法違規(guī)已被接管，三年數(shù)據(jù)未更新，且2018年各項(xiàng)核心數(shù)據(jù)均落后，故此處暫不分析)，其中，人保健康健康險(xiǎn)布局最早，昆侖健康布局最廣，前三家企業(yè)在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的布局歷程如下：

2、健康險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀：人保健康領(lǐng)先專業(yè)健康險(xiǎn)企

——健康險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營：險(xiǎn)種各有側(cè)重

作為國內(nèi)三家專業(yè)的健康保險(xiǎn)公司，人保健康專注健康險(xiǎn)及意外傷害險(xiǎn)，其他分紅險(xiǎn)及萬能險(xiǎn)也占據(jù)少許份額，平安健康集中于健康險(xiǎn)及意外險(xiǎn)，其中個(gè)人業(yè)務(wù)近86%，昆侖健康主要集中在長期健康縣，占比超過99%，以上各家健康保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品布局各有側(cè)重。

——保費(fèi)收入：人保健康保費(fèi)收入最高

2018-2020年，專業(yè)健康保險(xiǎn)企業(yè)的保費(fèi)收入是整體向上的，其中人保健康的保費(fèi)收入表現(xiàn)最為平穩(wěn)，2020年實(shí)現(xiàn)了322.6億元的保費(fèi)收入排名第一，和諧健康保險(xiǎn)在2016年保費(fèi)突增到1070.31億元，但隨后其前股東安邦保險(xiǎn)集團(tuán)因違法違規(guī)被銀保監(jiān)會(huì)接管后，保費(fèi)收入急劇下降，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，和諧健康保險(xiǎn)2018年保費(fèi)僅為3.66億元。

——賠付支出：人保健康領(lǐng)先

2018-2020年，專業(yè)健康保險(xiǎn)企業(yè)健康賠付呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢(shì)，其中以人保健康賠付支出的最高2020年賠付支出超過135億元，平安健康與昆侖健康賠付支出從賠付支出規(guī)模來看遠(yuǎn)低于人保健康。

——核心償付能力充足率：平安健康償付能力最強(qiáng)

償付能力是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。該三家專業(yè)健康保險(xiǎn)公司核心償付能力均高于100%，其中，2020年，平安健康核心償付能力以209.2%排名第一，其次為人保健康。

3、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營及業(yè)績對(duì)比：

——營業(yè)收入：人保健康規(guī)模最強(qiáng)

從健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況來看，2018-2020年，人保健康業(yè)務(wù)收入均領(lǐng)先于其他兩家專業(yè)健康險(xiǎn)企，2020年，人保健康業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入304.5億元，而昆侖健康及平安健康業(yè)務(wù)收入均為109.7億元。

——凈利潤：三家專業(yè)險(xiǎn)企差距縮小

從健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利來看，2018-020年，三家專業(yè)健康險(xiǎn)企表現(xiàn)不一，其中昆侖健康凈利潤最不穩(wěn)定，平安健康凈利潤在2019年上升后又出現(xiàn)一定程度下滑，而人保健康凈利潤不斷提升。2020年，三家專業(yè)健康險(xiǎn)企業(yè)凈利潤差距較2018年大幅縮小。

4、前瞻觀點(diǎn)：人保健康為中國“專業(yè)健康險(xiǎn)之王”

在專業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)中，保費(fèi)收入及賠付支出反映了公司的基本運(yùn)營狀況，核心償付能力決定公司的償還債務(wù)及賠付的能力，而健康險(xiǎn)業(yè)績能反應(yīng)公司的經(jīng)營概況?；谇拔姆治鼋Y(jié)果，前瞻認(rèn)為，人保健康因在保費(fèi)收入、賠付支出、營業(yè)收入方面占有優(yōu)勢(shì)，目前是我國專業(yè)健康險(xiǎn)運(yùn)行企業(yè)中的“龍頭”。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國健康保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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