預見2023：《2023年中國輸配電設備行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：中國西電(601179)、特變電工(600089)、保變電氣(600550)、平高電氣(600312)、正泰電器(601877)、廣電電氣(601616)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國輸配電設備產(chǎn)業(yè)鏈、中國輸配電設備需求量等

產(chǎn)業(yè)概況

定義：輸配電設備涵蓋范圍廣

輸配電設備按設備作用主要可以分為一次設備和二次設備，其中一次設備主要用于電力傳輸，包括變壓器、開關、互感器、絕緣子、避雷器等;二次設備主要用于對電力設備的保護測量控制，包括繼電器、測量儀表、信號設備等。

產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游主要是用電領域

輸配電設備產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鋼材、銅材、元器件等輸配電設備生產(chǎn)所需原材料;輸配電設備廠商可分為一次設備及二級設備廠商;輸配電設備下游則主要是用電領域，包括電力生產(chǎn)、電力供應、軌道交通等等。

輸配電設備上游原材料廠商主要包括昇輝科技、白銀有色、北方銅業(yè)、寶鋼集團、包鋼集團等原材料廠商;輸配電設備采購商則主要為國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)持續(xù)發(fā)展，正處于黃金發(fā)展時期

我國輸配電及控制設備制造業(yè)伴隨著我國電力工業(yè)的發(fā)展，開始于20世紀50年代。經(jīng)歷了萌芽時期、沉淀時期、產(chǎn)業(yè)成型時期以及黃金發(fā)展時期。21世紀以來，隨著我國城市化的發(fā)展和建設速度的加快，輸配電及控制設備生產(chǎn)也迎來了黃金發(fā)展期，我國輸配電及控制設備制造的技術水平和能力在部

分領域達到國際領先水平，變壓器、成套電氣開關設備等輸配電及控制設備的產(chǎn)能、產(chǎn)量、電壓等級及容量各個性能方面取得了大幅的提高。

上游供給情況：原材料種類眾多

輸配電設備主要原材料為硅鋼，硅鋼因其生產(chǎn)工藝復雜，制作技術嚴格，被稱為鋼鐵產(chǎn)品中的“工藝品”。由于我國煉鋼技術的不斷進步，硅鋼產(chǎn)線數(shù)量不斷增加，我國硅鋼的供給基本上能夠滿足國內(nèi)的需求。2013-2021年，我國硅鋼產(chǎn)量總體波動抬升，2021年我國硅鋼產(chǎn)量約1328萬噸，同比增長17.9%，其中取向電工鋼約180萬噸，增長14.26%;無取向電工鋼約1138萬噸，增長18.5%。

銅在電氣、電子工業(yè)中應用最廣、用量最大，占總消費量一半以上。用于各種電纜和導線，電容器和變壓器的繞阻，開關以及印刷線路板等。作為輸配電設備的重要原料之一，電解銅的供應量和價格走勢直接影響輸配電設備的制造成本。

從國內(nèi)電解銅產(chǎn)量來看，2012-2021年我國電解銅產(chǎn)量保持了較穩(wěn)定的增長，增速有所放緩。2021年，我國電解銅產(chǎn)量是1048.7萬噸，同比增長了7.4%，綜合來看，我國電解銅的產(chǎn)量一直保持比較穩(wěn)定的增長態(tài)勢，近年來增速有所放緩。

鋁及鋁合金是當前用途十分廣泛的、最經(jīng)濟適用的材料之一。鋁的導電性僅次于銀、銅和金，雖然它的導電率只有銅的2/3，但密度只有銅的1/3，所以輸送同量的電，鋁線的質(zhì)量只有銅線的一半。鋁表面的氧化膜不僅有耐腐蝕的能力，而且有一定的絕緣性，所以鋁在電器制造工業(yè)、電線電纜工業(yè)和無線電工業(yè)中有廣泛的用途。從國內(nèi)鋁產(chǎn)量來看，2015-2021年我國鋁產(chǎn)量波動較大。2021年，我國鋁產(chǎn)量是6105.2萬噸，同比增長了5.6%。

下游應用情況：電力系統(tǒng)建設為主要應用領域

輸配電及控制設備主要應用于國家電網(wǎng)及各省市電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)、汽車制造、冶金化工、軌道交通等領域，下游行業(yè)的發(fā)展直接決定輸配電及控制設備制造業(yè)的發(fā)展。下游客戶一般在每年一季度制定當年的投資計劃，隨后陸續(xù)組織實施，行業(yè)企業(yè)經(jīng)營存在季節(jié)性特征。

2014-2021年，我國電力工程建設投資額呈現(xiàn)波動增長態(tài)勢，具體表現(xiàn)為在五年規(guī)劃的前兩年，電力工程建設投資額相對較高，隨后的年份電力工程投資額相對較低，體現(xiàn)了一定的周期性特征。2021年我國電力工程建設投資額為10481億元，同比增長2.9%。

2017-2021年，我國電源基本建設投資完成額總體逐年提高。2020年我國電源基本建設投資完成額為5244億元，同比增長67%;2021年我國電源基本建設投資完成額進一步提高，達5530億元，同比增長5%。

2017-2021年，我國電網(wǎng)工程建設投資完成額總體先下降后增加。2020年我國電網(wǎng)工程建設投資完成額4896億元，同比增長1%;2021年我國電網(wǎng)工程建設投資完成額4951億元，同比增長1%。總體而言近三年我國電網(wǎng)建設工程投資完成額增長較為緩慢。

《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》提出，南方電網(wǎng)將規(guī)劃投資約6700億元，以加快數(shù)字電網(wǎng)和現(xiàn)代化電網(wǎng)建設進程，推動以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構建。同時，國家電網(wǎng)宣布“十四五”期間將規(guī)劃投資約3500億美元(約2.23萬億人民幣)進行現(xiàn)代化電網(wǎng)建設。

2017-2021年，我國太陽能發(fā)電機裝機量逐年快速提高。2021年我國太陽能發(fā)電機裝機量為30656萬千瓦，同比增長20.96%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

供給：參與企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)品類型豐富

經(jīng)過多年的發(fā)展，在大部分輸配電運用領域，我國輸配電設備廠商均具備足夠的生產(chǎn)能力。目前我國主要的輸配電設備生產(chǎn)廠商包括中國西電、特變電工、保變電氣、平高電氣、正泰電器、國網(wǎng)英大、廣電電氣、許繼電氣、國南電瑞、四方股份、國電南自等等。目前我國輸配電廠商生產(chǎn)的主要產(chǎn)品包括變壓器、配電開關設備、電抗器、互感器、絕緣子、避雷器以及配電保護監(jiān)測和智能變電等等。

需求：需求類型多，招標金額大

2021年國家電網(wǎng)變電設備統(tǒng)一招標20類物資2798包，招標金額共計445億元。其中共有273家企業(yè)中標。273家中標企業(yè)中，146家過5000萬元，97家過1億元，46家過3億元，29家過5億元，6家過10億元，最高的一家過15億元。前100強合計中2007包3861082萬元，占總金額的86.8%，集中度較高。

注：招標數(shù)據(jù)僅包含國家電網(wǎng)變電設備統(tǒng)一招標，不包含單品招標數(shù)量及地方公司招標數(shù)量。

價格：不同類別產(chǎn)品價格表現(xiàn)差異較大

輸配電設備品類眾多，產(chǎn)品的特性、功能、規(guī)格等方面存在較大差異，因此不同輸配電設備企業(yè)的不同產(chǎn)品價格存在較大的差異。由于我國輸配電設備主要通過國家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)招投標的方式獲取訂單，市場化程度較高，因此我國輸配電設備頭部企業(yè)的產(chǎn)品價格具備較強的代表性。

2020-2021年，我國輸配電設備代表性企業(yè)輸配電設備產(chǎn)品走勢顯示，2020-2021年我國配電變壓器及配電電器的產(chǎn)品價格有所上升;與此同時配網(wǎng)開關設備無論是高壓開關還是中低壓開關，產(chǎn)品價格均有不同程度的下降。

產(chǎn)業(yè)競爭格局

區(qū)域競爭：華東地區(qū)為主，江蘇、浙江最為集中

目前，全國已具備較多數(shù)量的生產(chǎn)或銷售輸配電設備的企業(yè)，根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年10月，全國存續(xù)/在業(yè)輸配電設備生產(chǎn)企業(yè)超過30000家。從企業(yè)分布來看，國內(nèi)輸配電設備企業(yè)主要聚集在華東地區(qū)，其中江蘇、浙江等省市相關輸配電設備企業(yè)最為集中。

企業(yè)競爭：細分市場較為集中

由于輸配電設備行業(yè)品類眾多，不同類別的產(chǎn)品市場集中度具有較大的差異。結合國家電網(wǎng)公司電子商務平臺發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年輸變電項目變電設備兩次采購數(shù)據(jù)顯示，配電變壓器、開關柜、互感器等產(chǎn)品市場集中度相對較低;斷路器、電抗器、絕緣子、繼電保護等產(chǎn)品市場集中度則較高。

注：統(tǒng)計數(shù)據(jù)為2022年上半年國家電網(wǎng)電子商務平臺采購結果

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

輸配電設備產(chǎn)品發(fā)展的主要趨勢包括設備小型化、緊湊化，高規(guī)格、大容量產(chǎn)品成為主流，高耐度、高可靠化等;產(chǎn)品技術創(chuàng)新趨勢體現(xiàn)為設備集成化、統(tǒng)一技術平臺應用增加以及設備節(jié)能化、綠色化。

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