預見2023：《2023年中國熱電聯(lián)產行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：深南電A(000037);京能電力(600578);哈投股份(600864);惠天熱電(000692);600864(600982)等

本文核心數(shù)據(jù)：熱電聯(lián)產市場規(guī)模;熱電廠供熱能力/水平;熱電聯(lián)產裝機容量

產業(yè)概況

1、定義

熱電聯(lián)產，又稱汽電共生(combined heat and power generation，簡稱：CHP)，是指在同一電廠中既生產電能，又利用汽輪發(fā)電機做過功的蒸汽對用戶供熱的生產方式，即同時生產電、熱能的工藝過程。另外，在分布式能源發(fā)展下，也出現(xiàn)了應用其他類型能源(包括可再生能源)實施熱電聯(lián)產的技術。

熱電廠輸出給熱用戶的蒸汽(熱能)是汽輪機中沒有完全用來發(fā)電的蒸汽，這部分蒸汽余下的熱能被熱用戶利用，減少了冷源損失，提高了熱利用率，因此熱電聯(lián)產被認為是一種有效的能源利用方法。與熱電分產相比，可以顯著提高燃料利用率，是全球公認的節(jié)約能源、改善環(huán)境、增強城市基礎設施功能的重要措施，具有良好的經濟和社會效益，是實現(xiàn)循環(huán)經濟的重要技術手段。

2、產業(yè)鏈剖析：中游為產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)

在熱電聯(lián)產行業(yè)中，上游主要為熱電聯(lián)產燃料以及機組設備，其中，目前該行業(yè)的燃料仍以煤炭為主，其他燃料還有天然氣、生物質和固廢垃圾等，機組設備則包括鍋爐、發(fā)電機和汽輪機等;中游企業(yè)則為生產電力和蒸汽的過程，分為先發(fā)電式和后發(fā)電式兩種;下游主要應用于居民供電供熱、企業(yè)自給自足，涉及多個行業(yè)的企業(yè)。

產業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)進入爆發(fā)階段

我國的熱電聯(lián)產始于20世紀50年代，第一個五年計劃時期蘇聯(lián)援建的156個建設項目，就包括北京、西安、吉林等城市的熱電廠建設項目，這一時期也是各地電網發(fā)展的初期。當時的熱電廠以工業(yè)生產用蒸汽為主要負荷，但由于工業(yè)熱負荷誤差較大，熱電廠投產后熱負荷很長時間上不來，致使熱電廠的經濟效益未能充分發(fā)揮。

1971年至1975年，由于中央政府和其他影響，工業(yè)布局分散，沒有中長期的工業(yè)建設和城市規(guī)劃，因而制定熱電廠的發(fā)展規(guī)劃沒有基礎，只能在短期計劃中做些安排。1976年至1980年，仍然沒有相對穩(wěn)定的國民經濟中長期發(fā)展規(guī)劃，但后期國民經濟恢復發(fā)展較快，熱電廠建設開始增加。

在改革開放的強大推動下，我國熱電聯(lián)產業(yè)務得以快速發(fā)展。1981年以后，中央提出到2000年工農業(yè)總產值翻兩番，人民生活提高到小康水平的宏偉戰(zhàn)略目標，在能源政策上提出了節(jié)約和開發(fā)并重方針，在節(jié)約能源上采取一系列措施，積極鼓勵熱電聯(lián)產集中供熱。

隨著城市和工業(yè)園區(qū)經濟發(fā)展，熱力需求不斷增加，熱電聯(lián)產集中供熱穩(wěn)步發(fā)展，總裝機容量不斷增長，裝機容量及增速均已處于世界領先水平。

行業(yè)政策背景：“十四五”規(guī)劃開始重視熱電聯(lián)產的發(fā)展

近年來，國家出臺多項政策鼓勵、規(guī)范、指導熱電聯(lián)產行業(yè)發(fā)展。2016年國家發(fā)改委、國家能源局等部門出臺了《熱電聯(lián)產管理辦法》，對熱電聯(lián)產的規(guī)劃建設、機組選型、網源協(xié)調、環(huán)境保護、政策措施、監(jiān)督管理進行了規(guī)定。2021年，國務院、國家發(fā)展改革委、國家能源局相繼發(fā)布了《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經濟體系的指導意見》、《關于因地制宜做好可再生能源供暖相關工作的通知》、《關于推進電力源網荷儲一體化和多能互補發(fā)展的指導意見》等，進一步促進熱電聯(lián)產集中供暖的發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、熱電聯(lián)產供給能力及供給水平不斷增長

——熱電廠蒸汽供熱能力整體增強

由于熱電聯(lián)產是在同一電廠中既生產電能，又利用汽輪發(fā)電機做過功的蒸汽對用戶供熱的生產方式。因此以下用全國熱電廠蒸汽供熱能力與蒸汽供熱總量描述熱電聯(lián)產供熱的市場容量和供熱總量。

在市場需求及相關政策推動下，熱電聯(lián)產保持較快發(fā)展。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015-2020年，全國熱電廠蒸汽供熱總量整體呈現(xiàn)上升趨勢，2021年，全國熱電廠蒸汽供熱總量10.52萬噸/小時，為近年來最大能力水平，占全部蒸汽供熱能力的88.6%。初步測算2022全國熱電廠蒸汽供熱能力達到11.4萬噸/小時。

注：截至2023年2月，國家統(tǒng)計局尚未公布2022年相關數(shù)據(jù)。

——熱電聯(lián)產蒸汽供熱總量波動增長

2015-2021年我國熱電廠蒸汽供熱總量呈波動上升的變化趨勢。2021年，中國熱電廠蒸汽供熱總量達到6.02億吉焦，占全部蒸汽供熱總量的88.3%。初步估計2022年中國熱電廠蒸汽供熱總量或達6.4億吉焦。

——熱電聯(lián)產裝機容量穩(wěn)定增加

從裝機規(guī)模來看，根據(jù)中電聯(lián)的統(tǒng)計資料，2014年底我國熱電聯(lián)產裝機已達28326萬千瓦，占同容量火電裝機總量的31%，在政策的大力支持下，我國熱電聯(lián)產行業(yè)發(fā)展迅速，迎來建設熱潮。十三五時期改造了大量火電裝機為熱電機組，熱電聯(lián)產占火電裝機比重不斷增加，到2021年占比約42%，截至2021年底我國熱電聯(lián)產裝機容量約為5.45億千瓦。初步估計2022年底全國熱電聯(lián)產裝機規(guī)?；蜻_6億千瓦。從中長期看，我國未來工業(yè)和居民采暖熱力需求、電力需求仍將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，有效促進熱電聯(lián)產裝機規(guī)模的增長。

2、熱電聯(lián)產需求持續(xù)攀升

——電力、熱力生產和供應業(yè)能源消費總量穩(wěn)定增長

根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒2020》，我國按行業(yè)分能源消費量可以劃分為農林牧漁業(yè)，工業(yè)(采礦業(yè)，制造業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè))，建筑業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)，其他和居民生活八大類，其中電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)又可分為電力、熱力生產和供應業(yè)，燃氣生產和供應業(yè)，水的生產和供應業(yè)三類。根據(jù)《國民經濟行業(yè)分類(2019修改版)》，熱電聯(lián)產行業(yè)所屬的行業(yè)大類就是電力、熱力生產和供應業(yè)，中類是電力生產。

2015-2022年，我國電力、熱力生產和供應業(yè)能源消費量隨著能源消費總體保持增長趨勢，2020年我國電力、熱力生產和供應業(yè)能源消費量達32076萬噸標準煤，同比增長4.9%，初步估計2022年電力、熱力生產和供應業(yè)能源消費量為34785萬噸標準煤。

注：截至2023年2月，《中國能源統(tǒng)計年鑒2022》尚未發(fā)布，最新數(shù)據(jù)僅公布至2020年。

——工業(yè)市場為熱電聯(lián)產主要消費領域

按熱力消費市場的終端客戶劃分，我國熱力供應行業(yè)可分為工業(yè)市場和居民采暖市場兩大類。目前工業(yè)部門是我國熱力消費的主要領域，占全國熱力消費總量的比重超過70%，但是居民采暖的熱力消費增速高于工業(yè)領域，占全國熱力消費總量約30%且比重不斷提高。隨著城市基礎建設發(fā)展加快，熱力消費市場需求將會不斷提高。

3、熱電聯(lián)產市場規(guī)?？焖僭鲩L

隨著環(huán)保政策的持續(xù)加碼，節(jié)能減排的理念在各個行業(yè)的滲透逐漸加深，疊加“雙碳”目標的大環(huán)境下，熱電聯(lián)產作為節(jié)能減排的有效手段，得到了較大的發(fā)展。我國2015-2022年熱電聯(lián)產市場規(guī)模持續(xù)增長，初步估計2022年我國熱電聯(lián)產市場規(guī)?；蜻_到7360億元。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：山東省熱電聯(lián)產供熱能力及供熱量居全國首位

——山東省熱電廠供熱總量居全國首位

從2021年中國熱電廠供熱區(qū)域排名可以看出，山東的熱電廠供熱最多，供熱量達到12842萬吉焦，其次是遼寧和山西，熱電廠供熱量分別達到10413和10346萬吉焦，值得注意的是，前三名省市的熱電廠供熱均在1萬吉焦以上，合計共占總熱電廠供熱量的55.8%。

——山東省熱電廠供熱能力仍居全國第一

從熱電廠供熱能力來看，山東的熱電廠供熱能力最強，達到了25247噸/小時，其次是山西和遼寧，其熱電廠供熱能力分別達到17090噸/小時和16701噸/小時。

2、企業(yè)競爭：協(xié)鑫能科熱電聯(lián)產供熱量超1000萬噸

熱電聯(lián)產的上市企業(yè)越來越多，相關業(yè)務營收從數(shù)億元至上百億元不等。依據(jù)熱電聯(lián)產企業(yè)2021年的售熱量劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，熱電聯(lián)產業(yè)務售熱量高于1000萬噸的企業(yè)僅有協(xié)鑫能科;熱電聯(lián)產業(yè)務售熱量收在500-1000萬噸之間的企業(yè)有深南電A、富春環(huán)保和寧波能源;還有眾多企業(yè)的熱電聯(lián)產業(yè)務發(fā)電量在10億千瓦時以下，比如哈投股份、山東玻纖、新中港、杭州熱電。

行業(yè)發(fā)展前景預測

——“十四五”期間中國熱電聯(lián)產行業(yè)將快速增長

隨著生產的發(fā)展，節(jié)能和環(huán)保工作的深入進行，無論是在工業(yè)還是民用領域，采用熱電聯(lián)產是經濟合理的利用能源、節(jié)約能源的行之有效途徑。隨著經濟建設的發(fā)展，對能源尤其是電力的需求逐漸加大，加之能源的綜合利用和開發(fā)也呈現(xiàn)出大好形勢，電站的余熱利用呈現(xiàn)出特有的價值。預計2028年中國熱電聯(lián)產行業(yè)市場規(guī)?；蜻_到15324億元。

——熱電聯(lián)產行業(yè)具有三大發(fā)展趨勢

未來我國熱電聯(lián)產行業(yè)主要發(fā)展趨勢如下：

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