東風(fēng)集團(tuán),利潤驟降140億,墊底三大汽車央企
圖源:攝圖網(wǎng)
作者|市值觀察 來源|市值觀察(ID:shizhiguancha)
如果要選出2023年國內(nèi)表現(xiàn)最不理想的傳統(tǒng)汽車勢力,東風(fēng)集團(tuán)肯定要鎖定一個(gè)名額。
01
從賺百億到虧40億
3月5日上午,在十四屆全國人大二次會(huì)議首場“部長通道”集中采訪活動(dòng)中,中國國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任張玉卓對外表示,國資委將對一汽集團(tuán)、長安汽車、東風(fēng)集團(tuán)三家中央汽車企業(yè)的新能源汽車業(yè)務(wù)單獨(dú)考核,考核項(xiàng)目包括技術(shù)、市場占有率、以及企業(yè)未來的發(fā)展。
這一政策提出的背景及原因是,三大汽車央企在新能源汽車領(lǐng)域已經(jīng)明顯落后。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),2023年,中國汽車產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到3016.1萬輛和3009.4萬輛,同比分別增長11.6%和12%。其中新能源汽車尤為亮眼,去年產(chǎn)銷分別完成了958.7萬輛和949.5萬輛,同比增長分別為35.8%和37.9%,市場占有率高達(dá)31.6%。在國際市場,中國汽車去年出口首次超越日本,位居全球第一。
在這場聲勢浩大的汽車反擊戰(zhàn)中,三大汽車央企似乎并沒有存在感。
2023年,一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、長安汽車分別只銷售了24.04萬輛、52.37萬輛和48.09萬輛新能源汽車,在國內(nèi)新能源汽車市場中的市場份額分別僅為2.5%、5.5%和5.1%。
進(jìn)一步展開,長安汽車2023年全年新能源汽車銷量占公司總銷量的比重約為18.6%,東風(fēng)汽車集團(tuán)是16.7%,中國一汽則不到10%。對比民企,長城汽車2023年三階段新能源車型銷量占比已達(dá)到22.37%,吉利的這一數(shù)字是35%,比亞迪更是不必多言。
三大汽車央企的表現(xiàn)不盡如人意,而最差的當(dāng)屬東風(fēng)集團(tuán)。
2023年,長安汽車集團(tuán)全年?duì)I業(yè)收入同比增長14.68%,利潤總額、凈利潤、經(jīng)濟(jì)增加值同比分別增長12.33%、17.81%、48.80%,超額完成經(jīng)營目標(biāo)。
中國一汽去年同樣維持增長,其中零售銷量337.3萬輛,同比增長8.8%,營業(yè)收入達(dá)6249.4億元,同比增長6%。
反觀東風(fēng)集團(tuán),根據(jù)公司最新的業(yè)績預(yù)告,2023年歸母凈利潤虧損將不超過40億元,自2005年上市以來首次出現(xiàn)歸母凈利潤虧損??紤]到東風(fēng)集團(tuán)2022年歸母凈利潤為102.65億元,去年一年其凈利潤驟降了140多億。
回頭來看,東風(fēng)集團(tuán)的滑鐵盧是多方面因素而非單一問題造成的,這些困難也是長期而非短期的。
02
從合資到新能源
過去幾十年,合資品牌在中國一路順風(fēng)順?biāo)瑤p峰時(shí)在國內(nèi)市場占比一度高達(dá)六成以上,相關(guān)企業(yè)從中賺的盆滿缽滿,東風(fēng)集團(tuán)就是其中一個(gè)。直到現(xiàn)在,合資都是公司最為倚重的基本盤。
在2022年東風(fēng)集團(tuán)102.65億元的歸母凈利潤中,對合營企業(yè)的應(yīng)占盈利達(dá)到118.84億元。2023年,東風(fēng)集團(tuán)共銷售汽車242.12萬輛,其中公司旗下兩大日系合資品牌東風(fēng)日產(chǎn)和東風(fēng)本田就分別賣出了72.31萬輛和60.48萬輛銷量。
一榮俱榮,一損俱損。
過去三年,在自主品牌猛烈攻擊下,合資品牌節(jié)節(jié)敗退,據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù),2023年1-10月,合資品牌累計(jì)市場占有率已跌至48.7%,相較2020年已下跌超15個(gè)百分點(diǎn)。
東風(fēng)集團(tuán)同步跌落。
2023年公司兩大日系合資品牌東風(fēng)日產(chǎn)和東風(fēng)本田銷量分別下滑21.53%和8.54%,法系合資品牌神龍汽車下滑35.81%。具體到微觀層面,東風(fēng)日產(chǎn)推出的軒逸上市17年來始終保持著國內(nèi)轎車市場的絕對王者地位,2020年最高峰賣出54萬輛,然而在2023年,軒逸銷量突然縮水3成,中國轎車銷冠的頭銜被比亞迪秦plus一把搶走。
為了保住市場,東風(fēng)集團(tuán)2023年3月以大幅度政企補(bǔ)貼的模式在業(yè)內(nèi)掀起大規(guī)模“價(jià)格戰(zhàn)”,東風(fēng)雪鐵龍直接降價(jià)12萬元刷屏網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果是,不僅沒有挽救頹敗的局勢,反而吞噬了利潤。
更尷尬的一點(diǎn)是,在合資品牌日薄西山的同時(shí),東風(fēng)集團(tuán)的新能源品牌并沒有冉冉升起。
東風(fēng)旗下目前有兩大關(guān)鍵新能源品牌,一個(gè)是猛士,一個(gè)是嵐圖。前者定位百萬級(jí)高端豪華電動(dòng)越野,價(jià)高且小眾,注定無法走量,而作為“全村希望”的嵐圖顯然也沒能擔(dān)起東風(fēng)的雄心。
2023年4月追光上市后,嵐圖家族已形成“SUV+MPV+轎車”的高端產(chǎn)品格局。首發(fā)車型嵐圖FREE選擇SVU這個(gè)賽道,尋求市場最大公約數(shù),嵐圖是有機(jī)會(huì)一炮打響的,但其在價(jià)格定位上直接碰到了硬茬子理想L7/L8,2023年嵐圖FREE有好幾個(gè)月份的月銷量都沒有過千。
追光的表現(xiàn)則更不理想,2023年上市后的6-8月銷量曾短暫攀升,隨后又極速滑坡,去年前11月總共才賣出了3517輛。
▲圖源:洞見新研社
唯一有看點(diǎn)的是嵐圖夢想家,三季度以后銷量拾階而上,但全年總銷量也不過26518輛,其直接競品騰勢D9去年累計(jì)銷售了117978輛,已經(jīng)超越別克GL8、本田奧德賽、豐田賽那等老牌合資競品,成為全品類MPV年度銷冠。
為了打開市場,嵐圖選擇降價(jià),2023年8月推出新嵐圖FREE,直降6.67萬元,起售價(jià)格下探到26.69萬。但問題的關(guān)鍵在于,在30萬以上這個(gè)價(jià)格帶上有理想L系列這個(gè)強(qiáng)敵,而下調(diào)價(jià)格后依然有阿維塔11,問界M7,極氪X和蔚來子品牌阿爾卑斯等強(qiáng)勢競品虎視眈眈??芍^上下夾擊,夾縫求生。
2023年,嵐圖汽車?yán)塾?jì)銷量50552輛,別說突圍,就是距離10萬輛的生死線還有一倍的里程。
03
從緊日子到苦日子
2021年年初,李書福曾在吉利內(nèi)部發(fā)表過一篇萬字演講,其中有這么一段:
“當(dāng)今世界電動(dòng)汽車行業(yè)群雄逐鹿,在資本狂歡勁舞的推動(dòng)下,大家的小日子都過得不錯(cuò)。但是,我認(rèn)為汽車行業(yè)的基本規(guī)律是不會(huì)改變的,那就是規(guī)模,最終全球汽車工業(yè)存活下來的企業(yè)數(shù)量不會(huì)太多,只有規(guī)模企業(yè)才能生存下來。”
兩年后,一語成讖。
從2023年開始,整個(gè)汽車業(yè)的競爭環(huán)境驟然惡化,且局勢發(fā)展愈發(fā)嚴(yán)峻。一度風(fēng)頭不輸蔚小理的威馬汽車已在2023年破產(chǎn)重整,2024年開工第一天,曾立志要打造中國第一豪華電動(dòng)品牌的高合便宣布停工停產(chǎn),究竟如何收場,至今杳無音信?,F(xiàn)在看來,“像牲口一樣活下去”,也不是那么容易。
還活著的企業(yè)并不意味著已經(jīng)萬事大吉,相反,仍要接受血與火的錘煉。如果說過去是緊日子,接下來可能就是苦日子。
2024年開年,各大車企老板便給今年的競爭環(huán)境定下了悲觀論調(diào)。比亞迪董事長王傳福說:“新能源汽車發(fā)展只會(huì)越跑越快,不會(huì)給我們停下來、慢下來、喘口氣的機(jī)會(huì)。”
吉利集團(tuán)CEO淦家閱則開門見山、一針見血:“2024年將卷價(jià)格、卷產(chǎn)品、卷服務(wù)、卷流量,是最卷的一年。”
小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬直接把“血海”二字寫進(jìn)開工信,并給出“2024是淘汰賽第一年”的論斷。
老板們可不是說說而已。
2月19日,比亞迪率先發(fā)布“電比油低”的“宣戰(zhàn)書”,將秦PLUS從此前的10.98萬降到了驚人的7.98萬。價(jià)格戰(zhàn)的本質(zhì)是囚徒困境,只要有人打響第一槍,其他人必須跟進(jìn),否則就有出局風(fēng)險(xiǎn)。3月第一天,吉利、上汽大眾、非凡、長安啟源、奇瑞等9家車企紛紛官宣降價(jià),且降價(jià)幅度多超4萬元。
沒有人可以準(zhǔn)確預(yù)測未來,但基于目前的競爭態(tài)勢,有兩點(diǎn)是大概率事件,第一,合資品牌將繼續(xù)式微,第二,新能源將更加內(nèi)卷。而這兩點(diǎn),對東風(fēng)集團(tuán)顯然都不是好消息。
在國資委宣布對三大汽車央企新能源汽車業(yè)務(wù)單獨(dú)考核后的第一時(shí)間,嵐圖CEO盧放便通過個(gè)人微博表態(tài),這有利于公司放開手腳,大干快上,公司有信心走在前列。
希望公司確能以此為契機(jī),在2024年打一場翻身仗。
編者按:本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào):市值觀察(ID:shizhiguancha),作者:市值觀察
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