阿里信貸能否撼動銀行？

阿里金融在阿里巴巴B2B業(yè)務、淘寶和天貓三個平臺上向其會員分別提供訂單貸款、信用貸款兩項服務，通常在100萬元以內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年上半年，阿里金融的小額貸款業(yè)務共投放貸款130億元，自2010年自營小貸業(yè)務以來累計投放280億元，為超過13萬家小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務。這樣的貸款投放規(guī)模對于大銀行來說并不算什么，任何一家國有銀行的分行都可能實現(xiàn)這一數(shù)字，但是對致力于微貸業(yè)務的中小銀行來說，無疑是嚇出了一身冷汗。

淘寶和阿里巴巴已經(jīng)積累起來的客戶資源并不是中小銀行最“顫抖”的。阿里巴巴商戶大部分是從事銷售或流動領域的，這一領域是產(chǎn)業(yè)鏈條中最穩(wěn)定的一環(huán)，如若阿里金融延伸產(chǎn)業(yè)鏈，打通上下游產(chǎn)業(yè)，再加上中小商戶電商化趨勢，中小銀行確實會遭受不小的打擊。

阿里信貸模式三大核心

阿里信貸模式成功的核心因素可以歸結為：客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)、產(chǎn)品結構。

首先，阿里信貸的客戶資源不僅雄厚而且具有可持續(xù)性。2012年上半年，天貓商城以47.6%的市場份額穩(wěn)坐第一。對于當前融資難的中小微企業(yè)來說，阿里巴巴的小額貸款業(yè)務足以吸引其進入阿里巴巴電子商務平臺，隨著電商企業(yè)客戶越來越多，使得主體業(yè)務也越做越大。

其次，客戶網(wǎng)上交易情況全都在阿里巴巴控制之中，但銀行卻很容易遇到某些不誠信的小企業(yè)弄虛作假、粉飾報表，就可能得不到企業(yè)真實的財務數(shù)據(jù)而掩蓋了風險。另外銀行也不能用第三方的交易記錄作為融資憑據(jù)，種種限制都使銀行對建立屬于自己的電商平臺有濃厚的興趣。

阿里小貸公司通過阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺的無縫連接，客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)都被引入網(wǎng)絡數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務網(wǎng)絡平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個人的信用評價。此外阿里小貸公司建立了多層次微貸風險預警和管理體系，貸款的前、中、后三個環(huán)節(jié)緊密結合，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對企業(yè)的還款能力及還款意愿進行評估。同時結合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡店鋪(帳號)關停機制，提高了客戶違約成本，可以有效地控制貸款風險。

阿里巴巴會員申請貸款時，需要提供企業(yè)近一年的銷售總額、經(jīng)營成本、凈利潤率、庫存量、總資產(chǎn)、總負債、應收賬款等財務數(shù)據(jù)。此外，阿里巴巴會員企業(yè)還需要提供其在阿里、淘寶訂單占年銷售總額的比率，前兩大下游客戶的合作時間和所占銷售額比率等詳細信息。

最后，阿里金融的強大還在于其根據(jù)電商的特點設計出了相應的貸款產(chǎn)品。阿里金融提供的貸款有兩種，一種是信用貸款，根據(jù)店鋪的經(jīng)營狀況和申請人的資質(zhì)來決定;一種是訂單貸款，商家發(fā)貨后還未收到貨款，就可申請此項貸款，基本上具備了申貸資質(zhì)的賣家，有多少訂單就能獲貸多少，同時也參考交易的真實性等信息。

阿里金融的訂單貸款與銀行供應鏈金融也有本質(zhì)上區(qū)別。阿里信貸模式不需要貸款企業(yè)與交易對象的信用捆綁;供應鏈金融則是銀行介入中小企業(yè)信貸市場的重要工具，貸款企業(yè)能否獲得貸款審批，通常與供應鏈上的核心企業(yè)有直接關系?？梢钥闯鰞烧咴陲L險處置目標上是截然不同的，阿里信貸模式希望對風險有精確的判斷和正確的決策，通過大數(shù)法則，將損失控制在可接受的范圍內(nèi)(目前不良貸款率控制在0.72%)，而非某一筆業(yè)務失敗后可以得到補償。供應鏈金融則在貸款企業(yè)無法如期承擔還款義務時，由核心企業(yè)進行補償。阿里信貸模——金融體系的有效補充

從目前國內(nèi)銀行金融體系來看，已經(jīng)形成國家政策銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構、小額貸款公司這樣的層級結構，覆蓋了大型央企、地方政府企業(yè)、中小民營企業(yè)、農(nóng)戶及個體商戶。然而市場最缺的還是中小微企業(yè)及農(nóng)業(yè)金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起正是對小微企業(yè)金融服務市場最大的補充。

阿里信貸模式僅僅是眾多互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一，能撬動如此之大的貸款規(guī)模，其背后有龐大的互聯(lián)網(wǎng)技術團隊，其電商平臺優(yōu)勢更讓阿里小貸經(jīng)驗難以復制。