蘋(píng)果撬開(kāi)新科技時(shí)代大門(mén)

開(kāi)放式平臺(tái)

隨著facebook的崛起，新一代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放式平臺(tái)有了新的定義。雖然騰訊、新浪等主流資源服務(wù)商沒(méi)有在國(guó)內(nèi)A股上市，但樂(lè)視網(wǎng)、百視通、中青寶、東方財(cái)富、三五互聯(lián)、二六三等上市公司撐起了這片新天地。

樂(lè)視網(wǎng)作為此類(lèi)服務(wù)商的佼佼者，從1月20日開(kāi)始就借助“facebook”概念風(fēng)一路震蕩上揚(yáng)，區(qū)間最大漲幅已經(jīng)逼近70%，區(qū)間換手率更是高達(dá)175%;百視通不甘示弱同期漲幅也逾5成，換手率達(dá)到60%;中青寶則頂著大股東減持壓力震蕩上揚(yáng)近40%，區(qū)間換手率超過(guò)200%;東方財(cái)富及三五互聯(lián)近期也逐步加速上攻，同期累計(jì)漲幅超過(guò)30%，其中三五互聯(lián)在本月18個(gè)交易日就創(chuàng)出逾300%的區(qū)間換手率，資金炒作之風(fēng)可見(jiàn)一斑。從資金青睞程度來(lái)看，龍頭股樂(lè)視網(wǎng)已經(jīng)累計(jì)有1.11億元資金凈流入;百視通及東方財(cái)富同期也分別有4232萬(wàn)元及1888萬(wàn)元資金凈流入。

目前，樂(lè)視網(wǎng)、百視通、東方財(cái)富基本代表了新興開(kāi)放式平臺(tái)的三大服務(wù)模塊。華寶證券吳炳華認(rèn)為，樂(lè)視網(wǎng)作為國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)視頻上市公司，其與網(wǎng)易的戰(zhàn)略合作影響深遠(yuǎn)，樂(lè)視網(wǎng)有望借助網(wǎng)易龐大的用戶資源及全球知名度，有效提高公司自身的PV值、流量和潛在用戶數(shù)量，并確保公司收入穩(wěn)定增長(zhǎng)和可持續(xù)發(fā)展。百視通則是全球最大的IPTV運(yùn)營(yíng)商，基于百視通技術(shù)的IPTV用戶已突破1000萬(wàn)，群益證券胡嘉銘預(yù)計(jì)，2015年百視通的IPTV用戶規(guī)?？蛇_(dá)到3500萬(wàn)戶，未來(lái)四年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到36%。中金公司最新的調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，東方財(cái)富作為國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)門(mén)戶的龍頭企業(yè)，已形成“財(cái)經(jīng)資訊—金融終端—理財(cái)產(chǎn)品”的上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的推廣將推動(dòng)廣告投放和終端產(chǎn)品的銷(xiāo)售，從而形成多業(yè)務(wù)的協(xié)動(dòng)效應(yīng)。

電子支付產(chǎn)業(yè)鏈

發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展移動(dòng)支付主要有運(yùn)營(yíng)商 銀行共同主導(dǎo)模式和運(yùn)營(yíng)商單獨(dú)主導(dǎo)兩種模式，而我國(guó)目前分別由運(yùn)營(yíng)商和銀行分別主導(dǎo)。電子支付產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及國(guó)民技術(shù)、恒寶股份、新國(guó)都、天喻信息、億陽(yáng)信通、衛(wèi)士通、東信和平、生意寶等上市公司。

從目前的情況來(lái)看，電子支付產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股走勢(shì)在整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中相對(duì)滯后，行業(yè)整體漲幅僅為20%。生意寶本輪反彈區(qū)間最大漲幅超過(guò)35%，是板塊內(nèi)表現(xiàn)最好的個(gè)股;東信和平本輪反彈區(qū)間最大漲幅也達(dá)到30%表現(xiàn)不俗;億陽(yáng)信通一路慢牛拉升同期漲幅超過(guò)25%;國(guó)民技術(shù)、恒寶股份、天喻信息等個(gè)股區(qū)間漲幅均不足20%。不過(guò)在最近幾個(gè)交易日中，衛(wèi)士通、天喻信息、新國(guó)都、生意寶等個(gè)股逐步加速，有資金迅速進(jìn)場(chǎng)搶籌。包括恒寶股份、東信和平、生意寶在內(nèi)的多只個(gè)股均有不同程度的資金持續(xù)流入情況發(fā)生。其中東信和平在2月13日的漲停走勢(shì)中，就成功吸引機(jī)構(gòu)資金進(jìn)場(chǎng)。

在新一代的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)下，移動(dòng)電子商務(wù)將成為新的消費(fèi)平臺(tái)。而移動(dòng)支付作為支撐移動(dòng)商務(wù)活動(dòng)順利進(jìn)行的一種創(chuàng)新的支付服務(wù)方式，已受到政府的持續(xù)重視和支持，國(guó)家“十二五”規(guī)劃就明確提出要積極發(fā)展電子商務(wù)，保障移動(dòng)支付安全。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資料顯示，目前國(guó)際移動(dòng)支付業(yè)務(wù)快速發(fā)展，而發(fā)展中國(guó)家更是潛力巨大。全球移動(dòng)支付用戶已達(dá)1.4億，增長(zhǎng)38%，5年內(nèi)將達(dá)到3.5億戶;交易金額約861億美元，增長(zhǎng)76%，5年內(nèi)將達(dá)到4261億美元。從亞太地區(qū)看，2011年移動(dòng)支付用戶約7000萬(wàn)，同比增長(zhǎng)25%，5年內(nèi)將達(dá)到1.3億戶。2011~2013年，中國(guó)的移動(dòng)支付用戶規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)期為48.85%，同期移動(dòng)支付市場(chǎng)收入規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)期將達(dá)到100.20%。

移動(dòng)增值業(yè)務(wù)

彩鈴飛信、手機(jī)游戲、手機(jī)音樂(lè)、手機(jī)動(dòng)漫等移動(dòng)增值業(yè)務(wù)目前已成為各大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商價(jià)值鏈最重要的組成部分。恒信移動(dòng)、拓維信息、北緯通信、朗瑪信息、華誼嘉信、神州泰岳、新太科技、順網(wǎng)科技、奧飛動(dòng)漫等內(nèi)容提供商分享著移動(dòng)增值業(yè)務(wù)的財(cái)富盛宴。

近期移動(dòng)增值業(yè)務(wù)相關(guān)個(gè)股可謂風(fēng)生水起，在整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中大放異彩。主營(yíng)業(yè)務(wù)遍布各項(xiàng)移動(dòng)增值服務(wù)的北緯通信自去年12月6日開(kāi)始便一路攀升，至今最大漲幅已經(jīng)超過(guò)75%;與其同進(jìn)同退的恒信移動(dòng)在上述時(shí)間內(nèi)也累計(jì)上漲近5成;上述兩只個(gè)股同期的區(qū)間換手率已經(jīng)逼近700%，資金參與人氣相當(dāng)活躍;奧飛動(dòng)漫更是從去年10月25日開(kāi)始就特立獨(dú)行，一路震蕩上揚(yáng)逾5成，區(qū)間換手率達(dá)到令人咂舌的1250%。華誼嘉信及順網(wǎng)科技后來(lái)居上，在1月19日至2月23日短短21個(gè)交易日中累計(jì)上漲超過(guò)5成。從有跡可循的龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，游資營(yíng)業(yè)部果斷進(jìn)場(chǎng)參與華誼嘉信及順網(wǎng)科技的補(bǔ)漲行情，機(jī)構(gòu)則有逢高兌現(xiàn)的跡象。恒信移動(dòng)及北緯通信情況類(lèi)似，在長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的獨(dú)立行情中，機(jī)構(gòu)且戰(zhàn)且退，游資則越戰(zhàn)越勇。

目前，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)推廣依賴(lài)運(yùn)營(yíng)商渠道的模式仍是主流，近期中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通紛紛召開(kāi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)，將整合各方資源大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著手機(jī)終端越來(lái)越強(qiáng)大，在智能機(jī)載體上的業(yè)務(wù)模式也在變化，目前短信、彩鈴、彩信、飛信、手機(jī)游戲、手機(jī)閱讀、手機(jī)視頻、手機(jī)廣告等增值業(yè)務(wù)均在大力整合并向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。以移動(dòng)MM平臺(tái)(Mobile Market)為例，其作為中國(guó)移動(dòng)的下一代增值服務(wù)入口，目前已匯集企業(yè)開(kāi)發(fā)商近5000~6000家、個(gè)人開(kāi)發(fā)者超過(guò)295萬(wàn)，上架應(yīng)用超過(guò)10萬(wàn)件，注冊(cè)客戶達(dá)1.5億，累計(jì)應(yīng)用下載量超過(guò)6億次。中信建投預(yù)測(cè)，2011年，中移動(dòng)MM平臺(tái)收入1億多元，未來(lái)收入規(guī)模將呈幾何級(jí)增長(zhǎng)，2012年收入至少10億多元，并有可能達(dá)到20億元-30億元，甚至在行業(yè)發(fā)展較樂(lè)觀的情況下40億元-50億元也有可能，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的又一巨鱷。