2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展規(guī)模與趨勢(shì)預(yù)測(cè)【組圖】

2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展規(guī)模

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，指依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的新型消費(fèi)金融模式，即借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行線上的審核、放款、消費(fèi)、還款等業(yè)務(wù)流程。傳統(tǒng)消費(fèi)金融專注于大額信貸產(chǎn)品，且用戶大部分為凈值較高的人群，而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融則是作為傳統(tǒng)消費(fèi)金融的補(bǔ)充而存在的。

廣義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融泛指一切依靠互聯(lián)網(wǎng)打造的金融服務(wù)平臺(tái)，包括傳統(tǒng)消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化；狹義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)辦的消費(fèi)金融平臺(tái)。本報(bào)告中以狹義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為重點(diǎn)研究對(duì)象。

傳統(tǒng)金融堅(jiān)信“二八”法則，即20%的高凈值用戶可以帶來80%的利潤(rùn)，從而忽視了剩余80%的普通客戶。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融則抓住了這部分長(zhǎng)尾用戶，使他們能享受到真正的消費(fèi)信貸服務(wù)，并且這些用戶的消費(fèi)能力正在提升，消費(fèi)需求也在不斷釋放，擁有極高的價(jià)值。傳統(tǒng)金融造成的缺口是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融崛起的主要原因。

互聯(lián)網(wǎng)和智能設(shè)備的普及使消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)模式得到極大豐富，互聯(lián)網(wǎng)從客戶、產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控模式等各個(gè)方面顛覆了傳統(tǒng)的消費(fèi)金融。不僅是新成立的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和技術(shù)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，降低了消費(fèi)金融的門檻。

圖表1：傳統(tǒng)消費(fèi)金融VS互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2013-2014年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)正處于發(fā)展的起步階段，進(jìn)入2015年，政策試點(diǎn)擴(kuò)大范圍、央行開放征信牌照、從互聯(lián)網(wǎng)巨頭到新興創(chuàng)業(yè)公司都開始布局消費(fèi)金融。市場(chǎng)也延續(xù)過去兩年的強(qiáng)進(jìn)增長(zhǎng)勢(shì)頭下，開始井噴式發(fā)展。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模僅為60.0億元，2014年交易規(guī)模則突破183.2億元，增速超過200%，2016年整體市場(chǎng)突破四千億元，2013-2016年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了317.5%。由于授信模式與消費(fèi)閉環(huán)的制約，導(dǎo)致消費(fèi)信貸自身發(fā)展不平衡，基于真實(shí)消費(fèi)背景的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融更具優(yōu)越性。

整體市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的原因主要包含以下幾方面：首先，參與主體逐步豐富，從之前P2P為主導(dǎo)拓展到目前以電商生態(tài)和網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)為基礎(chǔ)，參與其中的企業(yè)數(shù)量和類型較2013年有明顯突破；其次，新興市場(chǎng)不斷被開拓，大學(xué)生、藍(lán)領(lǐng)等新興消費(fèi)金融市場(chǎng)被企業(yè)深耕，長(zhǎng)期被壓抑的消費(fèi)金融需求爆發(fā)式釋放；最后，我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展也是持鼓勵(lì)扶持態(tài)度，這也是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)得到高速發(fā)展的重要因素。

圖表2：2011-2019年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模及增速（單位：億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

 “十三五”互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)分析

1、消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)主體將愈加多元化

以分期樂為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)為消費(fèi)金融帶來了新的創(chuàng)新元素，以京東、螞蟻為代表的電商系企業(yè)加入給市場(chǎng)帶來了更有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，P2P、傳統(tǒng)金融以及消費(fèi)企業(yè)也正在快步進(jìn)入市場(chǎng)；

2、數(shù)據(jù)資產(chǎn)將成為重要風(fēng)險(xiǎn)控制資源

基于數(shù)據(jù)而形成的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式是核心的發(fā)展方向，而數(shù)據(jù)資產(chǎn)則成為在金融商業(yè)模式下可變現(xiàn)的重要資產(chǎn)，數(shù)據(jù)+模型將是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來發(fā)展的核心工具；

3、垂直化發(fā)展

結(jié)合中國(guó)的消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀，垂直化包括兩個(gè)維度的垂直化，即行業(yè)垂直化和用戶層級(jí)垂直化。

4、消費(fèi)金融與支付業(yè)務(wù)結(jié)合，向線下拓展

授信將以賬戶形式與支付賬戶捆綁，借助移動(dòng)支付可有效拓展線下市場(chǎng)。

5、消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化

伴隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步壯大，企業(yè)自有資金將難有效支撐大量用戶需求，如何通過資產(chǎn)證券化以獲得資金回流將是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸企業(yè)需著重思考的問題。

圖表3：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)分析圖

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理