預(yù)見2019：《倉儲產(chǎn)業(yè)全景圖譜》（附現(xiàn)狀、競爭格局、發(fā)展前景等）

 日前，中國物流與采購聯(lián)合會與中儲發(fā)展股份有限公司聯(lián)合調(diào)查的2019年4月中國倉儲指數(shù)為54.3%，較上月回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。除延伸業(yè)務(wù)量外，其余各分項(xiàng)指數(shù)均位于榮枯線以上呈擴(kuò)張態(tài)勢。中儲發(fā)展股份有限公司總裁助理王勇表示當(dāng)前我國倉儲業(yè)務(wù)量增長顯著，周轉(zhuǎn)效率繼續(xù)加快，庫存水平不再上升。綜合來看，市場較為活躍的主要原因，一是一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，宏觀情緒利好；二是市場需求集中釋放。

智能倉儲優(yōu)勢明顯

倉儲業(yè)指專門從事貨物倉儲、貨物運(yùn)輸中轉(zhuǎn)倉儲，以及以倉儲為主的物流配送活動。傳統(tǒng)倉儲僅僅是指倉儲企業(yè)按照客戶要求從事的庫存管理和庫存控制等倉儲業(yè)務(wù)?，F(xiàn)代倉儲業(yè)涵義更為廣泛，它是指以從事倉儲業(yè)務(wù)為主，提供貨物儲存、保管、中轉(zhuǎn)等傳統(tǒng)倉儲服務(wù)，同時(shí)能夠提供流通領(lǐng)域的加工、組裝、包裝、商品配送、信息分析、質(zhì)押監(jiān)管融資等增值服務(wù)以及倉庫基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)租賃等業(yè)務(wù)的倉儲型物流企業(yè)的集群體。

隨著快遞產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國物流行業(yè)逐漸成熟，再加上人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的革新，智能倉儲已成趨勢。通常來說，倉儲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由采購、運(yùn)輸?shù)炔糠謽?gòu)成。

近些年，我國倉儲物流行業(yè)總體發(fā)展平穩(wěn)，在改革中取得積極進(jìn)展，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響下，倉儲物流行業(yè)總投資放緩，常溫倉儲設(shè)施增長平穩(wěn)，冷庫建設(shè)仍保持較高增速，企業(yè)收益情況明顯優(yōu)于上年度。從我國倉儲行業(yè)的的經(jīng)營主體來看，可以分成自營倉儲、營業(yè)倉儲、公共倉儲和戰(zhàn)略儲備倉儲四大類。

從效率的角度來看，國際標(biāo)準(zhǔn)物流和第三方物流的使用均能有效提高倉儲物流行業(yè)的整體效率。以第三方物流為例，第三方物流是指通過合同的方式確定回報(bào)，承擔(dān)貨主（托運(yùn)人）企業(yè)全部或者一部分物流活動的企業(yè)，其所提供的服務(wù)主要包括與運(yùn)營相關(guān)的服務(wù)、與管理相關(guān)的服務(wù)以及兩者兼有的服務(wù)?？傮w來看，與傳統(tǒng)物流相比，對于托運(yùn)企業(yè)而言，第三方物流有利于集中主業(yè)、減少庫存、減少投資、加快資本周轉(zhuǎn)；對于物流企業(yè)而言，其能靈活運(yùn)用新技術(shù)、提高顧客服務(wù)水平、降低物流成本，以高效、精準(zhǔn)、具有經(jīng)濟(jì)效益的運(yùn)輸方式滿足不同訂單種類和地域需求，提高倉儲物流的效率。

此外，我國的智能倉儲普及率低，在一定程度上限制了行業(yè)效率的提升。眾多周知，相較于傳統(tǒng)倉儲，智能倉儲具有諸多優(yōu)勢，其不僅可以提高空間利用率、節(jié)約存儲空間，還可以在降低人工成本的同時(shí)提高作業(yè)效率。

美國倉儲業(yè)發(fā)展成熟

在歐、美、日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，倉儲業(yè)開展得較早較好，已經(jīng)形成相對完善的交通運(yùn)輸和信息網(wǎng)絡(luò)。美國倉儲業(yè)運(yùn)作與管理的高水平，得益于市場化和全球化產(chǎn)生的龐大物流需求。美國有著寬松有序的物流發(fā)展環(huán)境、良好的物流基礎(chǔ)設(shè)施、較強(qiáng)的第三方物流企業(yè)全球物流服務(wù)管理能力和倉儲管理能力。

從成本的角度來看，倉儲物流成本是影響行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。從中美倉儲物流成本的對比來看，中國物流成本和倉儲保管成本分別占GDP的16.6%和5.8%，均遠(yuǎn)高于美國?？梢姡袊壳暗膫}儲物流成本較高，還有較大的壓縮空間。

另外，我國第三方物流主要由傳統(tǒng)的物流企業(yè)和新興的物流公司構(gòu)成，獲利模式主要通過作業(yè)利益、經(jīng)濟(jì)利益、管理利益和戰(zhàn)略利益四種。但是中國的第三方物流普及率卻處于較低水平。目前，美國的第三方倉儲物流普及率高達(dá)40%以上，但中國卻僅在10%左右，差距較大?？梢姡谌轿锪鞯耐茝V力度在未來還有待提高。

我國倉儲業(yè)整體呈穩(wěn)中上升的趨勢

傳統(tǒng)倉儲是指倉儲物流企業(yè)按照客戶要求從事的庫存管理和庫存控制等倉儲物流業(yè)務(wù)。而現(xiàn)代倉儲物流業(yè)的涵義更為廣泛，其不僅提供貨物儲存、保管、中轉(zhuǎn)等傳統(tǒng)倉儲服務(wù)，同時(shí)能夠提供流通領(lǐng)域的加工、組裝、包裝、商品配送、信息分析、質(zhì)押監(jiān)管融資等增值服務(wù)以及倉庫基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)租賃等服務(wù)。但倉儲物流行業(yè)仍主要由倉儲和物流兩大部分組成，其與這兩大細(xì)分行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。

從行業(yè)景氣度來看，2018年1-4月，倉儲物流行業(yè)景氣指數(shù)增長態(tài)勢明顯。其中，受春節(jié)因素影響，2月份景氣指數(shù)落入收縮區(qū)間；但隨著節(jié)后生產(chǎn)經(jīng)營活動的恢復(fù)，一直到4月份行業(yè)都處于擴(kuò)張區(qū)間的高位水平。而在經(jīng)歷了高峰后行業(yè)景氣度連續(xù)多月都有明顯滑坡，這主要受高溫多雨的季節(jié)性回落影響。隨后，自8月起隨著營商環(huán)境改善，“金九銀十”及中秋國慶、雙十一等節(jié)點(diǎn)影響，傳統(tǒng)旺季來臨，連續(xù)四個(gè)月保持在擴(kuò)張區(qū)間，倉儲物流行業(yè)整體運(yùn)行良好，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。2019年受春節(jié)和開學(xué)的影響，物流行業(yè)景氣指數(shù)呈上升趨勢。

然而，我國倉儲物流行業(yè)中各地區(qū)均面臨倉儲租金不斷走高的問題。根據(jù)物聯(lián)云倉數(shù)據(jù)，2018年12月，全國30個(gè)重點(diǎn)城市倉庫平均租金為26.80元/m2·月，盡管環(huán)比下降了0.70%，但是較2018年7月租金卻呈大幅上漲趨勢。其中，倉庫租金最高的城市為北京、上海，平均租金均高于40元/m2·月，北京倉庫租金水平受疏解非首都功能影響較大，在“疏解整治促提升”專項(xiàng)行動初期，部分不合規(guī)倉儲設(shè)施拆（外）遷，導(dǎo)致倉庫資源緊張，倉庫租金大幅上漲。其中北京、廣州、天津、武漢、成都等地的倉庫租金漲幅均超過20%。

在倉庫空置率方面，全國30個(gè)城市倉庫平均空置率為11.78%，環(huán)比上漲1.35%，倉庫需求增長有所放緩。其中，倉庫空置率最高的城市為重慶、東莞、昆明，2018年12月的空置率均超26%。相較7月，重慶、東莞空置率有所上漲。值得一提的是，重慶倉庫資源長期處于供大于求狀態(tài)，導(dǎo)致空置率居高不下；東莞部分新建倉庫投入市場，如新夏暉東莞物流中心（2萬平米）、廣東東莞黃江鎮(zhèn)高臺庫（16萬平米），倉庫供應(yīng)量較大，導(dǎo)致倉庫空置率上漲明顯。倉庫空置率最低的城市為蘇州、佛山、嘉興，空置率均低于5%。相較7月，嘉興空置率大幅下降，主要是受倉儲用地規(guī)模壓縮、拆違等影響，上海部分企業(yè)在嘉興等周邊城市尋求倉庫資源，同時(shí)，“雙十二”購物節(jié)對嘉興倉儲市場具有一定的帶動作用，使嘉興倉庫需求增加、空置率降低。

物流企業(yè)競相布局倉儲業(yè)

倉儲物流行業(yè)的發(fā)展與快遞業(yè)務(wù)量的多少密切相關(guān)。根據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2013-2018年，中國快遞業(yè)務(wù)量快速攀升，年增速持續(xù)保持高位。2018年，全國快遞業(yè)務(wù)量為507.1億件，同比增長了26.6%，也就是說我國人均每年下單次數(shù)高達(dá)36次，快遞業(yè)務(wù)量之大可見一斑。

截止至2019年1-4月，我國郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入（不包括郵政儲蓄銀行直接營業(yè)收入）累計(jì)完成2931.8億元，同比增長20.6%，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成170.7億件，同比增長24.8%。

從企業(yè)的角度來看，圓通、中通、申通和韻達(dá)的業(yè)務(wù)量表現(xiàn)亮眼。其中，中通快遞2018年業(yè)務(wù)量約為85億件，同比增長了36.66%，位居行業(yè)第一；而2018年跨地業(yè)務(wù)量增長最快的為韻達(dá)，同比增長了47.99%，快遞業(yè)務(wù)總量躍居行業(yè)第二。

總體來看，如果簡單用快遞業(yè)務(wù)量來代表倉儲物流行業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場份額，那么三通一達(dá)的市場份額過半，四者合計(jì)份額高達(dá)53.76%。值得一提的是，由于快遞行業(yè)領(lǐng)頭羊企業(yè)順豐尚未公布最新的業(yè)務(wù)量，因此未將順豐的市場份額進(jìn)行單獨(dú)核算。但盡管順豐企業(yè)規(guī)模大，但是預(yù)計(jì)2019年的業(yè)務(wù)量仍低于三通一達(dá)，主要是因?yàn)轫権S快遞的單價(jià)較高，同時(shí)服務(wù)和速度優(yōu)勢弱化所致。

事實(shí)上，國內(nèi)倉儲物流行業(yè)內(nèi)的競爭主體遠(yuǎn)不止快遞公司，還包括其他大量的主營倉儲物流的公司。從我國倉儲物流行業(yè)內(nèi)主要上市公司的業(yè)績規(guī)模來看，順豐的營收和凈利潤規(guī)模依然位居第一，2018年分別達(dá)到了909.4億元和44.64億元；而圓通、中通、申通和韻達(dá)的營收規(guī)模也位于行業(yè)中上水平?？梢娍爝f公司在倉儲物流行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競爭實(shí)力。

同傳統(tǒng)倉儲行業(yè)相比，現(xiàn)代倉儲物流行業(yè)的不同點(diǎn)主要體現(xiàn)在中轉(zhuǎn)、配送等物流環(huán)節(jié)，因此，物流環(huán)節(jié)是我國倉儲物流行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，并吸引了大量資本的進(jìn)入?？傮w來看，2018年是物流企業(yè)跨界競爭，打破市場邊界的一年，企業(yè)不斷并購、重組、聯(lián)姻從而實(shí)現(xiàn)成本的降低、亦或是競爭力的提升已然是大勢所趨，大批技術(shù)類創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得資本青睞，也有一些傳統(tǒng)物流企業(yè)獲得新的血液。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年11月，倉儲物流行業(yè)融資金額超過1000億元，其中物流行業(yè)內(nèi)億元及以上的投融資事件較多。具體的，2018年1-11月，倉儲物流行業(yè)億元及以上投融資事件主要可以劃分為4大領(lǐng)域，即物流及供應(yīng)鏈平臺、同城配送、物流設(shè)施和綜合物流。其中，物流及供應(yīng)鏈平臺領(lǐng)域的投資熱度最為高漲，大額投資次數(shù)最多；而物流設(shè)施與綜合物流的單筆投資額度相對更大。

智能倉儲物流大勢所趨

從倉儲物流行業(yè)的發(fā)展歷程來看，中國物流倉儲主要可分為人工倉儲物流、機(jī)器化倉儲物流、自動化倉儲物流、集成自動化倉儲物流以及智能自動化倉儲物流五個(gè)階段。目前，我國倉儲物流行業(yè)正處在自動化和集成自動化階段，未來隨著信息技能的發(fā)展，倉儲物流行業(yè)的發(fā)展將會聯(lián)合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)不斷向智能化升級。因此，智能物流大勢所趨，也成為諸多企業(yè)和資本的布局重點(diǎn)。

與此同時(shí)，電商巨頭們紛紛推進(jìn)智慧倉儲物流體系建設(shè)。例如，包括阿里、京東、蘇寧以及唯品會在內(nèi)的企業(yè)就已明確提出了倉儲物流體系定位與建設(shè)規(guī)劃。從長遠(yuǎn)角度來看，預(yù)計(jì)未來倉儲物流行業(yè)在技術(shù)和協(xié)同大升級的影響下，將進(jìn)一步加速了倉儲物流智能化和數(shù)字化的轉(zhuǎn)型升級，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)整體的降本提效。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國倉儲物流行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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