產業(yè)之問|白酒產業(yè)：四川白酒產業(yè)全國第一 到底誰是發(fā)展主力？

四川省是我國的白酒產銷大省，白酒產量和銷售額全國占比均在40%以上，在我國白酒產業(yè)發(fā)展中占據著舉足輕重的地位。而在四川省內，一方面，白酒品牌集中度高，主要以五糧液、瀘州老窖、舍得酒業(yè)、水井坊、劍南春和郎酒“六朵金花”為主；另一方面，白酒區(qū)域聚集特征顯著，主要以宜賓、瀘州為主產區(qū)。未來四川省將繼續(xù)憑借優(yōu)越的地理優(yōu)勢、政策環(huán)境做大做強白酒產業(yè)，重點打造川南世界級白酒產業(yè)集群，擴大“川酒”品牌整體美譽度和知名度。

四川白酒產業(yè)發(fā)展現狀分析

1、四川白酒產量穩(wěn)居全國第一，2019Q1產量明顯回升

從產量來看，2010-2018年，四川省白酒產量總體有明顯增長。2012年，受全國整個白酒行業(yè)產能結構性過剩、景氣度開始下行等因素影響，四川省白酒產量出現小幅下滑；2017年，由于受白酒質量安全事故、政府嚴加懲治政治貪腐以及多項禁酒令的影響，整個白酒行業(yè)產量出現負增長，四川省白酒產量也明顯減少，且在2018年延續(xù)了產量低迷的態(tài)勢。而2019年一季度四川省白酒產量達97.2萬千升，同比增長了9.6%，有顯著回升。

從全國各省市白酒產量對比來看，四川省一直是我國的白酒產量大省，產量占比穩(wěn)居全國第一。2018年四川省白酒產量為358.3萬千升，全國占比高達41.2%，而其他省市的白酒產量占比均不足10%。

2、川酒銷售額全國占比超四成，上市企業(yè)數量全國領先

四川不僅是全國白酒生產大省，也是全國的白酒銷售大省。從規(guī)模以上企業(yè)來看，2018年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)數量為1445家，其中，四川省規(guī)模以上白酒企業(yè)數量為326家，盡管較2017年減少了6.3%，但企業(yè)數量占全國白酒規(guī)模以上企業(yè)數量比重依然高達22.6%。與此同時，2018年四川省白酒產業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務收入和利潤總額均有所增長，占全國的比重分別為44.2%和27.5%，且均為近五年最大占比。

從上市企業(yè)來看，目前國內主要有19家白酒上市企業(yè)，其中四川省內有4家，與安徽省并列全國第一。而在白酒上市企業(yè)營收和凈利潤方面，貴州省因貴州茅臺一家獨大，穩(wěn)居全國第一；而四川省僅次于貴州，位列第二，營收和凈利潤分別占19家上市企業(yè)營收和凈利潤總額的27.9%和25.2%?？梢姡拇ㄊ“拙破髽I(yè)實力強勁，在全國白酒行業(yè)影響力巨大。

3、四川白酒品牌集中度較高，五糧液領跑川酒產業(yè)發(fā)展

而川酒之所以能夠呈現出強大的統治力，一方面是來自于企業(yè)自身的歷史底蘊，另一方面則是從歷史演繹到現實認證形成的完整品牌與品質鏈條，為“六朵金花”及“十朵小金花”品牌嫁接了雄厚的戰(zhàn)略資源基礎，助推了企業(yè)的做大做強。2019年7月12日，在四川中國白酒金三角酒業(yè)協會主辦的2019四川白酒行業(yè)年會上，四川省公布了最新的白酒“六朵金花”和“十朵小金花”企業(yè)名單，分別代表了川酒省內競爭的“第一梯隊”和“第二梯隊”。

值得一提的是，四川省白酒產業(yè)發(fā)展的品牌集中度較高。2018年，四川省白酒“六朵金花”（五糧液、瀘州老窖、舍得酒業(yè)、水井坊、劍南春和郎酒）的主營業(yè)務收入近1285億元，利潤超過284億元，分別占全省白酒主營業(yè)務收入和利潤的54%和83%。

而在這些四川白酒發(fā)展中堅力量中，4家上市公司的發(fā)展備受關注，它們分別是五糧液、瀘州老窖、水井坊和舍得酒業(yè)。2018年，五糧液的營收和凈利潤規(guī)模分別為400.3億元和140.4億元，均遙遙領先于其他3家企業(yè)；此外，2018年水井坊個舍得酒業(yè)的凈利潤增速亮眼，分別達到了72.7%和162.4%。

事實上，五糧液不僅領跑川酒產業(yè)發(fā)展，其在全國也極具競爭力?？傮w來看，按照營收情況來劃分，可將全國白酒企業(yè)分為五個梯隊，其中，貴州茅臺穩(wěn)居第一梯隊；四川五糧液和江蘇洋河股份并列位居第二梯隊，競爭力全國領先；而四川瀘州老窖，水井坊和舍得則分別位列第三、第四梯隊。

4、四川白酒區(qū)域集聚特征顯著，宜賓、瀘州白酒發(fā)展領先

值得一提的是，四川省白酒產業(yè)發(fā)展不僅具有品牌集中特征，還呈現出明顯的區(qū)域集中特征，形成了“中國酒都（宜賓）”、“中國酒城（瀘州）”、“中國原酒之鄉(xiāng)（成都邛崍）”等白酒發(fā)展板塊。

一方面，從白酒銷售來看，宜賓作為四川白酒主產區(qū)，2018年，四川宜賓市白酒產業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展，實現主營業(yè)務收入1137.74億元，占全省白酒主營業(yè)務收入的比重高達48%。與此同時，2018年四川瀘州白酒主營業(yè)務收入首次突破800億元大關，向中國白酒第二個千億產區(qū)發(fā)起了沖擊，緊隨宜賓之后?？梢?，2018年四川白酒業(yè)兩大主產區(qū)營收近2000億元，銷售全省占比超8成，呈現出典型的區(qū)域集聚發(fā)展特征。

另一方面，從四川白酒品牌分布來看，除了五糧液、瀘州老窖、水井坊和舍得酒業(yè)4個著名川酒品牌以外，四川省還擁有劍南春、郎酒、江口醇、小角樓、敘府、豐谷等知名白酒品牌。四川省多數知名白酒品牌主要集中在宜賓、瀘州、成都和遂寧4個地級市，其中，五糧液所在的宜賓競爭優(yōu)勢突出；此外，也有少量競爭力較強的白酒品牌分布在綿陽和巴中。

事實上，四川宜賓、瀘州與貴州遵義素有“中國白酒金三角”之稱，三地是地球同緯度上最適合釀造優(yōu)質純正蒸餾酒的生態(tài)區(qū)，且在白酒產業(yè)和文化名鎮(zhèn)的結合發(fā)展上具有不可復制的獨特地域資源與比較優(yōu)勢，孕育了享譽全球的茅臺、五糧液、瀘州老窖、劍南春、沱牌、水井坊、郎酒等名酒品牌，構筑了強大的白酒產業(yè)發(fā)展競爭力。

四川白酒產業(yè)發(fā)展前景分析

1、政策利好行業(yè)發(fā)展，四川白酒產業(yè)未來可期

總體來看，四川省白酒產業(yè)發(fā)展全國領先，究其主要原因：一方面，四川省水系豐富、水源優(yōu)良、氣候潮濕、大量植被覆蓋等為其釀酒產業(yè)發(fā)展提供了得天獨厚的自然地理環(huán)境優(yōu)勢；另一方面，四川省政府出臺多項支持政策也為該省白酒產業(yè)的發(fā)展提供了優(yōu)越的政策環(huán)境。事實上，多年來，四川省政府注意引導白酒產業(yè)技術創(chuàng)新、交易平臺建設、資本投資流向、產業(yè)轉型升級等，有力推動了四川省白酒產業(yè)的發(fā)展。

而從四川省白酒產業(yè)未來發(fā)展目標來看，根據四川省2017年9月發(fā)布的《關于推進白酒產業(yè)供給側結構性改革加快轉型升級的指導意見》，明確提出到2020年，四川省白酒產量、企業(yè)、品牌等方面的發(fā)展目標，其中，產量和規(guī)模以上企業(yè)業(yè)績目標已經提前實現，未來四川省或將加大力度打造更多強勢企業(yè)和優(yōu)勢品牌。在政策支持下，四川省白酒產業(yè)前景依然向好，未來發(fā)展值得期待。

2、川酒“抱團”大勢所趨，重點支持川南白酒發(fā)展

此外，從四川省白酒產業(yè)未來發(fā)展趨勢來看，或將呈現出以下三大特點：

第一，川酒品牌將“抱團”發(fā)展。四川支持白酒“六朵金花”“抱團”發(fā)展，擴大提升品牌影響力，帶動二三線白酒品牌企業(yè)整體發(fā)力，擴大“川酒”品牌整體美譽度、知名度；

第二，四川白酒行業(yè)兼并收購將加劇。四川省鼓勵白酒行業(yè)并購重組，支持重點企業(yè)采取多種方式兼并、收購四川省內外白酒企業(yè)，實現規(guī)模擴張；

第三，重點打造川南白酒產業(yè)集群。四川將持續(xù)通過政策、資金等引導，加速將包括宜賓、瀘州等在內的川南經濟區(qū)打造成世界級白酒產業(yè)集群。

以上數據及分析均來自于前瞻產業(yè)研究院《中國白酒行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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