產(chǎn)業(yè)之問|白酒產(chǎn)業(yè)：四川白酒產(chǎn)業(yè)全國(guó)第一 到底誰(shuí)是發(fā)展主力？

四川省是我國(guó)的白酒產(chǎn)銷大省，白酒產(chǎn)量和銷售額全國(guó)占比均在40%以上，在我國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的地位。而在四川省內(nèi)，一方面，白酒品牌集中度高，主要以五糧液、瀘州老窖、舍得酒業(yè)、水井坊、劍南春和郎酒“六朵金花”為主；另一方面，白酒區(qū)域聚集特征顯著，主要以宜賓、瀘州為主產(chǎn)區(qū)。未來(lái)四川省將繼續(xù)憑借優(yōu)越的地理優(yōu)勢(shì)、政策環(huán)境做大做強(qiáng)白酒產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)打造川南世界級(jí)白酒產(chǎn)業(yè)集群，擴(kuò)大“川酒”品牌整體美譽(yù)度和知名度。

四川白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、四川白酒產(chǎn)量穩(wěn)居全國(guó)第一，2019Q1產(chǎn)量明顯回升

從產(chǎn)量來(lái)看，2010-2018年，四川省白酒產(chǎn)量總體有明顯增長(zhǎng)。2012年，受全國(guó)整個(gè)白酒行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、景氣度開始下行等因素影響，四川省白酒產(chǎn)量出現(xiàn)小幅下滑；2017年，由于受白酒質(zhì)量安全事故、政府嚴(yán)加懲治政治貪腐以及多項(xiàng)禁酒令的影響，整個(gè)白酒行業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，四川省白酒產(chǎn)量也明顯減少，且在2018年延續(xù)了產(chǎn)量低迷的態(tài)勢(shì)。而2019年一季度四川省白酒產(chǎn)量達(dá)97.2萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)了9.6%，有顯著回升。

從全國(guó)各省市白酒產(chǎn)量對(duì)比來(lái)看，四川省一直是我國(guó)的白酒產(chǎn)量大省，產(chǎn)量占比穩(wěn)居全國(guó)第一。2018年四川省白酒產(chǎn)量為358.3萬(wàn)千升，全國(guó)占比高達(dá)41.2%，而其他省市的白酒產(chǎn)量占比均不足10%。

2、川酒銷售額全國(guó)占比超四成，上市企業(yè)數(shù)量全國(guó)領(lǐng)先

四川不僅是全國(guó)白酒生產(chǎn)大省，也是全國(guó)的白酒銷售大省。從規(guī)模以上企業(yè)來(lái)看，2018年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量為1445家，其中，四川省規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量為326家，盡管較2017年減少了6.3%，但企業(yè)數(shù)量占全國(guó)白酒規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量比重依然高達(dá)22.6%。與此同時(shí)，2018年四川省白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額均有所增長(zhǎng)，占全國(guó)的比重分別為44.2%和27.5%，且均為近五年最大占比。

從上市企業(yè)來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)主要有19家白酒上市企業(yè)，其中四川省內(nèi)有4家，與安徽省并列全國(guó)第一。而在白酒上市企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面，貴州省因貴州茅臺(tái)一家獨(dú)大，穩(wěn)居全國(guó)第一；而四川省僅次于貴州，位列第二，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別占19家上市企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)總額的27.9%和25.2%?？梢姡拇ㄊ“拙破髽I(yè)實(shí)力強(qiáng)勁，在全國(guó)白酒行業(yè)影響力巨大。

3、四川白酒品牌集中度較高，五糧液領(lǐng)跑川酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展

而川酒之所以能夠呈現(xiàn)出強(qiáng)大的統(tǒng)治力，一方面是來(lái)自于企業(yè)自身的歷史底蘊(yùn)，另一方面則是從歷史演繹到現(xiàn)實(shí)認(rèn)證形成的完整品牌與品質(zhì)鏈條，為“六朵金花”及“十朵小金花”品牌嫁接了雄厚的戰(zhàn)略資源基礎(chǔ)，助推了企業(yè)的做大做強(qiáng)。2019年7月12日，在四川中國(guó)白酒金三角酒業(yè)協(xié)會(huì)主辦的2019四川白酒行業(yè)年會(huì)上，四川省公布了最新的白酒“六朵金花”和“十朵小金花”企業(yè)名單，分別代表了川酒省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的“第一梯隊(duì)”和“第二梯隊(duì)”。

值得一提的是，四川省白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的品牌集中度較高。2018年，四川省白酒“六朵金花”（五糧液、瀘州老窖、舍得酒業(yè)、水井坊、劍南春和郎酒）的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入近1285億元，利潤(rùn)超過(guò)284億元，分別占全省白酒主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)的54%和83%。

而在這些四川白酒發(fā)展中堅(jiān)力量中，4家上市公司的發(fā)展備受關(guān)注，它們分別是五糧液、瀘州老窖、水井坊和舍得酒業(yè)。2018年，五糧液的營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模分別為400.3億元和140.4億元，均遙遙領(lǐng)先于其他3家企業(yè)；此外，2018年水井坊個(gè)舍得酒業(yè)的凈利潤(rùn)增速亮眼，分別達(dá)到了72.7%和162.4%。

事實(shí)上，五糧液不僅領(lǐng)跑川酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其在全國(guó)也極具競(jìng)爭(zhēng)力?？傮w來(lái)看，按照營(yíng)收情況來(lái)劃分，可將全國(guó)白酒企業(yè)分為五個(gè)梯隊(duì)，其中，貴州茅臺(tái)穩(wěn)居第一梯隊(duì)；四川五糧液和江蘇洋河股份并列位居第二梯隊(duì)，競(jìng)爭(zhēng)力全國(guó)領(lǐng)先；而四川瀘州老窖，水井坊和舍得則分別位列第三、第四梯隊(duì)。

4、四川白酒區(qū)域集聚特征顯著，宜賓、瀘州白酒發(fā)展領(lǐng)先

值得一提的是，四川省白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展不僅具有品牌集中特征，還呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域集中特征，形成了“中國(guó)酒都（宜賓）”、“中國(guó)酒城（瀘州）”、“中國(guó)原酒之鄉(xiāng)（成都邛崍）”等白酒發(fā)展板塊。

一方面，從白酒銷售來(lái)看，宜賓作為四川白酒主產(chǎn)區(qū)，2018年，四川宜賓市白酒產(chǎn)業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1137.74億元，占全省白酒主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重高達(dá)48%。與此同時(shí)，2018年四川瀘州白酒主營(yíng)業(yè)務(wù)收入首次突破800億元大關(guān)，向中國(guó)白酒第二個(gè)千億產(chǎn)區(qū)發(fā)起了沖擊，緊隨宜賓之后?？梢?，2018年四川白酒業(yè)兩大主產(chǎn)區(qū)營(yíng)收近2000億元，銷售全省占比超8成，呈現(xiàn)出典型的區(qū)域集聚發(fā)展特征。

另一方面，從四川白酒品牌分布來(lái)看，除了五糧液、瀘州老窖、水井坊和舍得酒業(yè)4個(gè)著名川酒品牌以外，四川省還擁有劍南春、郎酒、江口醇、小角樓、敘府、豐谷等知名白酒品牌。四川省多數(shù)知名白酒品牌主要集中在宜賓、瀘州、成都和遂寧4個(gè)地級(jí)市，其中，五糧液所在的宜賓競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出；此外，也有少量競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的白酒品牌分布在綿陽(yáng)和巴中。

事實(shí)上，四川宜賓、瀘州與貴州遵義素有“中國(guó)白酒金三角”之稱，三地是地球同緯度上最適合釀造優(yōu)質(zhì)純正蒸餾酒的生態(tài)區(qū)，且在白酒產(chǎn)業(yè)和文化名鎮(zhèn)的結(jié)合發(fā)展上具有不可復(fù)制的獨(dú)特地域資源與比較優(yōu)勢(shì)，孕育了享譽(yù)全球的茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、劍南春、沱牌、水井坊、郎酒等名酒品牌，構(gòu)筑了強(qiáng)大的白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。

四川白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析

1、政策利好行業(yè)發(fā)展，四川白酒產(chǎn)業(yè)未來(lái)可期

總體來(lái)看，四川省白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展全國(guó)領(lǐng)先，究其主要原因：一方面，四川省水系豐富、水源優(yōu)良、氣候潮濕、大量植被覆蓋等為其釀酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了得天獨(dú)厚的自然地理環(huán)境優(yōu)勢(shì)；另一方面，四川省政府出臺(tái)多項(xiàng)支持政策也為該省白酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了優(yōu)越的政策環(huán)境。事實(shí)上，多年來(lái)，四川省政府注意引導(dǎo)白酒產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、交易平臺(tái)建設(shè)、資本投資流向、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等，有力推動(dòng)了四川省白酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

而從四川省白酒產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)來(lái)看，根據(jù)四川省2017年9月發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)白酒產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，明確提出到2020年，四川省白酒產(chǎn)量、企業(yè)、品牌等方面的發(fā)展目標(biāo)，其中，產(chǎn)量和規(guī)模以上企業(yè)業(yè)績(jī)目標(biāo)已經(jīng)提前實(shí)現(xiàn)，未來(lái)四川省或?qū)⒓哟罅Χ却蛟旄鄰?qiáng)勢(shì)企業(yè)和優(yōu)勢(shì)品牌。在政策支持下，四川省白酒產(chǎn)業(yè)前景依然向好，未來(lái)發(fā)展值得期待。

2、川酒“抱團(tuán)”大勢(shì)所趨，重點(diǎn)支持川南白酒發(fā)展

此外，從四川省白酒產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，或?qū)⒊尸F(xiàn)出以下三大特點(diǎn)：

第一，川酒品牌將“抱團(tuán)”發(fā)展。四川支持白酒“六朵金花”“抱團(tuán)”發(fā)展，擴(kuò)大提升品牌影響力，帶動(dòng)二三線白酒品牌企業(yè)整體發(fā)力，擴(kuò)大“川酒”品牌整體美譽(yù)度、知名度；

第二，四川白酒行業(yè)兼并收購(gòu)將加劇。四川省鼓勵(lì)白酒行業(yè)并購(gòu)重組，支持重點(diǎn)企業(yè)采取多種方式兼并、收購(gòu)四川省內(nèi)外白酒企業(yè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張；

第三，重點(diǎn)打造川南白酒產(chǎn)業(yè)集群。四川將持續(xù)通過(guò)政策、資金等引導(dǎo)，加速將包括宜賓、瀘州等在內(nèi)的川南經(jīng)濟(jì)區(qū)打造成世界級(jí)白酒產(chǎn)業(yè)集群。

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)白酒行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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