2020年中國信托行業(yè)風(fēng)險分析 信托風(fēng)險項目規(guī)模超6000億【組圖】
在經(jīng)濟下行壓力、疫情蔓延沖擊和堅定推動轉(zhuǎn)型等多種因素共同影響下,個別信托公司前期積累的風(fēng)險爆發(fā),經(jīng)營狀況持續(xù)惡化,信托行業(yè)頻頻爆雷。信托行業(yè)面風(fēng)險項目規(guī)模和數(shù)量持續(xù)上升。截至2020年第一季度,信托行業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模為6431.03億元,信托風(fēng)險項目規(guī)模已超6000億;從信托項目不良率看,伴隨風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的增大,信托項目不良率大幅度上升,至少6家信托企業(yè)不良率超過20%。在去通道、治亂象、防風(fēng)險的大背景下,監(jiān)管部門排查與處罰的力度持續(xù)加大,信托公司的風(fēng)險管控能力面臨巨大考驗。
信托風(fēng)險項目規(guī)模超6000億
當前,在經(jīng)濟下行壓力、疫情蔓延沖擊和堅定推動轉(zhuǎn)型等多種因素共同影響下,個別信托公司前期積累的風(fēng)險爆發(fā),經(jīng)營狀況持續(xù)惡化,信托產(chǎn)品違約風(fēng)險事件頻繁發(fā)生,信托行業(yè)頻頻爆雷??傮w來看,目前信托行業(yè)面臨風(fēng)險持續(xù)上升的壓力,風(fēng)險項目規(guī)模和數(shù)量持續(xù)上升。截至2019年末,信托行業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模為5770.47億元,較2018年末增加3548.58億元,增幅159.71%,信托業(yè)風(fēng)險項目個數(shù)為1547個,較2018年末增加675個。截至2020年第一季度,信托行業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模為6431.03億元,較2019年末增加660.56億元。
分風(fēng)險項目類別看,主要分為集合風(fēng)險項目和單一風(fēng)險項目,其中集合風(fēng)險項目規(guī)模較大,2019年達到3451.8億元,同比增長152%,占全部風(fēng)險項目規(guī)模的60%。單一風(fēng)險項目規(guī)模達2263.09億元,同比增長179%,增速高于集合風(fēng)險項目。
至少6家信托企業(yè)不良率超過20%
從信托項目不良率看,伴隨風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的增大,信托項目不良率大幅度上升。2017年之前,信托項目不良率雖有波動,但多數(shù)時候維持在0.8%以下,2019年末則大幅上升至2.67%。
從企業(yè)層面看,不良率反映信托公司在固有資產(chǎn)方面的管理能力及風(fēng)險負擔程度。用益信托提供的數(shù)據(jù)顯示,2019年至少有包括華宸信托、中糧信托等在內(nèi)的6家信托公司的固有資產(chǎn)不良率超過20%。安信信托、華宸信托、中糧信托該項指標較高,分別達到了82.40%、39.26%和35.48%;有8家信托公司在10%至20%之間;另有29家信托公司在0%至10%之間,有21家信托公司該項指標為零。
從不良資產(chǎn)規(guī)???,共11家信托公司的不良資產(chǎn)規(guī)模超過了10億元,另有10家信托公司的不良資產(chǎn)規(guī)模不到1億元。
2019年,信托業(yè)風(fēng)險項目和風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模顯著增加最主要的原因,是監(jiān)管部門加大了風(fēng)險排查的力度和頻率,導(dǎo)致之前被隱匿的風(fēng)險得到了充分暴露,并不意味著增量風(fēng)險的加速上升。盡管少數(shù)信托公司不良資產(chǎn)出現(xiàn)較快增長,信托行業(yè)風(fēng)險面臨持續(xù)上升的壓力,但全行業(yè)風(fēng)險水平仍總體可控。隨著風(fēng)險的充分暴露,預(yù)計信托風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模變化將趨于平穩(wěn),行業(yè)整體風(fēng)險也將逐步從發(fā)散進入收斂狀態(tài)。
對于信托機構(gòu)而言,面臨不斷增長的風(fēng)險,確保自身長期穩(wěn)定發(fā)展需要準備充足的撥備和資本金;更加重視對于信用風(fēng)險的管理;完善各項規(guī)章制度,優(yōu)化管控流程,提高制度執(zhí)行力;強化公司的風(fēng)險管理體系建設(shè),針對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險等提出并強化相關(guān)的風(fēng)險管理舉措。通過風(fēng)險排查、定期檢查等方式,落實項目后期管理以及各項風(fēng)險控制措施,從底線思維角度評估公司的風(fēng)險承壓能力等。
在去通道、治亂象、防風(fēng)險的大背景下,監(jiān)管部門排查與處罰的力度持續(xù)加大,信托業(yè)各類風(fēng)險加速暴露,風(fēng)險項目規(guī)模增加,資產(chǎn)不良率上升,信托公司的風(fēng)險管控能力面臨巨大考驗。
更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國信托行業(yè)市場前瞻與轉(zhuǎn)型策略分析報告》,同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。
更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學(xué)人APP】,還可以與500+經(jīng)濟學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 - 深度報告 REPORTS
本報告前瞻性、適時性地對信托行業(yè)的發(fā)展背景、供需情況、市場規(guī)模、競爭格局等行業(yè)現(xiàn)狀進行分析,并結(jié)合多年來信托行業(yè)發(fā)展軌跡及實踐經(jīng)驗,對信托行業(yè)未來的發(fā)展前景做...
如在招股說明書、公司年度報告中引用本篇文章數(shù)據(jù),請聯(lián)系前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,聯(lián)系電話:400-068-7188。
品牌、內(nèi)容合作請點這里:尋求合作 ››
前瞻經(jīng)濟學(xué)人
專注于中國各行業(yè)市場分析、未來發(fā)展趨勢等。掃一掃立即關(guān)注。