預(yù)見2021：《2021年中國重卡行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)重卡行業(yè)的上市公司主要有一汽解放(000800)、中國重汽(000951、03808.HK)、福田汽車(600166)、江淮汽車(600418)、江鈴汽車(000550)、漢馬科技(600375)、航天科技(000901)、比亞迪(002594、01211.HK)等。

本文核心數(shù)據(jù)：重卡產(chǎn)銷量、重卡保有量、各重卡企業(yè)銷售

行業(yè)概況

1、定義：重要的大型運(yùn)輸工具

按照中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)分類標(biāo)準(zhǔn)，載貨汽車按照總質(zhì)量劃分重、中、輕、微四大類，其中：總質(zhì)量>14噸為重型載貨車(重卡)。根據(jù)產(chǎn)品的車型，重卡又分為重卡整車、重卡非完整車輛(重卡底盤)和半掛牽引車。按照動(dòng)力類型也可分為傳統(tǒng)燃油重型卡車、天然氣重型卡車、純電動(dòng)重型卡車、混合動(dòng)力重型卡車、燃料電池重型卡車、替代燃料重型卡車。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：企業(yè)間多交叉發(fā)展

重卡行業(yè)具有多行業(yè)交叉的特點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上所涉及的行業(yè)眾多。重卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游包括原材料和零部件，涉及動(dòng)力系統(tǒng)行業(yè)(如發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、活塞)、傳動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)(如傳動(dòng)軸、離合器)、行駛系統(tǒng)行業(yè)(如車輪、輪胎、空氣彈簧)、制動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)(如ABS系統(tǒng)、緩速器、制動(dòng)器)、以及蓄電池、非輪胎橡膠等行業(yè)。

部分上游企業(yè)的產(chǎn)品延伸性較強(qiáng)，能做到覆蓋重卡大部分零部件。例如濰柴集團(tuán)，旗下?lián)碛袨H柴動(dòng)力(發(fā)動(dòng)機(jī)等動(dòng)力系統(tǒng))、法士特(變速器、液力緩速器、離合器等)、漢德車橋(轉(zhuǎn)向軸、重卡車橋等)等眾多零部件供應(yīng)企業(yè)。

重卡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游包括卡車租賃行業(yè)、工程運(yùn)輸(如建筑業(yè)、公路鐵路建設(shè)、市政工程建設(shè))、物流運(yùn)輸行業(yè)(如快遞、物資運(yùn)輸)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)已進(jìn)入綠色減排新時(shí)代

我國的重卡行業(yè)是一個(gè)強(qiáng)周期行業(yè)，對(duì)政策和經(jīng)濟(jì)的敏感性較強(qiáng)。大致可以分為四個(gè)時(shí)期，七個(gè)階段。第一個(gè)時(shí)期為上個(gè)世紀(jì)60年代，在濟(jì)南汽車制造廠下線了我國第一臺(tái)重型卡車JN150，正式開啟了我國重卡行業(yè)的新篇章;

第二個(gè)時(shí)期為上世紀(jì)80年代，由于我國的重卡技術(shù)落后，因此開始引進(jìn)國外先進(jìn)的重卡技術(shù)，由此開啟了國外重卡企業(yè)進(jìn)入中國的時(shí)代，出于對(duì)本土重卡企業(yè)的保護(hù)，外資企業(yè)僅能通過合資方式進(jìn)入我國;

第三個(gè)時(shí)期為2002-2016年，隨著我國經(jīng)濟(jì)的崛起，重卡行業(yè)也進(jìn)入了發(fā)展的快車道，期間經(jīng)歷了行業(yè)野蠻生長、基建大規(guī)模建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)的火爆、淘汰重卡落后產(chǎn)能、國際金融危機(jī)爆發(fā)、國家“四萬億”經(jīng)濟(jì)刺激政策等一系列事件，我國重卡行業(yè)也是在這期間起起伏伏;

第四個(gè)時(shí)期為2016年至今，我國電子商務(wù)發(fā)展迅，新能源重卡的技術(shù)相對(duì)成熟，國六排放標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布與實(shí)施等因素刺激了我國重卡的需求上升，我國雙碳戰(zhàn)略引導(dǎo)重卡行業(yè)邁入綠色減排的新階段。

行業(yè)政策背景：國家排放標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生行業(yè)推動(dòng)力

由于早期重卡產(chǎn)品的尾氣排放污染較為嚴(yán)重，為了環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排的考慮，我國政策制定部門會(huì)根據(jù)技術(shù)發(fā)展出臺(tái)符合當(dāng)下的汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)。每一次新排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施都意味著過時(shí)的排放標(biāo)準(zhǔn)的廢止，伴隨而來的是新排放標(biāo)準(zhǔn)下的重卡替換，行業(yè)在這個(gè)時(shí)期景氣度較高，新技術(shù)產(chǎn)品需求和產(chǎn)量將會(huì)得到充分的釋放。

目前，我國已經(jīng)于2019年7月1日實(shí)施了重型燃?xì)廛噰鶚?biāo)準(zhǔn)，2020年7月1日實(shí)施了輕型車和公交、環(huán)衛(wèi)、郵政等重型城市車輛國六標(biāo)準(zhǔn)。與國五標(biāo)準(zhǔn)相比，重型車國六標(biāo)準(zhǔn)要求進(jìn)一步加嚴(yán)，氮氧化物和顆粒物限值分別減低77%和67%。排放標(biāo)準(zhǔn)的升級(jí)，也促進(jìn)了我國排放控制技術(shù)與世界標(biāo)準(zhǔn)接軌升級(jí)，助力我國汽車和相關(guān)零部件行業(yè)對(duì)外發(fā)展。

生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施重型柴油車國六排放標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事宜的公告》(下稱：《公告》)。《公告》明確，自2021年7月1日起，全國范圍全面實(shí)施重型柴油車國六排放標(biāo)準(zhǔn)，禁止生產(chǎn)、銷售不符合國六排放標(biāo)準(zhǔn)的重型柴油車(生產(chǎn)日期以機(jī)動(dòng)車合格證上傳日期為準(zhǔn)，銷售日期以機(jī)動(dòng)車銷售發(fā)票日期為準(zhǔn))，進(jìn)口重型柴油車應(yīng)符合國六排放標(biāo)準(zhǔn)(進(jìn)口日期以貨物進(jìn)口證明書簽注運(yùn)抵日期為準(zhǔn))。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、產(chǎn)銷量突破高點(diǎn)，行業(yè)景氣度高

由于我國的物流和工程相關(guān)行業(yè)發(fā)展較快，這些行業(yè)對(duì)于運(yùn)輸方面的需求也較大，這些需求反映在了我國的重卡行業(yè)產(chǎn)銷量上。2015-2020年，我國重卡汽車產(chǎn)銷量逐年走高，產(chǎn)銷率總體維持平衡，總體運(yùn)行在97%-104%之間。2020年，由于疫情的影響，網(wǎng)購的火熱點(diǎn)燃了物流行業(yè)對(duì)于重卡的需求，我國也加大對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，重卡行業(yè)空前景氣。2020年，中國重型卡車產(chǎn)量為165.47萬輛，銷量為161.898萬輛，產(chǎn)銷率為97.8%，行業(yè)供需維持平衡。

2、重卡的市場(chǎng)地位進(jìn)一步提升

在我國的貨車產(chǎn)品體系中，主要分為微卡、輕卡、中卡和重卡。重卡作為長途運(yùn)力和工程運(yùn)輸主力，其特點(diǎn)為價(jià)格高昂，不夠靈活，所以長久以來，重卡在市場(chǎng)上的受歡迎程度常常低于微卡和輕卡。

2017-2020年，卡車銷量與重卡銷量均呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢(shì)，重卡的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì)，主要由于2018年前后我國的工程建設(shè)速度放緩，工程類重卡需求下降所致。2018年，我國卡車銷量388.6萬輛，重卡銷量114.79，市場(chǎng)份額占比為29.5%，為近年來的最低。

隨著疫情之后，我國開始增加固定資產(chǎn)投資，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快，物流行業(yè)的快速復(fù)蘇，疊加國六排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，卡車銷量和重卡銷量均突破到近年來的高點(diǎn)，重卡市場(chǎng)占率達(dá)到34.6%。

3、重卡保有運(yùn)輸能力邁入新階段

我國重卡保有的運(yùn)輸能力不能簡單為重卡銷量與上年保有量的疊加，重卡由于其運(yùn)輸?shù)奶厥庑?，?dǎo)致極易損壞和維修，所以重卡的替換時(shí)間約在5-8年左右，加上國家排放標(biāo)準(zhǔn)的更替也間接地促進(jìn)了重卡的更新?lián)Q代，所以重卡的市場(chǎng)保有量才能真實(shí)反應(yīng)當(dāng)前的運(yùn)能保有量，淘汰過剩運(yùn)能是市場(chǎng)出清的標(biāo)志。

2015-2020年，重卡保有量保持高速增長，2018年增速達(dá)到最大，增速為11.66%。2019年，重卡汽車保有量761.7萬輛，同比增長7.35%，增速較2018年有所放緩。前瞻根據(jù)上年保有量結(jié)合市場(chǎng)數(shù)據(jù)，預(yù)估2020年中國重卡保有量約為800萬輛。

4、半掛牽引車占據(jù)半壁江山

半掛牽引車主要是指掛車的前面一半搭在牽引車后段上面的牽引鞍座上，牽引車后面的橋承受掛車的一部分重量，它的主要用途是用于貨物長運(yùn)輸。由于近年來物流行業(yè)的景氣度較高，半掛牽引車成為了重卡銷量里面的絕對(duì)冠軍。

2020年，我國半掛牽引車銷量為83.49萬輛，占重卡銷量51.57%。底盤銷量為49.76萬輛，占重卡銷量比重30.73%。整車銷量為28.64萬輛，占重卡銷量比重17.69%。

2017-2020年，半掛牽引車銷量呈現(xiàn)先下降上升的趨勢(shì)。2020年，由于物流運(yùn)輸?shù)男枨蠛蛧欧诺牡絹恚霋鞝恳囦N量有了較大的上升，達(dá)到了83.49萬輛，同比增長47.79%。其中，25-40噸級(jí)的車型占據(jù)了半掛牽引車的主要市場(chǎng)，2020年全年56.8萬輛，銷量占半掛牽引車總銷量的68.05%%。

5、新能源重卡發(fā)展仍需時(shí)間

近幾年，在節(jié)能減排的呼聲下，各大重卡廠商均推出了自有品牌的新能源重卡，但是相較于柴油重卡的銷量，仍然屬于小眾。2020年，我國純電動(dòng)重卡的市場(chǎng)份額為0.13%，較2019年同期下滑0.22個(gè)百分點(diǎn)。混合動(dòng)力重卡、燃料電池重卡等在2020年的市場(chǎng)份額僅為0.01%，占比較小。2019年柴油重卡的市場(chǎng)份額為92.48%，2020年雖小幅下滑，為91.35%，但在重卡市場(chǎng)上占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

其次，由于天然氣重卡的技術(shù)已經(jīng)相對(duì)成熟，經(jīng)濟(jì)性較高，所以近年來也開始成為消費(fèi)者選購的對(duì)象。2019年，我國天然氣重卡的市場(chǎng)份額為7.17%，2020年天然氣重卡的市場(chǎng)份額由小幅上升，為8.51%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：北方的重卡行業(yè)處于領(lǐng)先地位

從企業(yè)的所在地和銷售情況對(duì)區(qū)域格局進(jìn)行分析，吉林、湖北、山東、陜西和北京市是我國重卡行業(yè)的前五位，市場(chǎng)占比分別達(dá)到了23.25%、19.84%、18.16%、14.28%、9.11%。這幾個(gè)區(qū)域集中了我國重卡行業(yè)的幾個(gè)龍頭企業(yè)，如一汽解放、中國重汽、東風(fēng)汽車、陜汽重卡和福田汽車等。在南方省市中，重慶、四川、江蘇的市場(chǎng)份額為5.11%、2.46%和1.71%，相較于南方的省市，北方在重卡領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

注：上述市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)口徑為重卡企業(yè)注冊(cè)地和企業(yè)銷量統(tǒng)計(jì)。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：市場(chǎng)集中度較高，頭部企業(yè)領(lǐng)跑

在多重利好因素的刺激下，2020年重卡市場(chǎng)總銷量最終定格在162萬輛，刷新了中國重卡年銷量紀(jì)錄，比2019年(117.4萬輛)上漲38%，凈增長約45萬輛。這是中國重卡發(fā)展史上的里程碑事件，預(yù)計(jì)中國的重卡年銷量將占到全球重卡行業(yè)銷量的7成左右。

2020年，一汽解放市場(chǎng)份額達(dá)到了23.2%排名第一，累計(jì)銷量37.64萬輛，同比增長36.8%。東風(fēng)汽車緊隨其后，市場(chǎng)份額達(dá)到了19.2%，銷量為31.09萬輛，同比增長29.2%。中國重汽集團(tuán)位居第三，市場(chǎng)份額為18.1%，銷量為29.37萬輛，同比增長53.9%。

數(shù)年來，重卡市場(chǎng)上前十家企業(yè)銷量一直保持占行業(yè)銷量95%以上，且前五家企業(yè)占比在75%以上，主要廠家在市場(chǎng)中占有絕對(duì)主導(dǎo)地位。2020年，中國重卡汽車市場(chǎng)集中度CR3達(dá)到了60.6%，CR5已經(jīng)達(dá)到83.99%，CR10為97.51%。市場(chǎng)集中程度高，頭部企已經(jīng)開始在這個(gè)市場(chǎng)形成了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者的市場(chǎng)份額近幾年變化不大，總體競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、重卡行業(yè)面臨著挑戰(zhàn)，需要順應(yīng)時(shí)代潮流

隨著外資控股限制的放開，國外高端重卡的中國本土化生產(chǎn)進(jìn)程將會(huì)加快，未來會(huì)對(duì)我國的重卡企業(yè)產(chǎn)生沖擊。同時(shí)在自動(dòng)駕駛的背景下，對(duì)于智能駕駛的追求也是越來越高。目前已經(jīng)有不少重卡配備了GPS定位系統(tǒng)、防止側(cè)翻系統(tǒng)、ABS、ESP等安全系統(tǒng)，車輛安全性也在逐步提高。另外，針對(duì)司機(jī)還有車道偏離預(yù)警、防疲勞系統(tǒng)、車速標(biāo)志識(shí)別等等系統(tǒng)的出現(xiàn)。

天然氣、電動(dòng)化、氫能化等成為發(fā)展方向。眾多國內(nèi)重卡企業(yè)已有新能源重卡上市，開啟了新一輪的重卡產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新。更加高效的內(nèi)燃機(jī)、輕量化的技術(shù)，以及目前大熱的新能源車型的開發(fā)也在逐漸涉及到卡車領(lǐng)域，重卡在未來將更加節(jié)能環(huán)保。

新生代重卡消費(fèi)群體的出現(xiàn)和細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品的定制化趨勢(shì)，要求主機(jī)廠更加關(guān)注用戶的個(gè)性需求。從客戶角度來看，各行業(yè)對(duì)重卡車輛品類有著較明確的偏好，對(duì)應(yīng)細(xì)分市場(chǎng)客戶將會(huì)對(duì)重卡產(chǎn)品提出定制化需求。不同客戶的細(xì)分市場(chǎng)增長也將驅(qū)動(dòng)重卡品類的精細(xì)化迭代升級(jí)。

國內(nèi)重卡行業(yè)的利潤重心目前還主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈前端，未來將轉(zhuǎn)向后市場(chǎng)業(yè)務(wù)板塊。為響應(yīng)變化趨勢(shì)，國外重卡企業(yè)正快速減少對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴，并從配件銷售、金融服務(wù)逐步向新興的新能源及泛后市場(chǎng)生態(tài)圈延伸。

2、重卡替換需求空間大，新能源重卡的歷史機(jī)遇到來

當(dāng)重卡行使超過100萬公里后，就需要開始大修，而長途運(yùn)輸對(duì)卡車性能要求又相對(duì)較高，因此當(dāng)重卡行使100萬公里后，車主就會(huì)開始考慮換車。假設(shè)平均一輛重卡年行使里程在20萬公里左右，那么在使用5年后，重卡進(jìn)入換車周期。從卡車需求來看，卡車消費(fèi)主要是集中在換車需求上，每年的卡車需求中有超過60%的需求是由換車需求引起的。由于中國卡車保有量的基數(shù)非常高，保守估計(jì)換新車率為80%，則未來平均每年會(huì)有超過60萬輛卡車需要進(jìn)行更換，而這種更換需求具有相對(duì)的剛性。

面對(duì)著大量的重卡替換需求，我國的新能源重卡正式趕上這趟時(shí)代的班車，隨著新能源重卡技術(shù)的日漸成熟和配套設(shè)施的完善，節(jié)能環(huán)保的優(yōu)勢(shì)、更高的經(jīng)濟(jì)性等優(yōu)勢(shì)將會(huì)引導(dǎo)消費(fèi)者向新能源重卡轉(zhuǎn)移。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國重卡汽車行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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