干貨！2021年中國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)龍頭企業(yè)分析——四維圖新：忍受轉型陣痛、堅持布局車聯(lián)網(wǎng)

車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要上市公司：四維圖新(002405)、東軟集團(600718)、啟明信息(002232)、高鴻股份(000851)、易華錄(300212)、銀江股份(300020)、千方科技(002373)

本文核心數(shù)據(jù)：研發(fā)投入及占比、業(yè)務營收及占比、細分產品占比、銷售區(qū)域占比

1、中國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比

目前，中國車聯(lián)網(wǎng)市場上有多家知名企業(yè)，其中的三家是四維圖新、東軟集團和千方科技。

根據(jù)公司公報顯示，四維圖新、東軟集團和千方科技的業(yè)務或產品類型均主要涉及軟件和信息技術服務。其中四維圖新主要進行高精地圖、車聯(lián)網(wǎng)及遙感通信等相關業(yè)務;東軟集團聚焦計算機軟件開發(fā)業(yè)務;而千方科技主要進行應用軟件開發(fā)及邊緣計算。三家公司的業(yè)務均布局車聯(lián)網(wǎng)及其相關領域，如汽車互聯(lián)和智能交通。

2、四維圖新：車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的布局歷程

2002年，四維圖新成立;2010年上市中小板;自2011年開始，公司開始進行高精地圖的業(yè)務布局，先后收購Mapscape、中交宇科，并控股圖吧集團;隨著2014年騰訊入股，公司的地圖業(yè)務得到進一步發(fā)展。2017年開始，公司的高精地圖和車聯(lián)網(wǎng)相關業(yè)務開展順利，接收到大量訂單。

3、四維圖新：車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務細分市場發(fā)展現(xiàn)狀

——聚焦“智能汽車大腦”，挺進自動駕駛和車聯(lián)網(wǎng)等領域

目前，四維圖新定位于“智能汽車大腦”，進行以數(shù)據(jù)、算法和算力為核心的產業(yè)升級，發(fā)力自動駕駛、芯片、車聯(lián)網(wǎng)、位置大數(shù)據(jù)、數(shù)字地圖五大領域。

四維圖新作為一家國資委背景、中國航天科技集團控股的老牌汽車導航供應商，深耕汽車地圖及導航領域。然而隨著汽車智能化逐漸成為主流，公司開始進行業(yè)務轉型，以期在潛力巨大的智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場占據(jù)一席之地。

在車聯(lián)網(wǎng)相關領域，公司將業(yè)務分部布局于乘用車和商用車領域。乘用車車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務主要分成四大部分，進行上網(wǎng)服務、平臺及大數(shù)據(jù)監(jiān)控和升級、前裝系統(tǒng)和后裝系統(tǒng)的解決方案。商用車車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務主要分成11項業(yè)務。從公司的產品及業(yè)務列表來看，公司在車聯(lián)網(wǎng)領域進行了細致的布局，以尋求轉型的成功。

——逆風狀態(tài)保持高額研發(fā)投入足見轉型決心

2020年可謂是四維圖新的“至暗時刻”。2018-2020年，四維圖新營業(yè)收入出現(xiàn)連續(xù)下滑。2020年，營收下降至21.48億元，同比下降7.54%;且虧損約3億元。

同時，雖然四維圖新的研發(fā)支出和占比逐年下降，但占比均在50%以上，足見四維圖新轉型升級的決心。即使在疫情黑天鵝和嚴重虧損的2020年，四維圖新的研發(fā)投入仍然高達11.82億元，占2020年營業(yè)收入的55.03%。

4、四維圖新：車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務經營業(yè)績

——業(yè)務表現(xiàn)亮眼，相關營收持續(xù)上升

2018-2020年，四維圖新布局車聯(lián)網(wǎng)的成果亮眼，相關業(yè)務營收及占比均逐年上升。2020年，公司車聯(lián)網(wǎng)營收達到7.69億元，占總營收的35.80%。

——銷售渠道覆蓋全國

2020年，四維圖新的主要銷售區(qū)域為中國大陸。根據(jù)公司公告顯示，公司的銷售渠道已覆蓋全國范圍，前裝業(yè)務也已服務70多家客戶，超過100多家合作伙伴。

——車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務增多，導航業(yè)務占比下降

2019-2020年，四維圖新的業(yè)務逐漸向車聯(lián)網(wǎng)靠攏。車聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務占比最高，且比重增長約6個百分點;相應地，導航業(yè)務下降6個百分點。可見四維圖新正在抓緊降低傳統(tǒng)汽車地圖和導航業(yè)務，逐步布局車聯(lián)網(wǎng)。

這主要是因為三個原因，其一是手機導航對傳統(tǒng)車載地圖導航的擠占作用;其二是阿里支持下高德地圖的強大生態(tài)，以及百度地圖、騰訊地圖的崛起;第三則是汽車智能化趨勢下帶來的大片“藍海”，讓公司看到了車聯(lián)網(wǎng)及相關領域的全新發(fā)展方向。

5、四維圖新：車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃

根據(jù)2021年6月，國家工信部發(fā)布的《車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)網(wǎng)絡安全標準體系建設指南》，到2023年底，初步構建起車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)網(wǎng)絡安全標準體系，重點研究基礎共性、終端與設施安全、網(wǎng)聯(lián)通信安全、數(shù)據(jù)安全、應用服務安全、安全保障與支撐等重點行業(yè)標準和國家標準，完成50項以上重點急需安全標準的制修訂工作。到2025年，形成較為完備的車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)網(wǎng)絡安全標準體系，完成100項以上重點標準，提升標準對細分領域的覆蓋程度，加強標準服務能力，提高標準應用水平，支撐車聯(lián)網(wǎng)產業(yè)安全發(fā)展。

四維圖新作為我國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的龍頭企業(yè)，在現(xiàn)有車聯(lián)網(wǎng)相關成果的支持下，也提出了未來發(fā)展規(guī)劃。公司計劃加快進行“智慧汽車大腦”布局，建設生態(tài)閉環(huán)，并提供智能位置大數(shù)據(jù)服務，布局智能出行。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產業(yè)研究院《中國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數(shù)據(jù)、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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