2022年中國數(shù)字人民幣行業(yè)市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析 第三方支付要“涼”了？【組圖】

數(shù)字人民幣行業(yè)主要上市公司：目前國內數(shù)字人民幣行業(yè)的上市公司主要有新國都(300130.SZ)、拉卡拉(300773.SZ)、新大陸(000997.SZ)、恒生電子(600570.SH)、四方精創(chuàng)(300468.SZ)等。

本文核心數(shù)據(jù)：第三方支付交易規(guī)模、網(wǎng)絡支付用戶規(guī)模

自從數(shù)字人民幣推廣以來，針對其對第三方支付行業(yè)的沖擊與挑戰(zhàn)“眾說紛紜”。但數(shù)字人民幣的發(fā)行，真的意味著第三方支付要“涼”了嗎?事實上，從定義上來看，這二者有著本質的區(qū)別。

數(shù)字人民幣與第三方支付的比較

數(shù)字人民幣定位M0，是法定貨幣，通俗意義上是“錢”;第三方支付是支付平臺，是“錢包”。兩者是完全不同的概念，但在生活中，因終端的體驗相對一致，故會有所混淆。

為了加以區(qū)分，從兩者的支付體系的進行對比。具體來看，數(shù)字人民幣的安全性、便捷性、費用成本方面具有相對優(yōu)勢。

數(shù)字人民幣安全技術保證隱私、交易等安全性

央行數(shù)字貨幣作為具有法定地位的貨幣，具有無限法償性，應能實現(xiàn)代表國家信用、可以安全存儲、能夠安全交易、進行匿名流通等目標。因而，安全屬性是最核心的底層保障。據(jù)悉，我國數(shù)字人民幣的相關安全技術部分技術處于專利階段。

數(shù)字人民幣支付即結算、零成本

從結算最終性的角度看，數(shù)字人民幣與銀行賬戶松耦合，基于數(shù)字人民幣錢包進行資金轉移，不需要通過銀行賬戶，可實現(xiàn)支付即結算。

另外，數(shù)字人民幣目前不抽取服務費，其與實物人民幣管理方式一致，人民銀行不向指定運營機構收取兌換流通服務費用，指定運營機構也不向個人客戶收取數(shù)字人民幣的兌出、兌回服務費。

2016年開始，第三方支付機構開始收取提現(xiàn)手續(xù)費，雖有一定的免費提現(xiàn)額度，但對于大額提現(xiàn)來說是杯水車薪，且商戶承擔的手續(xù)費更高，而PayPal作為全球第三方支付體系，針對中國商戶的交易費率更是達到3.5%。雖然數(shù)字人民幣與第三方支付概念上完全不同，但從支付體系方面，數(shù)字人民幣擁有自己的數(shù)字錢包，交易便捷性更強，成本更低。

數(shù)字人民幣目前依賴于第三方支付市場和技術

雖然，我國數(shù)字人民幣支付體系相對第三方支付體系具有安全性、便捷性以及成本的優(yōu)勢，但從目前看來，第三方支付體系擁有龐大的用戶基礎和交易量，以及在“錢包”相關的技術較為成熟。

首先，從用戶基礎來看，2021年上半年我國網(wǎng)絡支付用戶規(guī)模達8.72億人。其中數(shù)字人民幣用戶個人錢包2087萬個，相較于接近9億人的網(wǎng)絡支付用戶規(guī)模為“冰山一角”，未來數(shù)字人民幣的用戶規(guī)模將在這部分人群中擴張。

從市場來看，2013年以來，我國第三方移動支付的交易規(guī)模呈爆發(fā)式增長，即便是在特殊的2020年，整體仍舊可以保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。2021年上半年，我國第三方支付交易規(guī)模接近150萬億元，市場交易體量龐大，同期數(shù)字人民幣的交易規(guī)模為345億元。

另外，在支付系統(tǒng)技術的成熟程度方面，第三方支付機構可以依靠自身的技術積累為數(shù)字人民幣提供錢包開發(fā)服務。數(shù)字人民幣的兌換、支付、管理等都需要數(shù)字錢包的支持，因此錢包在數(shù)字人民幣的支付體系中處于關鍵地位。

整體來看，數(shù)字人民幣與第三方支付并不存在沖突或者矛盾，是完全不同的概念，只是在兩者的支付體系有所交集。數(shù)字人民幣支付體系擁有安全、便捷、低成本的優(yōu)勢，第三方支付體系擁有成熟的錢包技術，龐大的用戶基礎和交易體量。未來，數(shù)字人民幣的發(fā)展有賴于第三方支付體系的技術和市場，而第三方支付體系亦能夠借助數(shù)字人民幣的發(fā)展轉變商業(yè)模式，進行技術遷移。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產業(yè)研究院《中國數(shù)字人民幣行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數(shù)據(jù)、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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