預(yù)見2023：《2023年中國有源相控陣雷達行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：鋮昌科技(001270)、霍萊沃(688682)、振芯科技(300101)、國博電子(688375)等

本文核心數(shù)據(jù)：有源相控陣雷達行業(yè)市場規(guī)模、有源相控陣雷達成本結(jié)構(gòu)

行業(yè)概況

1、定義

雷達來自英文RADAR(Radio detection and ranging)，是一種電磁傳感器，用來對反射性物體檢測和定位(《雷達手冊：第3版》)。雷達發(fā)射電磁波對目標進行照射并接收其回波，由此獲得目標至電磁波發(fā)射點的距離、徑向速度、方位、高度等信息。在最基本的形式中，雷達系統(tǒng)由一個天線、一個無線電發(fā)射器和一個用于反射信號的物體組成。天線與接收器通信，接收器放大從信號擊中的物體反彈的回聲，并以有意義的、通常是視覺的方式將它們顯示給用戶。但這種方式局限于必須通過物理移動天線以定位不同方向或區(qū)域的信號響應(yīng)，為解決這個問題，1960年代，工程師通過開發(fā)第一個相控陣天線作為被動電子掃描陣列(PESA)雷達系統(tǒng)的一部分。與具有單個天線的雷達系統(tǒng)的原始模型不同，相控陣系統(tǒng)依靠天線網(wǎng)格來傳輸和接收信號。此后，隨著技術(shù)的進步，接收器和發(fā)射器可以做得更輕更小，每根天線都有自己的固態(tài)發(fā)射接收模塊或 TRM，這便是有源相控陣雷達。

有源相控陣(AESA)雷達和無源相控陣(PESA)雷達之間的主要區(qū)別在于發(fā)射器的數(shù)量。PESA系統(tǒng)僅有一個中央發(fā)射機和一個接收機，而AESA系統(tǒng)具有多個TRM，這允許更高的可靠性、更小的尺寸和重量，以及更低的由于使用多個頻率而被檢測到的威脅。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：天線微系統(tǒng)為中游核心組件

根據(jù)成都雷電微力招股說明書，有源相控陣雷達行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三個部分。上游基礎(chǔ)軟硬件市場主要是各類結(jié)構(gòu)件、元器件、芯片、電源等，整體競爭比較充分，產(chǎn)品供應(yīng)較為充裕。

中游核心組成部分是T/R組件和天線構(gòu)成的天線微系統(tǒng)，再結(jié)合發(fā)射機、接收機、信號處理機、數(shù)據(jù)處理機和顯示器等若干分部件共同構(gòu)成雷達整機。目前我國有源相控陣微系統(tǒng)及T/R組件的批產(chǎn)研制還處于量產(chǎn)化初期階段，因此中游市場化程度較低，競爭較為緩和。

相控陣雷達的下游應(yīng)用空間廣闊，包含星載、機載、彈載、艦載、車載、地面等多個應(yīng)用領(lǐng)域。

我國有源相控陣雷達產(chǎn)業(yè)鏈上游包括隆基股份、中環(huán)股份等半導(dǎo)體材料及配套設(shè)備供應(yīng)商以及卓勝微、鋮昌科技等元器件及芯片供應(yīng)商。

中游主要參與者為科研院所、軍工集團以及部分民營企業(yè)。目前，大型軍工集團的下屬單位大多從事國防裝備關(guān)鍵系統(tǒng)的研制和總成，包括國防裝備整機總成，同時具備對核心微系統(tǒng)的整體設(shè)計與器件、組件設(shè)計生產(chǎn)能力;個別實力較強的民營企業(yè)已具備毫米波有源相控陣解決方案提供能力，成為軍品三、四級配套供應(yīng)商。

注：部分企業(yè)涉及多項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，上圖各環(huán)節(jié)不再重復(fù)列示。

行業(yè)發(fā)展歷程：雷達技術(shù)迭代的產(chǎn)物

總體而言，從20世紀30年代雷達誕生開始，雷達的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個發(fā)展階段，而雷達技術(shù)的更新?lián)Q代裹挾著有源相控陣雷達的發(fā)展。20世紀60年代，傳統(tǒng)機械掃描雷達過渡到相控陣雷達，隨后相控陣雷達從20世紀70年代開始被大量投入使用，期間經(jīng)歷了從無源相控陣雷達到有源相控陣雷達技術(shù)的迭代，直至目前，下一代數(shù)字陣列相控陣雷達尚處于研究發(fā)展階段，而數(shù)字陣列技術(shù)的研究也進一步推動了有源相控陣雷達技術(shù)的進步。

行業(yè)政策背景：現(xiàn)代化國防建設(shè)加速推進

當前，國際政治局勢多變，強大的國防實力是保障我國強國目標的堅實后盾，中央已在多項文件中提到要加快國防和軍隊現(xiàn)代化建設(shè)，有源相控雷達符合軍事信息化發(fā)展方向;同時，雷達在農(nóng)業(yè)、氣象等規(guī)劃及政策文件中被越來越多得提及。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、宏觀環(huán)境利好行業(yè)發(fā)展

國防軍費支出是軍工發(fā)展的源頭，2007-2022年，我國軍費支出持續(xù)較快增長，《2022年中央和地方預(yù)算草案報告》顯示，中國2022年的軍費預(yù)算為1.45萬億元，同比增長7.1%，這也是中國軍費時隔2年之后，增幅再次突破7%。我國國防信息化、現(xiàn)代化發(fā)展，國防裝備支出持續(xù)增長，有利于有源相控陣雷達的快速發(fā)展。

2、有源相控陣雷達市場規(guī)模

根據(jù)鋮昌科技招股說明書，2019年我國軍用雷達市場規(guī)模約為304億元，初步核算2022年我國軍用雷達市場規(guī)模已經(jīng)達到413億元;根據(jù)Forecast International數(shù)據(jù)，2010-2019年期間，全球相控陣雷達總銷售額占雷達銷售額的比例約為25.68%，假設(shè)我國有源相控陣雷達滲透率以此比例以每年0.5%的幅度增長;根據(jù)Grandview Research的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球軍用雷達的市場占比約為61.1%，假設(shè)軍用和民用雷達市場占比以此比例保持不變，且有源相控陣技術(shù)在民用領(lǐng)域的滲透率遠低于軍用雷達。基于上述假設(shè)，2022年，我國有源相控陣雷達的市場規(guī)模超過130億元。

3、有源相控陣雷達成本結(jié)構(gòu)

有源相控陣微系統(tǒng)在相控陣雷達中的關(guān)系示意圖如下：

以鋮昌科技和成都雷電微力為代表分析成本結(jié)構(gòu)，前者主要產(chǎn)品為相控陣T/R芯片，后者主要產(chǎn)品為毫米波有源相控陣微系統(tǒng)，其本質(zhì)是一種天線技術(shù)，從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)而言，鋮昌科技處于雷電微力的上游。

根據(jù)代表企業(yè)原材料采購成本，晶圓約占相控陣T/R芯片成本的90%，芯片約占有源相控陣微系統(tǒng)成本的15%;而天線微系統(tǒng)約占有源相控陣雷達成本的50%-60%。

注：根據(jù)各公司招股說明書，鋮昌科技成本結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)為2019-2021年加權(quán)平均;雷電微力成本結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)為2018-2020年加權(quán)平均。

4、有源相控陣雷達下游應(yīng)用場景

相控陣雷達在頻寬、信號處理和冗余設(shè)計上都比傳統(tǒng)無源及機械掃描雷達具有較大的優(yōu)勢，因此在探測、通信、導(dǎo)航、電子對抗等領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。

根據(jù)Strategic Defense Intelligence發(fā)布的《全球軍用雷達市場2015-2025》預(yù)測，2025年機載雷達與陸基雷達將合計占據(jù)超過50%的市場份額，機載雷達有望成為占據(jù)市場比重最大產(chǎn)品。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：江蘇省具備產(chǎn)業(yè)培育溫床

根據(jù)區(qū)域熱力圖，我國江蘇省有源相控陣雷達產(chǎn)業(yè)鏈較為完善，產(chǎn)業(yè)鏈上游元器件及配套設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)有卓勝微，中游T/R組件廠商有國博電子，還有掌握有源相控陣雷達技術(shù)的軍工集團、科研院所，國睿科技、中電科14所等。

2、企業(yè)競爭：市場競爭較為緩和

相控陣T/R組件是相控陣雷達最核心的元器件，決定了相控陣雷達的探測能力，一部有源相控陣雷達中天線微系統(tǒng)成本占比可達到50%-60%，目前，國內(nèi)具備有源相控陣研制量產(chǎn)能力的企業(yè)主要為大型軍工集團下屬單位和民營供應(yīng)商，如中電科13所、雷電微力等。市場存在較高的技術(shù)壁壘和資質(zhì)壁壘，總體參與企業(yè)數(shù)量較少，主要產(chǎn)品和應(yīng)用場景差異也較明顯，因此該市場競爭較為緩和。

我國軍用雷達總成主要掌握在從事國防裝備研發(fā)和技術(shù)攻關(guān)的軍工集團及科研院所，代表機構(gòu)包括中電科14所、中電科38所、中電科20所等。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、“十四五”國防和軍隊現(xiàn)代化發(fā)展目標

根據(jù)2019年《新時代的中國國防》白皮書，中國國防支出主要由人員生活費、訓(xùn)練維持費和裝備費三部分組成，其中，裝備費主要用于武器裝備的研究、試驗、采購、維修、運輸、儲存等。2010-2017年，國防支出用于裝備的占比逐年提升，由2010年的33.25%提升至2017年的41.11%，年復(fù)合增長率為13.44%，高于國防支出年復(fù)合增長率(10.06%)?？梢娢覈娰M支出向著武器裝備傾斜。

注：軍費支出比例數(shù)據(jù)來自2017年中國國防白皮書。

根據(jù)國家規(guī)劃綱要，“十四五”期間，我國國防和軍隊現(xiàn)代化要邁出重大步伐，要“加快機械化信息化智能化融合發(fā)展，全面加強練兵備戰(zhàn)，提高捍衛(wèi)國家主權(quán)、安全、發(fā)展利益的戰(zhàn)略能力，確保2027年實現(xiàn)建軍百年奮斗目標”，到2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化，而武器裝備是其中的重要環(huán)節(jié)，預(yù)計未來國防軍費對武器裝備的投入將繼續(xù)增長，有源相控陣雷達技術(shù)或?qū)⒃趪垃F(xiàn)代化的進程中大幅提升和應(yīng)用。

2、有源相控陣雷達行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

2019-2022年我國軍用雷達市場規(guī)模年復(fù)合增長率約為10.8%，假設(shè)未來5年軍用雷達市場規(guī)模繼續(xù)以此增速繼續(xù)增長;隨著我國國防和軍隊現(xiàn)代化、信息化發(fā)展，有源相控陣雷達在軍用和民用場景下滲透率預(yù)計將不斷提升，到2028年中國有源相控陣雷達市場規(guī)模有望超過270億元。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國有源相控陣雷達行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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