預(yù)見(jiàn)2023：《2023年中國(guó)HJT電池行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：邁為股份(300751)、金辰股份(603396)、通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、晶科能源(688223)、隆基股份(601012)等

本文核心數(shù)據(jù)：HJT電池市場(chǎng)市占率情況，HJT電池主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)營(yíng)收情況

行業(yè)概況

1、定義

異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)電池英文名稱縮寫為HIT，最早由日本三洋公司于1990年研發(fā)成功，由于HIT已被三洋公司注冊(cè)為商標(biāo)，后續(xù)進(jìn)入異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域的企業(yè)為了避免專利糾紛而紛紛采用了不同的稱謂，比如HJT/ SHJ/ HDT等，雖然英文名稱和縮寫略有差異，但是其含義都代表本征薄膜異質(zhì)結(jié)電池。異質(zhì)結(jié)是一種特殊的PN結(jié)，由非晶硅和晶體硅材料形成，是在晶體硅上沉積非晶硅薄膜，屬于N型電池中的一種。

HJT電池技術(shù)脫離了傳統(tǒng)的同質(zhì)結(jié)電池的擴(kuò)散工藝，采用薄膜電池中常用的鍍膜技術(shù)在晶體硅片表面制備PN結(jié)，工藝流程相對(duì)簡(jiǎn)單，效率也更高，但電池要求的表面鈍化水平高，工藝難度較大。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：緊密圍繞生產(chǎn)環(huán)節(jié)

HJT電池行業(yè)上游原材料包括硅、銀漿、靶材等;中游主要為電池片的生產(chǎn)制造，主要流程包括清洗制絨、正反面沉積非晶硅薄膜、正反面沉積TCO薄膜、絲網(wǎng)印刷、低溫固化等;下游通過(guò)光伏組件，應(yīng)用于光伏發(fā)電站及其他光伏產(chǎn)品。

我國(guó)HJT電池產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料供應(yīng)商主要有隆基股份、晶科能源、晶澳太陽(yáng)能等;中游電池片制造企業(yè)包括隆基股份、晶科能源、晶澳太陽(yáng)能等，設(shè)備供應(yīng)商主要有邁為股份、鈞石能源;下游光伏組件及發(fā)電產(chǎn)品包括通威股份、晶科科技等。其中，實(shí)施一體化戰(zhàn)略的企業(yè)有隆基股份、天合光能、晶科能源、晶澳科技、阿斯特等。

注：部分企業(yè)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，上圖各環(huán)節(jié)不再重復(fù)列示。

行業(yè)發(fā)展歷程：下一代光伏電池細(xì)分賽道

細(xì)看HJT電池的技術(shù)路線，其發(fā)展歷程主要可以分為技術(shù)雛形期、專利壟斷期、工業(yè)化期和產(chǎn)業(yè)化期四個(gè)階段。

行業(yè)政策背景：光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向日益細(xì)化

國(guó)家層面上，光伏電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策較多，且逐漸細(xì)化。2022年6月，工業(yè)和信息化部等5部門聯(lián)合發(fā)布《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，提出要推動(dòng)TOPCON、HJT、IBC等晶體硅太陽(yáng)能電池技術(shù)和鈣鈦礦、疊層電池組件技術(shù)產(chǎn)業(yè)化;2023年1月，工信部部等六部門發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確表示，提升太陽(yáng)能光伏和新型儲(chǔ)能電池供給能力，發(fā)展先進(jìn)高效的光伏產(chǎn)品及技術(shù)。相關(guān)政策的提出都將對(duì)HJT電池的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展起正向促進(jìn)左右。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、HJT電池平均轉(zhuǎn)換效率變化趨勢(shì)

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在《2021年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》中對(duì)不同太陽(yáng)電池技術(shù)類型的轉(zhuǎn)換效率進(jìn)行了分析，根據(jù)預(yù)測(cè)，2030年異質(zhì)結(jié)電池平均轉(zhuǎn)換效率有望達(dá)到26.0%，將超過(guò)目前行業(yè)主流PERC電池。

注：1、背接觸n型單晶電池目前處于中試階段;2.均只記正面效率;3、2023年2月2日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)尚未發(fā)布《2022年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》，故上圖2022年為協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

2、HJT電池市占率及預(yù)測(cè)

根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)新建量產(chǎn)產(chǎn)線仍以PERC電池產(chǎn)線為主。隨著PERC電池片新產(chǎn)能持續(xù)釋放，PERC電池片市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升至91.2%。但是，隨著未來(lái)生產(chǎn)成本的降低及良率的提升，n型電池將會(huì)是電池技術(shù)的主要發(fā)展方向之一，據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，至2030年，N型電池市占率將達(dá)到70%左右，其中，HJT電池憑借工藝流程簡(jiǎn)化、雙面率高、溫度系數(shù)低、無(wú)光衰、弱光效應(yīng)、載流子壽命更長(zhǎng)、量產(chǎn)效率有望突破26%等優(yōu)點(diǎn)，市場(chǎng)占有率有望超過(guò)PERC電池。

注：由內(nèi)圈到外圈依次為2021年、2023年E、2025年E、2030年E。

3、HJT電池生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)及測(cè)算

通過(guò)成本測(cè)算分析可以發(fā)現(xiàn)，HJT電池和PERC電池成本價(jià)格差異較大主要原因在于銀漿、靶材和投資設(shè)備成本。

注：1)假設(shè)稅率為13%，設(shè)備折舊年限為5年;2)硅片價(jià)格參考2022年10月24日隆基價(jià)格公示;3)銀漿價(jià)格參考上海有色網(wǎng)2023年2月6日，低溫銀漿市價(jià)通常較高溫銀漿高2000元;4)上表為測(cè)算數(shù)據(jù)，可能與實(shí)際情況存在差異，僅作參考。

從HJT電池成本構(gòu)成來(lái)看，根據(jù)CPIA分析，HJT電池成本結(jié)構(gòu)主要包括硅片、銀漿、折舊和TCO，其中硅片占總成本約50%。從非硅成本來(lái)看，根據(jù)《HJT電池技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀及成本分析》，銀漿為最主要的非硅成本構(gòu)成，占比總非硅成本的60%。因此，銀漿和設(shè)備成本可成為降低HJT電池成本的兩大主要方向。

4、HJT電池產(chǎn)能不斷增長(zhǎng)

光伏產(chǎn)品制造商已經(jīng)率先部署HJT電池的產(chǎn)業(yè)化線路，根據(jù)TrendForce不完全統(tǒng)計(jì)，2021全球HJT產(chǎn)能近7GW，2022年新增產(chǎn)能近20GW，而全球HJT規(guī)劃產(chǎn)能已超120GW。國(guó)內(nèi)廠商如愛(ài)康科技、華晟新能源、金剛玻璃等已緊鑼密鼓地開(kāi)啟了HJT生產(chǎn)布局之路：

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：分布較為廣泛

根據(jù)區(qū)域熱力圖，我國(guó)HJT電池代表企業(yè)分布廣泛，其中江蘇省代表企業(yè)最多，主要有天合光能、愛(ài)康科技、邁為科技。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：轉(zhuǎn)化率不斷突破

電池片的發(fā)電效率和使用壽命是光伏組件價(jià)值的核心參數(shù)。2022年6月，隆基 HJT研發(fā)的M6全尺寸電池(274.4cm2)，經(jīng)德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所(ISFH)測(cè)試其光電轉(zhuǎn)換效率達(dá)26.50%，創(chuàng)造了大尺寸單結(jié)晶硅光伏電池效率新的世界紀(jì)錄。根據(jù)隆基最新測(cè)算，HJT理論極限效率為28.5%，因此，行業(yè)轉(zhuǎn)換效率數(shù)值將繼續(xù)不斷被刷新。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、電力裝備十大領(lǐng)域推廣應(yīng)用重點(diǎn)方向

2022年8月，工信部聯(lián)合六部分發(fā)布《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，其中，HJT被納入太陽(yáng)能裝備領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方向。

2、2023年1月新政利好HJT產(chǎn)業(yè)化發(fā)展

2023年1月，工業(yè)和信息化部、教育部、科技部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、能源局等六部門近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出到2025年，產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新取得突破，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平明顯提高，產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本建立; 到2030年，能源電子產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力持續(xù)提升，形成與國(guó)內(nèi)外新能源需求相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。其中，關(guān)于太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品及技術(shù)供給能力提升行動(dòng)，明確提出開(kāi)展TOPCon、HJT、IBC等高效電池及組件的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，突破N型電池大規(guī)模生產(chǎn)工藝。同時(shí)，六部聯(lián)發(fā)體現(xiàn)國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)的重視程度，期待進(jìn)入2023年各部門會(huì)出臺(tái)更加具體的落實(shí)方案。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)晶硅太陽(yáng)能電池行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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