2023年中國(guó)電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 新能源汽車及工業(yè)控制推動(dòng)行業(yè)發(fā)展【組圖】

行業(yè)主要代表性公司：新疆眾和;東陽(yáng)光;科源電子;廣西正潤(rùn);南通昭和等

本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)規(guī)模;需求量;市場(chǎng)份額;產(chǎn)銷量

電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電子鋁箔整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋上游資源及冶煉(高純鋁的生產(chǎn));中游電子鋁箔箔制造;下游電極箔及鋁電解電容器制造。目前電極箔占鋁電解電容器成本較高，鋁電解電容器行業(yè)增速?zèng)Q定了電子鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈需求空間。

近三年氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)

截至2022年12月末，我國(guó)氧化鋁建成產(chǎn)能為9675萬(wàn)噸，從需求端來(lái)看，氧化鋁按照現(xiàn)有用途可分為冶金級(jí)與非冶金級(jí)兩類，其中冶金級(jí)氧化鋁產(chǎn)量占比接近95%，用于電解鋁的生產(chǎn)。因此電解鋁的產(chǎn)能產(chǎn)量決定了氧化鋁的需求量，目前我國(guó)氧化鋁存在供應(yīng)過(guò)?，F(xiàn)象。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2017-2022年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量波動(dòng)上升，2022年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量上升至8186.20萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%。

中國(guó)電子鋁箔需求量逐年增長(zhǎng)

電子鋁箔就是指光箔，是鋁電解電容器生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料。近年來(lái)下游鋁電解電容器市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)帶動(dòng)了電子鋁箔需求量的增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)電子元件協(xié)會(huì)信息中心公布的數(shù)據(jù)測(cè)算，2019-2021年中國(guó)電子鋁箔需求量逐年增長(zhǎng)，2021年中國(guó)電子鋁箔需求量達(dá)到11.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%。預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)電子鋁箔市場(chǎng)需求量將達(dá)到19.2萬(wàn)噸。

量?jī)r(jià)齊升帶動(dòng)電子鋁箔市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

近年來(lái)由于上游鋁的價(jià)格震蕩上升，需求量和價(jià)格的增長(zhǎng)使得中國(guó)電子鋁箔市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)公布的相關(guān)信息測(cè)算，2021年中國(guó)電子鋁箔市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到37.3億元，同比增長(zhǎng)28%，預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)電子鋁箔市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到64.9億元。

注;：上述市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)下游電極箔產(chǎn)量及代表性企業(yè)電子鋁箔均價(jià)測(cè)算。

新疆眾和、東陽(yáng)光、科源電子為電子鋁箔市場(chǎng)三大龍頭

電子鋁箔行業(yè)集中度較高，技術(shù)和資金壁壘長(zhǎng)期存在，導(dǎo)致相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)供應(yīng)增長(zhǎng)有限，中高端電子鋁箔的市場(chǎng)需求量越來(lái)越大。國(guó)內(nèi)從事電子鋁箔的公司主要有新疆眾和股份有限公司、廣東東陽(yáng)光科技控股股份有限公司、河南科源電子鋁箔有限公司、廣西廣投正潤(rùn)新材料科技有限公司和薩凱鋁業(yè)(南通)有限公司，其市場(chǎng)份額如下：

注：新疆眾和、東陽(yáng)光數(shù)據(jù)來(lái)自企業(yè)年報(bào)，其他公司根據(jù)各公司產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、營(yíng)收及電子鋁箔業(yè)務(wù)占比情況進(jìn)行合理測(cè)算。

電極箔需求量及市場(chǎng)規(guī)模同步增長(zhǎng)

電極箔的生產(chǎn)需要經(jīng)過(guò)鋁箔軋制、腐蝕化成兩個(gè)階段，聯(lián)結(jié)鋁材加工和電容器制造兩個(gè)行業(yè)，是電子鋁箔到鋁電解電容器的中間產(chǎn)品，其主要工藝相對(duì)獨(dú)立、差異大。目前，專業(yè)電極箔廠商和鋁電解電容器廠商是電極箔生產(chǎn)的主要企業(yè)。2019-2021年中國(guó)電極箔市場(chǎng)規(guī)模及需求量同步上升，2021年中國(guó)電極箔市場(chǎng)規(guī)模和需求量達(dá)到132.2億元以及21182萬(wàn)平方米。預(yù)計(jì)到2026年兩者將分別達(dá)到223.5億元以及33021萬(wàn)平方米。

注：電極箔是電子鋁箔在特定介質(zhì)中進(jìn)行侵蝕、陽(yáng)極氧化后用于鋁電解電容器中的電極用箔，通?？煞诸悶楦g箔和化成箔，其中，腐蝕箔需要進(jìn)一步加工為化成箔才能用作鋁電解電容器的陽(yáng)極材料。上述電極箔市場(chǎng)規(guī)模主要為化成箔市場(chǎng)規(guī)模。

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)鋁電解電容器行業(yè)需求釋放

鋁電解電容器作為最基本的電子元件之一，被廣泛用于電子信息行業(yè)以及家電等各類電子產(chǎn)品之中，具有體積小、電容量大及成本低的特性，尤其是單位電容量?jī)r(jià)格在所有電容器中最為便宜，符合信息產(chǎn)品低價(jià)化發(fā)展趨勢(shì)，廣泛應(yīng)用于通訊、家電、汽車、電子、航空、新材料等行業(yè)，市場(chǎng)需求量極大。從需求量來(lái)看，2021年中國(guó)鋁電解電容器及整體電容器需求量分別達(dá)到9064.6億只和44586.2億只，預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)鋁電解電容器及整體電容器需求量將達(dá)到13005.8億只和60938.5億只。

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，隨著“碳達(dá)峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的規(guī)劃部署，能源結(jié)構(gòu)加速演變，我國(guó)大力推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，新能源汽車、光伏、風(fēng)電等行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，疊加上游原材料價(jià)格的增長(zhǎng)，帶動(dòng)了中國(guó)鋁電解電容器市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，鋁電解電容器市場(chǎng)占整體電容器市場(chǎng)占比有所提升。2021年中國(guó)鋁電解電容器及整體電容器市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到361億元及1214億元，占比約30%。預(yù)計(jì)2026年中國(guó)鋁電解電容器及整體電容器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到544億元及1744億元。

電容器為中國(guó)被動(dòng)元件市場(chǎng)主要產(chǎn)品

被動(dòng)元件又稱無(wú)源元件、無(wú)源器件，是指不影響信號(hào)基本特征，僅令訊號(hào)通過(guò)而未加以更改的電路元件。最主要的產(chǎn)品為RCL元件，包括電阻、電容、電感，其中，電容為被動(dòng)元件市場(chǎng)主要產(chǎn)品。根據(jù)中國(guó)電子元件協(xié)會(huì)信息中心及Paumanok公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模由2019年的1450億元增長(zhǎng)至2021年的1616億元。預(yù)計(jì)2022-2026年中國(guó)被動(dòng)元件的復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.6%，到2026年中國(guó)被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2315億元。

注：上述被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模僅包括電容、電感、電阻市場(chǎng)規(guī)模。

應(yīng)用領(lǐng)域：工業(yè)控制及新能源汽車市場(chǎng)有較大發(fā)展?jié)摿?/strong>