蘇寧收購(gòu)家樂(lè)福中國(guó)，大賣(mài)場(chǎng)模式轉(zhuǎn)型突圍迫在眉睫

2019年5月12日，中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)主辦的“2019中國(guó)便利店大會(huì)”召開(kāi)，會(huì)上發(fā)布了“2018年中國(guó)便利店百?gòu)?qiáng)榜”，蘇寧小店成為最大黑馬，憑借4500余家的門(mén)店數(shù)量位列全國(guó)第四。6月23日，蘇寧易購(gòu)宣布收購(gòu)家樂(lè)福中國(guó)80%股份，家樂(lè)福中國(guó)正式并入蘇寧版圖。近年來(lái)，華潤(rùn)萬(wàn)家、永輝超市、大潤(rùn)發(fā)等大型連鎖超市集團(tuán)受我國(guó)電商和便利店發(fā)展的沖擊，開(kāi)始探索線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)模式和變革，大賣(mài)場(chǎng)模式真的要走向死亡嗎？前瞻認(rèn)為，就目前行業(yè)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，大賣(mài)場(chǎng)模式已經(jīng)不能完全適應(yīng)中國(guó)居民生活發(fā)展需要，但是在轉(zhuǎn)型之下，大賣(mài)場(chǎng)仍將保持穩(wěn)定發(fā)展。

便利店與大賣(mài)場(chǎng)對(duì)比

便利店（Convenience Store），是指位于居民區(qū)附近的實(shí)體店或提供網(wǎng)上購(gòu)物的虛擬店，指以經(jīng)營(yíng)即時(shí)性商品或服務(wù)為主，以滿(mǎn)足便利性需求為第一宗旨，采取自選式購(gòu)物方式的小型零售店或網(wǎng)上商店。

便利店的興起緣于超市的大型化與郊外化，大型超市受房租等成本的限制，相對(duì)于便利店遠(yuǎn)離購(gòu)物者的居住區(qū)；賣(mài)場(chǎng)面積巨大，品種繁多的商品消耗了購(gòu)物者大量的時(shí)間和精力；雖然大型超市目前均布局自助結(jié)賬通道，但是排隊(duì)等候仍是常態(tài)。以上種種使得想購(gòu)買(mǎi)少量商品或滿(mǎn)足即刻所需的購(gòu)物者深感不便，于是消費(fèi)者需要一種能夠滿(mǎn)足方便快捷購(gòu)買(mǎi)需求的小超市（便利店）來(lái)填補(bǔ)空白。

中國(guó)便利店行業(yè)發(fā)展迅速，單店日均銷(xiāo)售接近5300元

便利店業(yè)態(tài)最初于上世紀(jì)90年代引入我國(guó)市場(chǎng)。盡管起步較晚，但是伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，便利店業(yè)態(tài)在我國(guó)取得了較快發(fā)展。根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)（CCFA）和畢馬威聯(lián)合發(fā)布的《2019中國(guó)便利店發(fā)展報(bào)告》顯示，2018年我國(guó)便利店門(mén)店數(shù)量達(dá)到12.2萬(wàn)家，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額2264億元，同比增長(zhǎng)19%。

中國(guó)便利店行業(yè)門(mén)店規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)銷(xiāo)售收入穩(wěn)步提高，同時(shí)單店的日均銷(xiāo)售收入也在不斷提升。根據(jù)CCFA發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年受調(diào)查的樣本企業(yè)便利店日均銷(xiāo)售額為5299元，同比2017年增長(zhǎng)363元，增長(zhǎng)幅度超過(guò)7%，而2017年這一數(shù)據(jù)僅為4%。

蘇寧小店異軍突起，位列全國(guó)第四

2017年12月，蘇寧宣布3年全國(guó)“大開(kāi)發(fā)”戰(zhàn)略，即通過(guò)“租、建、并、購(gòu)、聯(lián)”的模式，新建2萬(wàn)家互聯(lián)網(wǎng)門(mén)店。蘇寧小店作為蘇寧新一代獨(dú)立APP+實(shí)體門(mén)店，是在構(gòu)建最后一公里的基礎(chǔ)上，滿(mǎn)足生活購(gòu)物和日常服務(wù)需要，包含購(gòu)物區(qū)、餐飲區(qū)、O2O區(qū)等服務(wù)在內(nèi)的全新零售模式。

2018年1月，蘇寧小店首店在上海開(kāi)業(yè)，開(kāi)啟了快速擴(kuò)張模式，截至2018年末，蘇寧小店已經(jīng)在我國(guó)開(kāi)設(shè)了超過(guò)4500的門(mén)店。根據(jù)CCFA發(fā)布的“2018中國(guó)便利店百?gòu)?qiáng)榜”顯示，蘇寧小店位列第四，易捷和昆侖好客憑借中石化和中石油的資源分列全國(guó)第一二位，美宜佳以15559家的門(mén)店數(shù)量位居全國(guó)第四。傳統(tǒng)便利店巨頭全家、羅森和7-11分別以2571、1973和1882家分列第七、第九和第十位。

中國(guó)超市（大賣(mài)場(chǎng)）百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展緩慢

中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)連鎖百?gòu)?qiáng)榜單顯示，在2018年，便利店百?gòu)?qiáng)銷(xiāo)售額的平均增長(zhǎng)為21.1%，門(mén)店數(shù)量的增長(zhǎng)則為18%。而整個(gè)連鎖百?gòu)?qiáng)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)和門(mén)店增長(zhǎng)分別是7.7%和9.1%（去除便利店門(mén)店因素）。2018年，以經(jīng)營(yíng)大型超市（大賣(mài)場(chǎng)）為主的百?gòu)?qiáng)企業(yè)，銷(xiāo)售額平均增長(zhǎng)2.5%，門(mén)店數(shù)平均增長(zhǎng)3.6%，顯著低于零售業(yè)百?gòu)?qiáng)平均增速和便利店百?gòu)?qiáng)增長(zhǎng)速度。

根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)和上市企業(yè)公報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年我國(guó)幾大以超市為主營(yíng)業(yè)務(wù)的連鎖企業(yè)中，華潤(rùn)萬(wàn)家居于首位，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1012.54億元，同比下降2.3%；康城投資（中國(guó)）有限公司（大潤(rùn)發(fā)）959億元，同比小幅提高0.5%；沃爾瑪（中國(guó)）投資有限公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入804.90億元，同比增長(zhǎng)0.3%；永輝超市股份有限公司營(yíng)業(yè)收入705億元，同比增長(zhǎng)20.35%；家樂(lè)福中國(guó)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入299.58億元，同比下降7.67%；聯(lián)華超市股份有限公司為253.89億元，同比增長(zhǎng)0.6%。

整體來(lái)看，除永輝超市在2018年通過(guò)對(duì)云超集群合并，對(duì)彩食鮮板塊進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的大幅提高，其余幾家以超市和大賣(mài)場(chǎng)為主的頭部企業(yè)銷(xiāo)售收入增幅有限，華潤(rùn)萬(wàn)家小幅下滑2.3%，家樂(lè)福中國(guó)下降7.67%。

注：永輝超市和聯(lián)華超市數(shù)據(jù)來(lái)源于公司公報(bào)，家樂(lè)福（中國(guó)）銷(xiāo)售收入數(shù)據(jù)來(lái)源于蘇寧股權(quán)收購(gòu)公報(bào)。

連鎖超市企業(yè)加快布局便利店業(yè)態(tài)

目前，我國(guó)便利店行業(yè)發(fā)展迅速，大型超市賣(mài)場(chǎng)受到了我國(guó)電商沖擊，同時(shí)線(xiàn)下便利店加快圍剿，連鎖超市發(fā)展緩慢，頭部企業(yè)營(yíng)業(yè)收入整體維持低速增長(zhǎng)。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和破局，目前我國(guó)部分連鎖超市企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始加快在便利店領(lǐng)域的布局，以期通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式的變革，實(shí)現(xiàn)公司的突圍。

聯(lián)華超市通過(guò)打造快客便利品牌，2018年門(mén)店數(shù)量已將達(dá)到1322家；世紀(jì)華聯(lián)超市打造世紀(jì)華聯(lián)品牌便利店，2018年門(mén)店數(shù)量達(dá)到725家；中百集團(tuán)通過(guò)與日本羅森的戰(zhàn)略合作，目前已經(jīng)開(kāi)設(shè)300余家中百羅森便利店，擬在2020年達(dá)到500家。永輝超市打造紅標(biāo)店、綠標(biāo)店等具有會(huì)員店和便利店屬性的業(yè)態(tài)，其永輝生活店目前開(kāi)設(shè)數(shù)量超過(guò)400家。

政策加持，便利店行業(yè)長(zhǎng)期向好

2014年上海市發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)本市生活性服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出要重點(diǎn)建設(shè)社區(qū)商業(yè)體系，合理布局超市、便利店、美容美發(fā)等選擇性業(yè)態(tài)；2015年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展生活性服務(wù)業(yè)促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要發(fā)展社區(qū)商業(yè)，引導(dǎo)便利店等業(yè)態(tài)進(jìn)社區(qū)；2018年10月，北京市發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)便利店發(fā)展的若干措施》，推出19條新措施制造通過(guò)明確政策導(dǎo)向，加強(qiáng)資金支持等手段促進(jìn)便利店行業(yè)發(fā)展。

2019年6月21日，商務(wù)部在北京召開(kāi)全國(guó)品牌連鎖便利店發(fā)展工作會(huì)議，會(huì)議指出，當(dāng)前實(shí)體零售轉(zhuǎn)型壓力較大，增長(zhǎng)放緩，便利店的增長(zhǎng)速度保持兩位數(shù)的高速發(fā)展，適應(yīng)了當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，要充分認(rèn)識(shí)發(fā)展品牌連鎖便利店的重要作用，加強(qiáng)對(duì)品牌連鎖便利店發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)，商務(wù)部將盡快出臺(tái)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，推動(dòng)品牌連鎖便利店健康發(fā)展。

在政策的支持下，我國(guó)便利店行業(yè)保持著良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)指數(shù)長(zhǎng)期處于景氣區(qū)間，根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)便利店行業(yè)景氣指數(shù)波動(dòng)下降，2018年第四季度為65，仍高于50的榮枯線(xiàn)。隨著未來(lái)政策的進(jìn)一步落實(shí)和多省市政策的推進(jìn)，我國(guó)便利店行業(yè)仍將保持在景氣區(qū)間，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。

便利店數(shù)字化轉(zhuǎn)型，大賣(mài)場(chǎng)仍將存活

《2019 2019中國(guó)便利店發(fā)展報(bào)告》指出，未來(lái)便利店在實(shí)體零售整環(huán)境增速放緩的背景下仍然保持高速增長(zhǎng)。從市場(chǎng)格局上來(lái)看，海外品牌將進(jìn)一步加強(qiáng)本土化，羅森和7-11都通過(guò)開(kāi)放加盟和加強(qiáng)本土合作的方式進(jìn)一步在中國(guó)市場(chǎng)區(qū)域下沉，以謀求在中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，本土品牌將繼續(xù)深耕本地市場(chǎng)同時(shí)逐步輻射周邊市場(chǎng)。

目前，便利店正在與電商結(jié)盟，阿里系旗下已經(jīng)擁有了聯(lián)華快客便利店、好鄰居、喜士多等便利店品牌，而騰訊系旗下開(kāi)拓了永輝生活、紅旗連鎖、中百羅森和便利蜂等便利店品牌?；ヂ?lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)下，便利店將與現(xiàn)代技術(shù)深度結(jié)合，創(chuàng)新發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，智能化發(fā)展，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高經(jīng)營(yíng)效率與服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上線(xiàn)下一體化，與消費(fèi)者無(wú)縫連接，推廣自助，掃碼，刷臉結(jié)算，推廣數(shù)字貨架，電子標(biāo)簽等技術(shù)的應(yīng)用。

面對(duì)著實(shí)物商品線(xiàn)上銷(xiāo)售比重的擴(kuò)大，為應(yīng)對(duì)電商的沖擊和便利店的線(xiàn)下圍剿，我國(guó)大型賣(mài)場(chǎng)和超市目前也在進(jìn)行線(xiàn)上布局，通過(guò)數(shù)字信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。2013年大潤(rùn)發(fā)投資創(chuàng)建B2C電子商務(wù)網(wǎng)站飛牛網(wǎng)，2018年整合飛牛網(wǎng)資源推出“大潤(rùn)發(fā)優(yōu)鮮”APP，消費(fèi)者可以通過(guò)APP下單，賣(mài)場(chǎng)周邊三公里一小時(shí)以?xún)?nèi)送貨到家。沃爾瑪旗下山姆會(huì)員店推出“掌上山姆”和微信公眾號(hào)，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上線(xiàn)下的結(jié)合；家樂(lè)福推出手機(jī)APP和網(wǎng)上商城；華潤(rùn)萬(wàn)家推出“華潤(rùn)E萬(wàn)家”手機(jī)APP，同時(shí)與美團(tuán)合作，可以提供類(lèi)似于外賣(mài)的送貨上門(mén)服務(wù)。

近年來(lái)，以大賣(mài)場(chǎng)為主的企業(yè)并購(gòu)事件頻發(fā)，如阿里并購(gòu)大潤(rùn)發(fā)、蘇寧并購(gòu)家樂(lè)福，但是這并不意味著大賣(mài)場(chǎng)模式在中國(guó)已經(jīng)沒(méi)有發(fā)展空間。就目前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，雖然便利店行業(yè)發(fā)展良好，且有著政策加持，以及在電商沖擊下，大賣(mài)場(chǎng)模式已經(jīng)不能完全滿(mǎn)足我國(guó)居民生活購(gòu)物的需要，居民對(duì)于生活購(gòu)物的便捷化要求必然會(huì)倒逼大賣(mài)場(chǎng)模式進(jìn)行改革，但是大賣(mài)場(chǎng)憑借著商品種類(lèi)齊全、價(jià)格優(yōu)惠力度等優(yōu)勢(shì)，依然會(huì)在我國(guó)保持著穩(wěn)定發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)便利店行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》、《中國(guó)超市行業(yè)商業(yè)模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

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