2018年中國人造板競爭格局與2019年發(fā)展趨勢 大型集團產(chǎn)業(yè)鏈布局加深，林板一體化趨勢不變【組圖】

 目前我國人造板行業(yè)進行產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，對落后的小產(chǎn)線進行關(guān)停淘汰，鼓勵建設(shè)自動化的大型生產(chǎn)線，提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，人造板行業(yè)小企業(yè)數(shù)量明顯減少，大型企業(yè)集團為保障原料供應(yīng)，加強了對人造林基地的建設(shè)，同時開始向下游進行布局，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，以應(yīng)對愈發(fā)激烈的市場競爭，在行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)的布局之下，未來行業(yè)集中度有望提高，同時林板一體化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢仍將延續(xù)。

落后產(chǎn)能淘汰和新建產(chǎn)能同步進行

中國人造板產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全面展開，落后產(chǎn)能淘汰進一步加速。截至2018年6月，全國關(guān)閉膠合板企業(yè)累計近3500家，在環(huán)保督查和安全檢查的雙重倒逼下，“散亂污”企業(yè)得到有效治理，膠合板供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全面展開；全國關(guān)閉、拆除或停產(chǎn)纖維板生產(chǎn)線累計621條，淘汰落后生產(chǎn)能力2300萬立方米/年，纖維板行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效顯著，供需關(guān)系逐步逆轉(zhuǎn)；全國關(guān)閉、拆除或停產(chǎn)刨花板生產(chǎn)線累計900余條，淘汰落后生產(chǎn)能力約1750萬立方米/年，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得成效。

2018年度，全國建成投產(chǎn)11條纖維板生產(chǎn)線，新增生產(chǎn)能力199.5萬立方米/年，其中連續(xù)平壓生產(chǎn)線9條，合計生產(chǎn)能力181.5萬立方米/年，占全國新增生產(chǎn)能力的91.0%；2018年度，全國建成投產(chǎn)25條刨花板生產(chǎn)線，新增生產(chǎn)能力389.5萬立方米/年，其中連續(xù)平壓生產(chǎn)線11條，合計生產(chǎn)能力266.5萬立方米/年，占全國新增生產(chǎn)能力的68.4%。

注：淘汰產(chǎn)能數(shù)據(jù)截止至2018年6月底。

大亞圣象占據(jù)行業(yè)銷售榜首

目前我國以人造板為主營業(yè)務(wù)的四大上市企業(yè)大亞圣象（000910）、豐林集團（601996）、威華股份（002240）和永安林業(yè)（000663）中，大亞圣象憑借2018年72.61億元的營業(yè)收入占據(jù)榜首，遠超于威華股份和豐林集團。同時大亞圣象旗下的大亞人造板以125.86億元的品牌價值，居于2018年“中國500最具價值品牌”人造板行業(yè)榜首，目前來看，大亞圣象處于我國人造板行業(yè)領(lǐng)先地位。

從企業(yè)營業(yè)收入增速來看，威華股份通過人造板制造技術(shù)的升級改造，強化客戶導(dǎo)向營銷理念，實現(xiàn)了中纖板產(chǎn)銷量的同步提高，同時在公司新能源材料業(yè)務(wù)的發(fā)展下，公司實現(xiàn)營業(yè)收入的快速增長，總體營收增長25.04%居于四大上市企業(yè)首位，其中纖維板產(chǎn)品營收增長15.01%。

永安林業(yè)凈利潤大幅下降

從四大上市企業(yè)凈利潤來看，大亞圣象憑借著遠超其他三家企業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤，在凈利潤對比中處于領(lǐng)先地位；永安林業(yè)2018年受家具行業(yè)發(fā)展萎靡的影響，公司整體凈利潤整體大幅下滑，全年虧損超過13億元，但是其在人造板制造業(yè)務(wù)中的營業(yè)收入提高3.66%，毛利率增長2.3個百分點。受益于威華股份2018年營收大幅增長，公司凈利潤增長至1.6億元，同比提高509.31%，整個公司呈現(xiàn)良好的盈利增長態(tài)勢。

上下游一體化和林板一體化發(fā)展趨勢明顯

近年來，隨著國家經(jīng)濟增速放緩，人造板行業(yè)從快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)變?yōu)榘宸N發(fā)展不均衡、常規(guī)纖維板產(chǎn)品競爭激烈的階段，造成原料持續(xù)供應(yīng)壓力增大，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)已經(jīng)開始進行林板一體化布局的加深，通過加強對自有營造林基地的建設(shè)，保障公司原材料供應(yīng)，進而降低原材料價格波動的風險。同時向產(chǎn)業(yè)下游，尤其是家具行業(yè)進行布局，實現(xiàn)公司或集團內(nèi)部對人造板的需求擴張，為人造板業(yè)務(wù)的發(fā)展提供空間，同時延長產(chǎn)業(yè)鏈條，實現(xiàn)產(chǎn)品增值。

2018年，受國家宏觀林業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策，中美貿(mào)易摩擦，原料價格上漲，物流成本增加，環(huán)保排放嚴格等因素影響，我國人造板行業(yè)面臨木材資源供給壓力大、環(huán)保與安全生產(chǎn)問題嚴重、市場集中度低、結(jié)構(gòu)不合理與同質(zhì)化競爭激烈等問題。

隨著中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進、環(huán)保標準的不斷提高和日益嚴格的督查監(jiān)管，我國人造板行業(yè)逐步由總量擴張向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變，隨著行業(yè)內(nèi)小產(chǎn)線的淘汰和新建優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的擴張，部分有實力的大型人造板企業(yè)將進一步在全球范圍內(nèi)尋求要素和市場整合，提高行業(yè)集中度。同時通過林木一體化和向人造板下游行業(yè)的延伸，實現(xiàn)公司規(guī)模的擴張，提高輻射帶動作用。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國人造板制造行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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