【行業(yè)深度】洞察2022：中國磷化工行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

磷化工行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)磷化工行業(yè)的上市公司主要有興發(fā)集團(600141.SH)、川發(fā)龍蟒(002312.SZ)、川恒股份(002895.SZ)、川金諾(300505.SZ)、ST澄星(600078.SH)、云天化(600096.SH)、六國化工(600470.SH)、云圖控股(002539.SZ)、司爾特(002538.SZ)、湖北宜化(000422.SZ)、安納達(002136.SZ)、輝隆股份(002556.SZ)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國磷礦下游應(yīng)用情況、2021年中國黃磷企業(yè)產(chǎn)能市場份額、2020年中國黃磷區(qū)域競爭格局(按產(chǎn)量占比)

1、中國磷化工行業(yè)競爭格局分析

磷是一種重要的、難以再生的非金屬礦資源，以磷資源為原料可以生產(chǎn)眾多的磷化工產(chǎn)品。磷化工行業(yè)是指以磷礦石為原料，通過化學方法將礦石中的磷元素加工成為產(chǎn)品的化工子行業(yè)，其基礎(chǔ)原料主要是磷礦石和硫磺。磷化工是基礎(chǔ)化工的重要分支。磷化工上游為磷礦石，磷化工的中游為黃磷、濕法磷酸和濕法凈化磷酸，將磷元素富集，下游為各種含磷的終端產(chǎn)品。下游磷產(chǎn)品精細化的要求不同，使用的磷酸純度也不同，農(nóng)肥產(chǎn)業(yè)鏈中，要求的磷純度要求較低，直接使用濕法磷酸即可制取普通肥料，比如磷酸一銨、磷酸二銨、鈣鎂磷肥、過磷酸鈣等，用于工業(yè)生產(chǎn)磷酸鹽、雜質(zhì)要求高的水溶肥等新型肥料制備、以及食品級磷酸鹽制備時，需要用到純度更高的黃磷路線熱法磷酸或者濕法凈化磷酸。目前我國磷礦石下游主要應(yīng)用于磷化肥，消費占比超70%，其次為黃磷和磷酸鹽。

從行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭格局分析來看，根據(jù)不同磷化物成品領(lǐng)域，各有著不同的知名品牌。

從我國上市磷化工企業(yè)區(qū)域分布來看，我國磷化工企業(yè)主要分布在我國中西部川渝地區(qū)。

2、中國黃磷行業(yè)市場競爭分析

黃磷是一種白色至黃色略脆的蠟狀固體，是磷元素的單質(zhì)，磷化工重要的中間產(chǎn)品，黃磷最大的下游應(yīng)用為生產(chǎn)熱法磷酸，其次為草甘膦，其他下游應(yīng)用有三氯化磷、五氧化二磷等。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國黃磷生產(chǎn)前6大企業(yè)分別為湖北興發(fā)、彌勒磷電、宣威磷電、云南江磷、雷波凱瑞和四川川投。

我國是黃磷生產(chǎn)大國，黃磷產(chǎn)量占全球的80%左右。從省份分布來看，我國黃磷產(chǎn)能主要分布在西南地區(qū)，云貴川地區(qū)是我國黃磷主要生產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量合計占比超90%。

3、中國磷化肥行業(yè)市場競爭分析

磷肥方面，中國磷肥產(chǎn)能面臨嚴重過剩的情況，因此近年來在國家供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼以及下游需求波動影響的作用下，近兩年我國磷肥產(chǎn)能持續(xù)下降，根據(jù)中國磷復肥工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年中國磷肥產(chǎn)能為2170萬噸，較2019年的2240萬噸減少了70萬噸。從消費品類來看我國磷肥消費品類主要為磷酸一銨和磷酸二銨，兩者合計市場占比達85%以上，是現(xiàn)階段最主流的磷肥產(chǎn)品。其次則為NPK復合肥、低濃度磷肥和重鈣等。

具體看磷酸一銨和磷酸二銨兩種磷肥市場格局，我國磷酸一銨市場相對較為分散，競爭更為激烈。磷酸二銨廠商市場集中度也更高。

而從市場集中度變化來看，我國磷酸一銨和磷酸二銨化肥的市場集中度均呈現(xiàn)不斷提高的趨勢，其中磷酸一銨CR10市場份額從36.6%增長至57.6%，磷酸二銨CR10市場份額從69.2%增長至87.1%。

4、中國磷化工行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

目前，我國磷化工行業(yè)的龍頭上市公司是興發(fā)集團、川發(fā)龍蟒和云天化，這三家上市公司的2020年磷化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入均在40億以上，且2020年產(chǎn)銷量均達到數(shù)百萬噸。

5、中國磷化工行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，在行業(yè)最大應(yīng)用下游化肥領(lǐng)域中，隨著環(huán)保意識的提高，生物化肥逐漸更受市場青睞，磷化肥面臨的替代品威脅較大，但磷酸鹽市場則處于上升階段;行業(yè)現(xiàn)有競爭者數(shù)量較多，且市場份額較為分散，行業(yè)競爭相對較為激烈;上游供應(yīng)商則為磷礦石原材料供應(yīng)商，礦山資源為稀缺資源，但目前行業(yè)發(fā)展基本為一體化發(fā)展，大部分磷化工企業(yè)均自有礦產(chǎn)資源，因此整體上來看上游對磷化工行業(yè)議價能力一般，隨著新能源技術(shù)的發(fā)展，對磷化工的需求有所提升，下游新能源電池消費市場需求增長潛力較大，但磷化肥需求有所下降亦減少了下游對行業(yè)的相應(yīng)需求，因此整體看行業(yè)下游議價能力一般;目前行業(yè)存在較高的準入資質(zhì)以及資金、環(huán)保技術(shù)門檻較高，潛在進入者威脅較小。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國磷化工行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。