【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)軟飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

軟飲料行業(yè)主要上市公司：承德露露(000848.SZ);泉陽(yáng)泉(600189.SH);維維股份(600300.SH);香飄飄(603711.SH);養(yǎng)元飲品(603156.SH);均瑤健康(605388.SH);李子園(605337.SH);歡樂(lè)家(300997.SZ);東鵬飲料(605499.SH);康師傅控股(00322.HK);農(nóng)夫山泉(09633.HK);統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)(00220.HK);中國(guó)食品(00506.HK);西藏水資源(01115.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)軟飲料企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);中國(guó)軟飲料企業(yè)市場(chǎng)份額;中國(guó)軟飲料企業(yè)區(qū)域綜合競(jìng)爭(zhēng)

中國(guó)軟飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

目前，我國(guó)軟飲料行業(yè)的上市企業(yè)主要包括：承德露露(000848.SZ)、泉陽(yáng)泉(600189.SH)、維維股份(600300.SH)、香飄飄(603711.SH)、養(yǎng)元飲品(603156.SH)、均瑤健康(605388.SH)、李子園(605337.SH)、歡樂(lè)家(300997.SZ)、東鵬飲料(605499.SH)、康師傅控股(00322.HK)、農(nóng)夫山泉(09633.HK)、統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)(00220.HK)、中國(guó)食品(00506.HK)、西藏水資源(01115.HK)。

在快速發(fā)展過(guò)程中，中國(guó)軟飲料行業(yè)整體規(guī)模、品牌影響力不斷攀升。軟飲料行業(yè)依據(jù)企業(yè)在2021年的營(yíng)業(yè)收入劃分，可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，營(yíng)業(yè)收入大于200億元的企業(yè)有康師傅控股、農(nóng)夫山泉、統(tǒng)一企業(yè)中國(guó);營(yíng)業(yè)收入在30-200億元之間的企業(yè)有中國(guó)食品、東鵬飲料、養(yǎng)元飲品、維維股份、香飄飄等;其余企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入在30億元以下。

中國(guó)軟飲料行業(yè)市場(chǎng)份額

從企業(yè)市占率來(lái)看，軟飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，格局較為分散。2020-2021年疫情期間，農(nóng)夫山泉、娃哈哈等瓶裝水企業(yè)推出了配送服務(wù)，以大包裝瓶裝水為家庭競(jìng)爭(zhēng)，養(yǎng)生堂旗下的農(nóng)夫山泉發(fā)展迅猛。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)軟飲料行業(yè)市占率排名前三的企業(yè)分別為頂新國(guó)際集團(tuán)(主要飲料業(yè)務(wù)為茶飲料)、養(yǎng)生堂(主要業(yè)務(wù)為包裝飲用水)、華潤(rùn)集團(tuán)(主要業(yè)務(wù)為包裝飲用水)，其市場(chǎng)占有率分別為6.7%、6.4%和4.7%。前十位企業(yè)中多數(shù)企業(yè)為主打包裝飲用水和即飲茶品類。

從品牌維度看，目前中國(guó)軟飲料行業(yè)，以農(nóng)夫山泉、怡寶為代表的包裝飲用水品牌占據(jù)較大的軟飲料市場(chǎng)。2021年康師傅為國(guó)內(nèi)軟飲料市場(chǎng)最大的品牌，市占率為6.7%;其次是農(nóng)夫山泉和怡寶，市占率分別為6.4%和4.7%。

從細(xì)分市場(chǎng)看，國(guó)內(nèi)包裝飲用水市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為分散，有眾多品牌參與其中，TOP10企業(yè)市場(chǎng)份額不到四成;即飲茶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為集中，TOP10企業(yè)市場(chǎng)份額超八成;碳酸飲料市場(chǎng)仍然是可口可樂(lè)和百事可樂(lè)的天下，可口可樂(lè)和百事可樂(lè)兩家企業(yè)占據(jù)國(guó)內(nèi)碳酸飲料近九成的市場(chǎng);果汁飲料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為分散，2021年，可口可樂(lè)位居中國(guó)果汁飲料行業(yè)首位，市場(chǎng)份額達(dá)到10.6%;能量飲料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)高度集中，2013年之前紅牛幾乎一家獨(dú)大，但伴隨東鵬特飲、中沃等企業(yè)入局能量飲料，紅牛市場(chǎng)份額逐步下降，目前呈現(xiàn)“一超三強(qiáng)”的格局現(xiàn)狀;運(yùn)動(dòng)飲料市場(chǎng)，健力寶占據(jù)了中國(guó)運(yùn)動(dòng)飲料行業(yè)近三成市場(chǎng)份額。

中國(guó)軟飲料行業(yè)市場(chǎng)集中度

目前，越來(lái)越多的廠商把目光投向軟飲料行業(yè)，之前沒(méi)有進(jìn)入這一市場(chǎng)的玩家，例如伊利、蒙牛都將通過(guò)推出新產(chǎn)品進(jìn)入這一市場(chǎng)。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，2012-2019年，中國(guó)軟飲料行業(yè)歷年TOP4和TOP8企業(yè)的市占率呈下降趨勢(shì);2019-2020年，TOP4和TOP8企業(yè)的市占率保持穩(wěn)定;2021年，TOP4和TOP8企業(yè)的市占率略微上升，可見(jiàn)軟飲料市場(chǎng)格局已基本穩(wěn)定。

2012年，中國(guó)軟飲料TOP8企業(yè)占據(jù)全國(guó)一半以上的市場(chǎng)，市占率達(dá)到51.5%，市場(chǎng)集中度較高，頭部廠商對(duì)市場(chǎng)控制力較大，中國(guó)軟飲料市場(chǎng)為寡占Ⅳ型市場(chǎng);而到了2021年，中國(guó)軟飲料TOP8企業(yè)市占率下降到40.7%，頭部廠商對(duì)市場(chǎng)控制力下降，為寡占Ⅴ型市場(chǎng)。中國(guó)軟飲料市場(chǎng)在近十年間競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，但近兩三年已穩(wěn)定在CR8為40.7%，CR4為28.5%的格局。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，2021年中國(guó)能量飲料、亞洲特色飲料、即飲咖啡市場(chǎng)集中度最高，CR2均超過(guò)50%，分別為54.1%、52.9%和52.5%;其次是碳酸飲料、即飲茶和運(yùn)動(dòng)飲料市場(chǎng)，CR2均超過(guò)40%;包裝飲用水市場(chǎng)集中度最低，CR2為19.2%。

中國(guó)軟飲料行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

軟飲料行業(yè)公司中，中國(guó)廣核、中國(guó)軟飲料的軟飲料業(yè)務(wù)布局最廣，這兩家企業(yè)重點(diǎn)布局在長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)。其他上市公司則基本通過(guò)參股方式參與軟飲料業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。

從企業(yè)軟飲料業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，玲瓏軟飲料、賽輪軟飲料的競(jìng)爭(zhēng)力排名較強(qiáng);其次是華誼集團(tuán)、三角軟飲料，也屬于領(lǐng)先的軟飲料生產(chǎn)制造商。

中國(guó)軟飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，軟飲料行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，包裝飲用水和果汁飲料是競(jìng)爭(zhēng)最激烈的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)軟飲料企業(yè)已進(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)和商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)階段;從潛在進(jìn)入者威脅來(lái)看，我國(guó)軟飲料行業(yè)的毛利率穩(wěn)定在40%左右，行業(yè)吸引力較強(qiáng)，且軟飲料行業(yè)制造環(huán)節(jié)進(jìn)入壁壘并不高，但現(xiàn)有軟飲料主流企業(yè)基本完成了全國(guó)市場(chǎng)的布局，尤其是行業(yè)內(nèi)品牌企業(yè)渠道已下沉至村鎮(zhèn)，對(duì)新進(jìn)入者的反擊程度較大，故潛在進(jìn)入者威脅較小;從替代品角度來(lái)看，軟飲料的替代品主要是酒類產(chǎn)品，但考慮到二者所滿足的是消費(fèi)者需求的不同方面，相互替代性并不強(qiáng);從供應(yīng)商和購(gòu)買者的議價(jià)能力來(lái)看，軟飲料產(chǎn)業(yè)上游原材料企業(yè)數(shù)量眾多，供給充足，且軟飲料的原材料產(chǎn)品之間差異不大，因此上游供應(yīng)商議價(jià)能力較弱;下游消費(fèi)者數(shù)量眾多，對(duì)軟飲料價(jià)格敏感，但消費(fèi)者個(gè)體分布全國(guó)各地，較為分散，因此綜合來(lái)看，下游消費(fèi)者的議價(jià)能力一般。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)軟飲料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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