【行業(yè)深度】洞察2023：中國(guó)馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市公司：歐派家居(603833);惠達(dá)衛(wèi)浴(603385);箭牌家居(001322)等

本文核心數(shù)據(jù)：馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);馬桶行業(yè)企業(yè)布局等

中國(guó)馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

根據(jù)各企業(yè)2022年馬桶業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入，可將馬桶行業(yè)分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)收入大于15億元的企業(yè)有箭牌家居和惠達(dá)衛(wèi)浴;馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入在5-15億元之間的企業(yè)有：瑞爾特、東鵬控股、帝歐家居等;馬桶業(yè)務(wù)收入在5億元以下的企業(yè)有：歐派家居、海鷗住工、賀祥智能、四通股份等。

根據(jù)企查貓以“陶瓷制品制造業(yè)”為選定行業(yè)，以“馬桶”為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，馬桶產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在廣東省，其次是在浙江、福建、河北等地區(qū);其余地方，如河北、江蘇、江西等省份雖然有企業(yè)分布，但是數(shù)量極少。

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，馬桶行業(yè)代表性企業(yè)主要聚集在廣東省，如箭牌家居、歐派家居、海鷗住工等。其他，如福建、浙江、河北、四川等省份也有代表性企業(yè)分布。總體來(lái)看，我國(guó)東部沿海省份的馬桶代表性企業(yè)較多。

中國(guó)馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

按馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收金額來(lái)看，2022年，箭牌家居以35.1億元的業(yè)務(wù)收入位列第一;惠達(dá)衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入17.27億元，位列第二;瑞爾特和帝歐家居分別位列第三第四。

經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)陶瓷馬桶市場(chǎng)規(guī)模約870億元。結(jié)合行業(yè)內(nèi)龍頭公司的業(yè)務(wù)收入情況來(lái)看，2022年箭牌家居市場(chǎng)份額占比超4%，其次是惠達(dá)衛(wèi)浴，市場(chǎng)份額占比約2%。

中國(guó)馬桶行業(yè)集中度

市場(chǎng)集中度方面，中國(guó)馬桶行業(yè)集中度較低，2022年CR3為7.1%，CR5為8.5%，CR8僅9.5%左右。

中國(guó)馬桶行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

目前，布局了馬桶業(yè)務(wù)的上市企業(yè)中，箭牌家居和惠達(dá)衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他公司;毛利率方面，箭牌家居、惠達(dá)衛(wèi)浴、賀祥智能等企業(yè)相對(duì)較高。

中國(guó)馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

就本土馬桶企業(yè)而言，馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局仍處于較為分散的狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)程度也較為激烈;

從新進(jìn)入者威脅來(lái)看，我國(guó)馬桶行業(yè)近年來(lái)隨著下游需求的拉動(dòng)，盈利狀況良好，利潤(rùn)率保持較高水平，這對(duì)新進(jìn)入者具有較強(qiáng)的吸引力，但技術(shù)水平要求較高提高了行業(yè)的進(jìn)入門檻。因此，中國(guó)馬桶行業(yè)存在一定的新進(jìn)入者威脅;

從上游供應(yīng)商角度來(lái)看，馬桶制造原料塑料、陶瓷和不銹鋼等原料成本低，且有產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，上游供應(yīng)企業(yè)數(shù)量多且競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此馬桶行業(yè)上游議價(jià)能力較強(qiáng);

從購(gòu)買者角度來(lái)看，馬桶產(chǎn)品具有同質(zhì)性，產(chǎn)品差異不大，這為下游行業(yè)提供了較高的議價(jià)機(jī)會(huì);

從替代品威脅來(lái)看，馬桶產(chǎn)品的功能具有一定的獨(dú)特性，替代品威脅較小。

運(yùn)用波特的“五力”模型，對(duì)馬桶行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析中，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，5代表最大，0代表最小，馬桶行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

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