行業(yè)進(jìn)入調(diào)整階段 大輸液行業(yè)路在何方

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家十三五重點(diǎn)培育的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一。中國(guó)老齡化進(jìn)程的加快、醫(yī)保體系的不斷健全、居民支付能力的增強(qiáng)、居民健康意識(shí)及全民醫(yī)療保障水平的不斷提升，將持續(xù)刺激醫(yī)藥產(chǎn)品的需求。隨著醫(yī)藥行業(yè)改革向縱深推進(jìn)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)一系列的政策，如公立醫(yī)院改革、分級(jí)診療、藥品招標(biāo)改革等，同時(shí)政府鼓勵(lì)醫(yī)藥企業(yè)不斷創(chuàng)新、升級(jí)。"十三五"時(shí)期，大輸液生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展將是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局預(yù)測(cè)

2016年2月14日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署推動(dòng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)有助于加速醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，讓競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)獲得更大盈利空間，提高醫(yī)藥產(chǎn)品的附加值，增強(qiáng)中國(guó)藥品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

目前，醫(yī)藥企業(yè)在監(jiān)管、市場(chǎng)等各方面較以前承受了更大的壓力，隨著研發(fā)、生產(chǎn)到流通的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)的提升和監(jiān)管的強(qiáng)化，行業(yè)門檻將進(jìn)一步提高，相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)面臨淘汰。醫(yī)藥行業(yè)分化趨勢(shì)表明，醫(yī)藥行業(yè)正在加速優(yōu)勝劣汰和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

對(duì)于規(guī)模領(lǐng)軍企業(yè)群體，其具有成熟的業(yè)務(wù)收入、持續(xù)培育的新梯隊(duì)增長(zhǎng)點(diǎn)和面向未來的戰(zhàn)略布局，面對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型期的各種壓力承受能力較強(qiáng)，發(fā)展依然穩(wěn)健，未來或?qū)⒊掷m(xù)受益于龐大人口基數(shù)帶來的實(shí)際健康需求，行業(yè)的分化態(tài)勢(shì)或?qū)⒎炊鵀槠浼铀偈袌?chǎng)擴(kuò)張?zhí)峁┝藱C(jī)遇。而一些小企業(yè)難以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，將可能加速出局，行業(yè)集中度將不斷提高。

產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

我國(guó)大輸液行業(yè)實(shí)質(zhì)上呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)輸液產(chǎn)品60%至70%仍主要集中在低端普通輸液領(lǐng)域，高端產(chǎn)品如透析液、腸內(nèi)腸外新型營(yíng)養(yǎng)液、治療型輸液等品種的產(chǎn)量很少。而近兩年，由于受限制抗生素、限制輸液、門診限掛等因素影響，我國(guó)臨床基礎(chǔ)輸液需求出現(xiàn)一定程度的下降。為了提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，資本技術(shù)實(shí)力強(qiáng)大的龍頭企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，加快新型大輸液產(chǎn)品的上市速度，大輸液品種結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

由于臨床基礎(chǔ)輸液存在剛性需求，臨床用量大，預(yù)計(jì)未來大輸液生產(chǎn)企業(yè)將繼續(xù)生產(chǎn)該類產(chǎn)品以維持市場(chǎng)份額、分?jǐn)偣潭ǔ杀?、獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流。同時(shí)，為了規(guī)避激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高盈利能力，大輸液生產(chǎn)企業(yè)將積極加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升高毛利、高附加值的營(yíng)養(yǎng)型、治療型輸液所占比重。

技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

塑瓶和軟袋包裝相對(duì)于玻瓶在質(zhì)量、存儲(chǔ)、運(yùn)輸和用藥安全等方面有著顯著的優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)對(duì)包裝關(guān)鍵技術(shù)的自主研發(fā)取得突破，生產(chǎn)設(shè)備的不斷更新，大大降低了軟塑包裝的生產(chǎn)成本。居民生活水平提高和用藥安全意識(shí)的增強(qiáng)促使居民選擇消費(fèi)安全性更高的軟塑包裝大輸液產(chǎn)品。經(jīng)過前期的市場(chǎng)培育，醫(yī)生逐漸培養(yǎng)起對(duì)軟塑大輸液的用藥習(xí)慣和認(rèn)可度。因此，近年來，軟塑包裝的大輸液產(chǎn)品的市場(chǎng)份額快速增加。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，塑瓶的市場(chǎng)份額由2005年的16.16%增加至2011年45.11%，非PVC軟袋的市場(chǎng)份額由2005年的5.70%增加至2011年的20.72%，而傳統(tǒng)的玻瓶的市場(chǎng)份額由75.67%下降至24.60%，直立式聚丙烯軟袋輸液為8.05%。

我國(guó)大輸液包裝結(jié)構(gòu)調(diào)整符合國(guó)際發(fā)展潮流，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在差距。在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，軟袋、塑瓶包裝的輸液產(chǎn)品已經(jīng)成為市場(chǎng)主流，美國(guó)軟塑包裝的使用率占到90%，歐洲為70%。預(yù)計(jì)未來我國(guó)玻瓶將加速退出市場(chǎng)，軟塑包裝的市場(chǎng)份額將繼續(xù)增加，尤其是非PVC軟袋的市場(chǎng)份額將快速增加，最終形成"2-4-4"（玻瓶占20%，塑瓶占40%，非PVC軟袋占40%）的市場(chǎng)格局。

行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)大輸液行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析，目前大輸液行業(yè)尤其是基礎(chǔ)輸液的產(chǎn)能相對(duì)過剩，近年來生產(chǎn)規(guī)模有所收縮。前瞻分析預(yù)測(cè)，未來幾年大輸液行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模仍將保持下降的趨勢(shì)，到2018年降至122.72億瓶/袋左右；2019年，行業(yè)產(chǎn)量將開始恢復(fù)增長(zhǎng)，到2021年，生產(chǎn)量將達(dá)到約125.43億瓶/袋。

圖表1：2016-2021年中國(guó)大輸液行業(yè)產(chǎn)量預(yù)測(cè)（單位：億瓶/袋）

資料來源：前瞻行業(yè)研究院整理

盡管部分消費(fèi)者就醫(yī)觀念轉(zhuǎn)變對(duì)行業(yè)需求有所影響，但日益加深的老齡化問題依舊為我國(guó)大輸液行業(yè)帶來較大的需求。前瞻分析預(yù)測(cè)，2016-2021年，大輸液行業(yè)消費(fèi)規(guī)模將呈緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2016年，大輸液行業(yè)消費(fèi)量將達(dá)到108.01億瓶/袋左右；2019-2021年，行業(yè)消費(fèi)量將保持5%左右的增速，到2021年，行業(yè)消費(fèi)量將達(dá)到約137.76億瓶/袋。

圖表2：2016-2021年中國(guó)大輸液行業(yè)消費(fèi)量預(yù)測(cè)（單位：億瓶/袋）

資料來源：前瞻行業(yè)研究院整理

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)大輸液行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。