支付寶推廣信用租房 互聯(lián)網(wǎng)征信市場路還長

10月上旬，支付寶在“中國放心公寓聯(lián)盟”發(fā)布會上表示，有超過100萬間公寓將正式入駐支付寶，并在北京、上海等8個城市率先推廣信用租房。芝麻信用分達到650分以上，可免租房押金，實現(xiàn)“付一押零”的模式。此外，京東推出了租房白條、百度金融旗下百度有錢花聯(lián)合租了么推出租房分期服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭的紛紛布局，標志著繼信用騎行、信用租車后，互聯(lián)網(wǎng)征信應用的觸角再次延伸至房屋租賃市場。

圖表1：主要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用租房產(chǎn)品對比

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

個人征信市場不斷發(fā)展

自2009年銀監(jiān)會頒布《消費金融公司試點管理辦法》以來，中國消費金融市場在政策催化、消費升級等要素驅(qū)動下取得了長足的發(fā)展。根據(jù)《中國消費金融創(chuàng)新報告》數(shù)據(jù)顯示，我國當前消費金融市場規(guī)模估計接近6萬億元，如果按照20%的增速預測，我國消費信貸規(guī)模到2020年可超過12萬億元。

圖表2：2017-2020年中國消費金融市場規(guī)模預測（單位：萬億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

國際上主流的個人征信分為政府主導型、市場主導型以及同業(yè)征信三種模式，目前我國主要是以央行個人征信中心為主的政府主導型。根據(jù)央行征信中心官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2015年前四個月個人征信系統(tǒng)機構(gòu)用戶日均查詢161.2萬次；2017年1月至5月，個人信用信息報告日均查詢達到343萬次，個人征信需求激增。

互聯(lián)網(wǎng)征信登上舞臺

截至2017年5月底，征信中心累計接入3000家機構(gòu)數(shù)據(jù)，收錄9.26億自然人的相關(guān)信息。這就意味著我國超過4億人由于缺乏歷史信貸記錄，成為傳統(tǒng)信貸機構(gòu)"服務(wù)不了"的客群，難以低成本地享受基礎(chǔ)信貸服務(wù)，而金融機構(gòu)也在承擔著高額線下盡調(diào)成本和巨大的信用風險，抑制了經(jīng)濟活力。

其次，近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不論是交易量還是覆蓋人群都在不斷增長，普惠金融的業(yè)務(wù)種類決定了其對征信的強烈需求。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年我國P2P網(wǎng)貸平臺成交量超過2萬億元。盡管央行征信中心依托下屬機構(gòu)建立了網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)，為網(wǎng)貸企業(yè)提供征信服務(wù)，但由于該系統(tǒng)尚未加入全國統(tǒng)一征信體系中，仍造成大量借款客戶信息缺失。

圖表3：2011-2016年我國P2P網(wǎng)貸平臺成交量（單位：億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

另外，隨著共享經(jīng)濟時代的來臨，去媒介化成為服務(wù)行業(yè)發(fā)展的趨勢。為避免由于用戶間信息不對稱所產(chǎn)生的各種問題，共享平臺上雙向評價體系顯得尤為重要。這也在一定程度上推動了互聯(lián)網(wǎng)征信在衣食住行領(lǐng)域的應用。

圖表4：芝麻信用生活應用場景

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

信用租房的機遇與尷尬

僅就租房市場來看，這無疑是一個發(fā)展空間巨大的市場。據(jù)住建部統(tǒng)計，目前中國約有1.6億人在城鎮(zhèn)租房居住，占城鎮(zhèn)常住人口的21%。鏈家研究院預計，到2030年，中國房屋租賃市場規(guī)模將從2016年的1.1萬億元躍升至4.6萬億元。

2017年以來，國家連續(xù)出臺政策，多管齊下建立購租并舉的住房制度。2017年7月，住建部等9部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于在人口凈流入的大中城市加快發(fā)展住房租賃市場的通知》，在全國范圍內(nèi)加快推進租賃住房建設(shè)，其中廣州、深圳、南京、杭州、廈門、武漢、成都、沈陽、合肥、鄭州、佛山、肇慶等12個城市成為首批開展住房租賃試點城市。在此背景下，支付寶踏足租房市場成了自然而然、順理成章的事。

在市場快速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)在政策層面的發(fā)展卻并不順利。早在2015年1月，央行公布《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求包括芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為6個月。然而兩年多時間過去，至今沒有一家機構(gòu)能夠成功獲得個人征信牌照。

中國人民銀行征信管理局局長萬存知認為這8家機構(gòu)不合格的原因有三個。第一，8家機構(gòu)每一家都想追求依托互聯(lián)網(wǎng)形成自己的業(yè)務(wù)的閉環(huán)，這樣在客觀上就分割了市場的信息鏈，而且每一家的信息覆蓋范圍都受到限制，因為信息不廣、不全面，這樣帶來產(chǎn)品的有效性不足，不利于信息共享。第二個原因，這8家機構(gòu)各自依托某一個企業(yè)或者企業(yè)集團發(fā)起創(chuàng)建，在業(yè)務(wù)或者公司治理結(jié)構(gòu)上不具備或者不具有第三方征信獨立性。第三個原因，這8家機構(gòu)對征信的基本理念和基本規(guī)則了解不夠，而且也不太遵守規(guī)則，存在信息誤采、誤用問題。

這三點對8家試點機構(gòu)的商業(yè)模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略定位提出了巨大的挑戰(zhàn)，也讓互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)在個人征信市場化中的處境顯得略為尷尬。